Всем середина недели!

Главному фондовому рынку планеты нужен был драйвер для роста и вчера он его получил, настроение на Уолл Стрит сильно улучшилось, потому что увеличилось число компаний которые вслед за несколькими крупными банками типа GS, опубликовали результаты обгоняющие прогнозы, а это значит что пока ситуация не настолько трагичная, и инфляция не так сильно подпортила финансовые результаты как это ожидалось ранее. Так же среди участников торгов стала появляться уверенность, что взвинчивание процентных ставок от ФРС не так сильно угрожает корпоративным доходам.

Индексы прибавили от 2.5 до 3% что очень существенно и некоторые заговорили, что это может послужить началом летнего ралли на американских площадках. Если дальнейшие корпоративные отечности поддержат позитив на рынках, индекс SnP может выйти вверх из месячного боковика и попробовать на прочность уровень в 4000 пунктов. Однако напоминаю, что в конце июля близится очередное заседание ФРС, на котором практически неминуемо ставка будет повышена и не слабо, поэтому текущий рост — это пока еще отскок наверх в нисходящем медвежьем тренде.

Всем начало недели!

Итак, в пятницу на финансовых рынках начался июль или второе полугодие. Первое оказалось провальным, и все американские фондовые индексы находятся в медвежьей фазе. Однако и здесь есть позитив, несмотря на то, что общее направление пока вниз, так же будут случаться отскоки и не слабые. Вот и 2е полугодие на американских площадках пока началось позитивно и индексы подросли. Так же надо помнить на будущее что один из таких отскоков когда-нибудь будет началом нового тренда наверх. А пока рынки готовятся к старту нового сезона отчетностей через неделю, когда станет понятно, оправдают ли компании свои прогнозы по доходам, или нет, что может ознаменовать 2ю фазу медвежьего рынка и новые снижения котировок.

Майкл Бьюри (предсказавший мировой финансовый кризис 2008 года) в моменте продолжает всех запугивать, что американские фондовые индексы, а так же Биткоин скорей всего обвалились только на половину и мощный пролив еще впереди. Но он так же представил очень прикольные данные, что именно во времена медвежьих рынков случаются самые крутые отскоки наверх или ралли медвежьего рынка, когда во время долгосрочного снижения, краткосрочно рынки отскакивают вверх и показывают хороший рост.

Всем понедельник!

Американские акции, отскочив после мощного увеличения ставки в среду, резко пошли дальше вниз уже в четверг, всех напрягает потенциальная рецессия, которая может прийти за ужесточением ДКП от ФРС, так же об этом сигнализирует практически плоская кривая доходностей американских трежерей. Пятницу индексы закрыли разнонаправлено и даже минимально подросли, но этого не хватает чтоб отыграть даже половину падения, а DOW Jones закрылся ниже отметки в 30 000 пунктов 1ые с января 21 года.

Это кстати очередной привет участникам стратегии buy and hold, то есть если купить DOW прошлым январем и досидеть до сегодня то результат 0%, а можно было бы хотя бы на отскоке  3 недели назад забрать +11%. Притом что уже даже моя бабушка понимает, что какая-то нездоровая история разворачивается на американском фондовом рынке и закрыться можно было еще раньше с большим плюсом, ну да ладно, финансовые рынки тем и замечательны, что вариков заработать на них предостаточно почти каждый день.

Всем середина недели!

На Уолл стрит вчера был выжидательный день. DOW с SnP слегка просели, а вот NASDAQ все таки смог чутка отскочить. Объемы торгов были чуть выше среднего, поэтому на порядок упавшая волатильность в индексах может означать небольшое затишье перед бурей, которая может последовать после сегодняшнего объявления новой ставки ФРС. Инфляция производителей вчера вышла тоже неутишительная, она хоть и чуть ниже ожиданий, но все равно остается болезненно высокой. Поэтому весь рынок абсолютно уверен в повышении ставки на 50 б.п., но такие банки как JP и GS считают, что ставка будет поднята сразу на 75 б.п. а биржевой опрос показал, что трейдеры оценивают вероятность такого увеличения в 97%, хотя неделя ранее она была всего 4%. Это не удивительно, потому что доходность трежерей продолжает расти.

Из вчерашнего позитива – FDX вырос на 15%, повысив квартальные дивиденды на 50%. Акция может скорректироваться, но вообще имеет хороший шанс на перелом нисходящего тренда и соответственно на попытку вырасти. Туманней перспективы у ORCL, который тоже нехило отскочил от локального дна на 10%, запостив хорошие квартальные результаты. Ну а нефтяная CLR обновила хай подскочив на 15%, после того как получила предложения о выкупе от своего основателя. Пока сделка не закрыта, акция может подрастать вслед за нефтью.

Всем вторник!

Пока мы отдыхали Уолл стрит просто пикирует с прошлого четверга, как индексы пробили вниз 2х недельных боковик. Как говорится now it’s official и индекс SnP500 тоже в медвежьем рынке, свалившись от хаев этого года на 22%. NAsdaq теряет с вершины более 33% и скора будет тестировать красивый уровень в 10 000 пунктов. А вот SnP500 вполне может отскочить от 3 700 пунктов, но если этот рубеж будет взят, то следующая остановка  будет в районе 3 500 пунктов.

Виной всему естественно главная страшилка глобальной экономики – инфляция. Данные по ней в америке в пятницу вышли крайне разочаровывающие, ибо она стала снова расти. А это означает, что во1ых пик еще не пройден, а во2ых раз так, то ФРС вполне может жестить дальше ибо инфляция пока неуправляема, то есть вообще одни обломы. При таком раскладе инвесторы опасаются, что ФРС не только будет повышать ставку по полпроцента, но может и перейти на еще более агрессивный темп в 75 б.п., такое лихое повышение было последний раз в 1994 году. Ожидания такого ужесточения за раз подскочили вчера до 96%  с 30% предыдущим торговым днем.

Всем пятница!

Все таки американские индексы пошли сильно вниз. SnP вчера пробил нижнюю границу недельного боковика и слетел более 2% в направлении психологическому уровню в 4000 пунктов. У инвесторов сдали нервы в преддверии сегодняшней публикации данных по инфляции, которая ожидается как обычно на высоком уровне. Однако неожиданно хорошие данные могу привести к резкому отскоку, ибо само по себе дурной знак,  когда неделя закрывается минусом.

А пока за вчера сильно просели и потащили за собой индексы гиганты AAPL и AMZN, сходив вниз на 3,6% и 4,2% соответственно. Ожидаемо всем портит настроение подрастающая доходность казначейских 10ти леток, и сам доллар резко пошел в рост, что тоже несет в себе мало радости. Но кстати главный медведь стеклянный глаз Майкл Бьюри всем напоминает, что не смотря на дороговизну доллара, его покупательная способность падает, так как цены на товары и бензин растут быстрей. Если сегодняшние данные по инфляции резко не изменят настроения на рынках, то американские котировки пойдут дальше вниз, потянув за собой всех.

Всем пятница!

Мне казалось что Америка должна была вчера отскочить после такого разлива, но она хоть и не так сильно, но все таки припала дальше, правда фьючерсы в моменте стоят на тех же значения но в плюсе, поэтому может отскок будет сегодня. Гигант AAPL продолжил движение вниз, оказывая давление на индексы. Яблоко кстати спустилось к сильному уровню поддержки отсюда может отскочить наверх. Сильно вчера припала CSCO после мрачного отчета ее укатали на 14%, если отскочить вместе с рынком акция не сможет, следующая остановка у нее в районе $35.

Кошмаринг #1 по-прежнему инфляция, а точнее желание ФРС победить ее пока любой ценой, но на этом фронте есть и положительные наблюдения. Слегка отступила доходность казначейский 10ти леток и пока консолидируется сильно ниже уровня в 3% годовых. Так же продолжает слабеть сам доллар, сильно просев за вчера и не давая рублю никаких шансов на укрепление.

DB прогнозирует падения SnP на 23% от текущих уровней, это значит что индекс спустится к уровню в 3000 пунктов. Так же эксперты отмечают, что индекс SnP вот вот достигнет 20% падения от последнего хая (сейчас примерно 19%), и тогда он точно подтвердит, что находится в медвежьем рынке, а то блин непонятно было до этого. А падение на 10% напомню это просто намек на медвежий рынок, такие просадки раньше случались и их выкупали.

Всем четверг!

Настоящее кровавое месево вчера было на карте американского рынка. Все 11 секторов Америки ушли в красную зону. А виной всему одна далеко не самая крупная компания, которая просто показала в 2 раза снизившуюся выручку да еще и добавила, что типа «ребята сорян, но дальше будет еще хуже ибо расходы на топливо и перевозку растут». У US ритейлера TGT случился 2й худший день в истории с черного понедельника 1987 года. Потеряв за вчера четверть цены, он подставил не только своих акционеров, но и вообще всех американских акционеров. Ибо даже относительно спокойный DOW Jones вчера ушатался почти на 4%, другие индексы показали самое большое однодневное падение с марта 2020 года.

Такая истерика была вызвана пониманием того что инфляция добралась до одного из главных двигателей американской экономики – потребления. Аналитики объясняют это тем, что хоть зарплаты и растут, но гораздо медленней роста цен и рынок сейчас пытается оценить насколько все будет плохо. Чтоб понимать масштаб инфляционного давления напомню, что начиная с мартовского обвала 2020 года, чтоб выкупить рынки, ФРС напечатала 80% всех существующих сейчас долларов или в 5 раз увеличила количество долларов, бывших до этого. Теперь тормознутый ФРС поднимает ставку по полпроцента за раз, чтоб это исправить.

Всем середина недели!

На американских площадках вчера было позитивный день. Почти весь рынок подрос, так как данные по розничным продажам вышли лучше ожиданий, и промышленное производство продолжает расти, что говорит о не такой уж плохой ситуации в экономики, и больше согласуется с продолжающимся второй квартал подряд экономическим ростом, а не начавшейся рецессией. Подросли такие гиганты как AAPL и TSLA, которые потащили за собой индексы. Хорошо смотрелся авиасектор во главе с Delta, которая повысила прогнозы по выручке, сама подросла и потащила за собой остальных.

А вот WMT снизил годовой прогноз прибыли, и его акции укатали на 11%, что составило самое большое однодневное падение с 1987 года. И кстати акция так круто завалилась, что находится на границе аж 7 летнего восходящего тренда. Этот важный рубеж она будет тестировать в ближайшее время, либо отскочит от него либо тренд будет сломан и в бумаге начнется долгожданная коррекция.

В ВоA провели очередной опрос среди управляющих и подсчитали что они рекордно сократили позиции в технологическом секторе, этот показатель упал до минимума за последние 16 лет. А главный стратег банка отмечает, что инвесторы совершили переворот по отношению к техам и теперь находятся в медвежьей позиции. Как это часто бывает, когда уже все потеряли веру во что-то, оказывается, что это означает приближение дна и скорого разворота.

Всем вторник!

Американцы вчера вяленько отторговались, DOW с SnP ни туда ни сюда, а вот NASDAQ возобновил падение. Пятничный импульс наверх начинает сдавать, хоть и индекс доллара стал постепенно корректироваться, доходность казначейский трежерей уже откорректировалась и возвращается к росту, но пока еще ниже 3% годовых.  На рынке почти все уверены, что на следующем заседании ставка будет так же  поднята на 50 б.п. и судя по всему пока темп будет такой. Глава ФРС не раз на это намекал. Так же вчера было опубликовано падание производственной активности 3й месяц подряд, что тоже насторожило инвесторов. Поэтому сегодня будет повышенное внимание к розничным продажам и отчетностям ритейл гигантов.

Хорошо себя чувствует энергетический сектор, потому что нефть уверенно подросла. На этом рынке уже плавно начинают, готовиться к китайской победе над короной и возвращение второй крупнейшей экономики к нормальному потреблению нефти, а так же что ЕС все таки введет эмбарго на российское топливо.