Почему ценовое движение индекса доллара США соответствует ожидаемому
Классические технические ценовые модели становятся «классическими», потому что со временем они часто узнаваемы на финансовых рынках.

Рассмотрим волновую картину Эллиотта, называемую конечной диагональю. Принцип волн Эллиотта Фроста и Пректера гласит:

За восходящей конечной диагональю обычно следует резкое снижение, возвращающееся, по крайней мере, обратно к уровню, на котором оно началось, и, как правило, намного дальше.

Имея это в виду, давайте рассмотрим анализ EWI индекса доллара США, начиная с этого графика и комментария из нашего краткосрочного обновления 27 сентября в США:

( Читать дальше )

В последний раз мы писали о Bank of America в январе, вскоре после отчета компании за 4 квартал 2018 года. Рынок был в позитивном настроении, на момент написания статьи цена акций достигла $ 28,44. Кроме того, наш анализ ситуации по волнам Эллиотта показал, что в будущем можно ожидать большей силы. Девять месяцев спустя BAC колеблется в районе 31 доллара, что на 9% больше, чем в нашем последнем обновлении. Это совсем не плохой результат, но мы признаем, что думали, что быки могли добиться этого гораздо быстрее. Что заставило их так долго ждать и они все еще контролируют ситуацию?
Обновленный недельный график выше проливает свет на эту тему. Похоже, что причиной медленного прогресса быков в 2019 году был выбор волны (4) развиваться как треугольник. Треугольники — это корректирующие паттерны, которые состоят из пяти субволн и, следовательно, занимают больше времени, чем, например, простой зигзаг a-b-c. Этот подсчет говорит о том, что волна (5) только началась со дна волны «e» в (4) на уровне $ 27,16. Согласно теории, треугольники предшествуют финальной волне более крупного паттерна. Здесь треугольник идеально вписывается в больший импульс, который был в процессе, начиная с минимума в 4,92 доллара США в декабре 2011 года. Если этот подсчет верен, волна (5) поднимет акции Bank of America до 35-36 долларов США за акцию, что подразумевает рост на 13-16% от текущего уровня. Затем следует ожидать трехволновую коррекцию обратно к поддержке волны (4) в районе $ 22.

перевод отсюда

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

Узнайте, почему другая группа участников рынка обычно находится на правильной стороне при ключевых поворотах цены
Комиссия по торговле товарными фьючерсами следит за деятельностью трех различных групп участников товарных рынков: мелких трейдеров, крупных трейдеров и commercials.

Классический теоретик волн Эллиотта дает представление о том, почему только одна из этих групп, как правило, права на поворотах:

Мелкие трейдеры на поворотах обычно находятся не на той стороне рынка. Вы можете подумать, что крупные трейдеры, потому что у них гораздо больше денег, правы во многом, но они также обычно ошибаются на поворотах. Commercials являются единственными участниками товарных рынков, которые, как правило, покупают дешево, а продают дорого… Commercials занимаются производством, а не спекуляцией, поэтому они думают скорее экономически, чем финансово. Они не воспринимают товары как инвестиционные объекты, поэтому они не присоединяются к толпе.

( Читать дальше )

Прошедшая неделя была богата на новости. И новое QE, и конец саги о брекзите (ну или иллюзия конца)… Но рынки как-то вяленько на это реагировали, разве что фунт и евро слегка подросли, что в принципе было и так ожидаемо.

То, что рынки не сделали резкий взлёт на таких новостях, как бы это не было парадоксально, скорее говорит в пользу роста. Были у меня проблемы с S&P, ибо рост не совокуплялся с циклами, но разметка с треугольником вполне их примиряет. Что касается нефти, то взгляд не изменился. Даже при медвежьих сценариях весьма вероятен поход ближе к 60 по лайтухе.

Свой взгляд по этим и другим рынкам излагал здесь

( Читать дальше )

Ценовые движения финансовых инструментов образуют повторяющиеся паттерны, называемые волнами Эллиотта. Опытные аналитики пытаются распознать эти модели, чтобы подготовиться к следующему движению рынка. Иногда паттерн может указывать не только один, но и следующие два последовательных хода. Например, известно, что шаблон треугольника предшествует последней волне большей последовательности. Это служит предупреждающим признаком того, что у текущего тренда есть еще один ход, прежде чем произойдет заметное колебание в противоположном направлении. Имея это в виду, взгляните на 4-часовой график индекса Dow Jones Industrial Average ниже.Взгляните на структуру восстановления с минимума 21 713 в декабре 2018 года. Существует четкий пятиволновой импульс до 26 696, волна которого 5 является конечной диагональю. Затем следует сходящаяся коррекция, которая состоит из пяти волн. Это поведение с привязкой к диапазону идеально вписывается в описание коррекции треугольника, обозначенного как a-b-c-d-e. Если этот подсчет верен, ралли от 21 713 формируется в виде простого (a) — (b) — © зигзага с треугольником в волне (b). Это означает, что мы можем ожидать последний толчок вверх в волне ©, за которым последует медвежий разворот. Похоже, что волна © может поднять индекс Доу-Джонса до нового исторического максимума между 28 000 и 29 000. Пока дно волны «e» в (b) на 25 743 держится, быки остаются ведущими. Тем не менее, инвесторы должны быть осторожны, как только индекс достигнет вышеупомянутой области. По нашему мнению, длинная позиция в DJIA выше 28 000 не стоит риска.

перевод отсюда

( Читать дальше )

Акционерам Nvidia есть, за что поблагодарить 2019 год. Акции выросли почти на 37% с тех пор, как мы писали об этом в январе. В третий день нового года NVDA колебалась около 136 долларов за акцию после резкой распродажи с ~ 293 долларов. Однако пятиволновая импульсная модель, сформированная этим падением, указала, что Nvidia была готова к восстановлению к 180-190 долларам. Акции достигли этой области в апреле и снова торгуются в пределах своих границ. Время кажется подходящим, чтобы еще раз взглянуть и посмотреть, чего ожидать в будущем.
4-часовой график показывает импульсный крах с 293 до 125 долларов, а также последующее восстановление. Волна (2 / B) представляется плоской коррекцией a-b-c, у которой волна «c» является конечной диагональю. Согласно теории волн Эллиотта, можно ожидать большей слабости в волне (3 / C), как только волна (2 / B) закончится. Кроме того, волна (3 / C) должна пробить дно волны (1 / A). Это означает, что после возобновления нисходящего тренда цели ниже $ 124 на акцию будут правдоподобными. Если этот анализ верен, NVDA может потерять более трети своей рыночной стоимости в ближайшие месяцы. Учитывая цикличность компании и многочисленные мигающие красные индикаторы рецессии, это предупреждение, которое быки не могли себе позволить игнорировать.

перевод отсюда

ПыСы. Волну (2 / B) также можно разметить в виде двойного зигзага, смысл не изменится

Теперь настольную книгу волновиков «Волновой принцип Эллиотта» можно найти в бесплатном доступе здесь

Последние две недели были разными, как день и ночь для трейдеров USDJPY. В первые три дня октября пара снизилась с 108,47 до 106,48 и в итоге закрыла неделю на отрицательной территории. С другой стороны, последние пять торговых дней рассказали совсем другую историю. На прошлой неделе USDJPY выросла с 106,66 до 108,63, а затем закрыла сессию на 108,43, получив общий рост в 177 пунктов. За последние две недели было много экономических и политических новостей. Бесконечная сага о Brexit и новые события вокруг американо-китайской торговой войны, и это лишь некоторые из них. И хотя мы даже не пытались предсказать исход переговоров по этим двум направлениям, мы сделали все возможное, чтобы предсказать путь USDJPY. С помощью анализа волн Эллиотта намерения пары оказались намного более ясными, чем намерения Трампа или Бориса Джонсона. Наши подписчики получили следующий график в качестве краткосрочного обновления в среду, 2 октября. Это доказывает, что не нужно отслеживать какие-либо новости, которые выпускают СМИ, чтобы опережать рынки.

( Читать дальше )

В нашей предыдущей статье о драгоценном металле читатели увидели, как принцип Волн Эллиотта опережает падение золота на 72 доллара с 1531 до 1459 долларов. Короче говоря, часовой график заставил нас думать, что трехволновое снижение с $ 1555 все еще продолжалось. Следовательно, медведи оставались главными, и можно было ожидать большей слабости. Что мы не упомянули, так это то, что наши подписчики получили немного больше информации с обновлениями от 25 сентября. А именно, после того, как поддержка будет достигнута около $ 1460, следует ожидать бычьего разворота. Полный график, на котором основывался этот вывод, был отправлен клиентам более двух недель назад. Посмотрите на него ниже.
Наша статья 1 октября уже объясняла логику волн Эллиотта, стоящую за медвежьей идеей. Мы думали, что коррекционная комбинация w) -x) -y) будет сформирована после того, как волна y) завершит паттерн около $ 1460. С другой стороны, когда коррекция закончена, возобновляется более крупный тренд. Дневные и 4-часовые графики золота, также включенные в наш премиальный анализ, показали, что желтый металл находился в восходящем тренде до входа в вышеуказанную коррекцию. Таким образом, имел смысл возобновить этот восходящий тренд, как только волна y) закончилась. Согласно этому подсчету, можно было ожидать бычий разворот около $ 1460.

( Читать дальше )

У генеральных директоров-миллиардеров Ричарда Брэнсона, Джеффа Безоса и Элона Маск есть амбиции в области космических путешествий.
Например, вот выдержка из статьи 30 сентября из Atlantic:

Элон Маск заложил амбициозное будущее для своего проекта космического корабля, стремления доставить людей на Луну и Марс.

Какое отношение эта «космическая гонка» имеет к фондовому рынку? Ну, это может означать, что инвесторы сталкиваются с важным моментом.

Наш августовский финансовый прогноз волн Эллиотта объясняет с помощью двух графиков, и вот первый, который показывает обложку журнала Time от 6 декабря 1968 года под названием «Гонка за Луну» в связи с ценовым движением DJIA:

( Читать дальше )

С  приближением американских автокредитов к семи годам, может ли рынок испытывать беспокойство?

По данным Бюро финансовой защиты потребителей, 42% всех автокредитов, выданных в 2017 году, составляли 72 месяца и более. В недавнем отчете Wall Street Journal указывается, что ссуды на 85 и более месяцев составляют 1,5% всех новых ссуд и что треть всех новых ссуд дольше шести лет. В статье также говорится, что из-за более высоких процентных ставок, по сравнению с тем, что было десять лет назад, американцы среднего класса не могут позволить себе свои машины и все чаще предпочитают переводить долги в новые кредиты. Как и в случае с надежным автомобилем, стратегия заключается в том, чтобы просто продолжать движение вперед, но есть свидетельства того, что поломка неизбежна и что дефляция долга будет иметь место.

На приведенном ниже графике показана цена акций Credit Acceptance Corporation (тикер CACC), которая является одним из ведущих поставщиков автокредитов в США. CACC достигла минимума в октябре 2008 года по цене 10,09 долл. США за акцию. С тех пор он вырос почти на 5000% до максимума в $ 509,99 в апреле этого года. Волновая структура Эллиота, однако, говорит нам, что рост иссякает. На самом деле двигатель уже мог заглохнуть. Основным объяснением этого является структура треугольника в период между 2015 и 2016 годами. В импульсных движениях треугольники встречаются в позиции четвертой волны, и поэтому, когда такой крупный треугольник встречается в структуре, мы можем заключить, что это, вероятно, четвертая волна начальной степени. Это означает, что рост с 2016 года стал последней волной всего движения с 2008 года.

( Читать дальше )