Блог им. poly_invest |Нефтегаз, финансы, металлы и добыча: взгляд на перспективу

На этот раз брокерским отчетом на ближайший год радует ПСБ, представляя перспективные бумаги своего портфеля. Интересно будет проверить в конце года, кто из аналитиков окажется ближе по ценовому прогнозу. Сейчас ПСБ делает ставку на $GAZP, $ROSN, $T, $BSPB, $PLZL, $NLMK
P.s. наглядно показываю ситуацию, когда даже годовой прогноз теряет актуальность за короткий срок. Сравните upside отчета и по текущим ценам, время = деньги)

Компании: $GAZP, $ROSN, $T, $BSPB, $PLZL, $NLMK
Текущая цена (руб): 137/540/3032/374/15777/149
Целевая цена (руб): 180/720/3620/425/18581/194
Upside (%): 31/33/19/14/18/30 (покупать > 20%, идея в ценах на 21 января)

#ИнвестПатруль

Самое важное из исследования «Инвестиционная стратегия 2025: на пороге больших перемен» от ПСБ:

Газпром ($GAZP Цель: 180 руб.)

Акции Газпрома опустились до уровня 11-летней давности, мы считаем это хорошей возможностью для входа на долгосрочную перспективу. Компания успешно переориентировалась на Китай, с планами по расширению экспорта туда до 98 млрд куб. м (сейчас 38 млрд) в год, а также рассматривает потенциальные рынки сбыта в Иране и странах Центральной Азии. Несмотря на убыток за 3 квартал 2024 года, Газпром за 9 месяцев копит базу для выплаты дивидендов, но, по нашему мнению, сможет вернуться к их выплатам лишь с 2026 года.

( Читать дальше )

Блог им. poly_invest |🤑Почему акции до сих пор остаются самым доходным инструментом на рынке?

📈На инвестиционном рынке существует множество разнообразных финансовых инструментов, но какой из них выбрать именно сейчас? На первый взгляд может показаться, что в нынешней ситуации ответом будет – облигации, но хоть они и обещают достаточно высокую доходность в условиях высокой ключевой ставки при меньшем уровне риска, гораздо большую доходность в долгосрочной перспективе вы все также можете получить именно на рынке акций!

💰Конечно, в отличие от долгового рынка, рынок акций сопряжен с некоторой непредсказуемостью и риском, так как нельзя дать 100% гарантию роста. Но при грамотном подходе, правильной аналитике, взвешенном выборе в координатах риск/доходность вы можете получить обгон долгового рынка если и не в краткосрочной перспективе (при условии сохранения высокой ключевой ставки), то уж наверняка уже в среднесрочной перспективе результат вас порадует!

#ПолиГрамотность

⁉️Что нам обещают акции помимо роста в долгосроке?

🔀Возможность диверсификации портфеля. Акции позволяют инвесторам диверсифицировать свой портфель, распределяя риски между различными компаниями и отраслями. Это может помочь снизить вероятность потери денег в случае падения стоимости одного из активов.

( Читать дальше )

Блог им. poly_invest |Взгляд на российские «металлические» компании: неоднозначные перспективы сектора

Один из самых неоднозначных секторов на российском рынке. Компаний много, но каждый работает в своей нише, по отдельным металлам, есть прочная зависимость от строительного сектора, на отдельные компании сказывается влияние санкций, ограниченный внутренний рынок и серьезная международная конкуренция. Все эти факторы следует учитывать при выборе из списка лидеров сектора $CHMF, $NLMK, $MAGN, $GMKN, $RUAL. Мое мнение, еще не время.



Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Стратегия 2025: на пороге больших перемен» от АТОН:

«Северсталь»: один из лидеров по эффективности с высокой оценкой $CHMF

Политика компании предполагает регулярные ежеквартальные дивиденды. Компания также обладает сильным балансом с чистой денежной позицией свыше 66 млрд рублей, которая, однако, снизилась в 2024 году.

«Северсталь» торгуется с самой дорогой оценкой среди российских производителей стали, что не до конца оправдано. Компания планирует увеличить капитальные затраты до 170 млрд рублей к 2025 году, что может привести к снижению дивидендов.

( Читать дальше )

Блог им. poly_invest |Банковский сектор РФ: итоги года, перспективы, точки роста

Ставка растет, кредитные аппетиты снижаются, но далеко не в той степени, на которую рассчитывало ЦБ, для сектора это безусловно позитив, с учетом введенных регулятором мер. $VTBR и $SVCB показали кратный рост чистой прибыли (+332% и 147% год к году), жаль один на грани достаточности капитала, а другой активно кредитовал проблемный бизнес и выкупал корпоративные облиги, этим банкам крайне важно снижение ставки. Высокие ставки опасны для этих банков и их будущих показателей, а рынок живет будущем. $SBER остается бессменным лидером сектора по объему и, кажется, это надолго…

&Антикризисная Россиия

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Российский банковский сектор: прогноз 2025» от АКРА:

В 2024 году российская банковская система в целом сумела справиться с ухудшением операционной среды, связанным с ростом ключевой ставки и усилением регуляторного давления на отдельные виды кредитования.

Способность банковской системы продолжать активный рост в текущих условиях близка к исчерпанию.

( Читать дальше )

Блог им. poly_invest |IT-сектор: цель на горизонте, еще есть куда расти

Если IT тройку $YDEX, $HEAD и $OZON рекомендуют практически все инвест дома, значит есть на то причины. Доходность ниже представлена без учета ожидаемых дивидендов, что делает компании еще привлекательней. И хоть об этой тройке только ленивый не упомянул в своих прогнозах, тем не менее одни и те же компании преподносятся с различных ракурсов.

Компании: $YDEX $HEAD $OZON
Текущая цена: 4083/3750/3170
Целевая цена: 5490/5690/4530
Upside: 34,4%/51,7%/42,9% (покупать)

Самое важное из исследования «Стратегия 2025: на пороге больших перемен» от инвестиционной компании АТОН:

ЯНДЕКС $YDEX

«Яндекс» обладает более чем 20-летним опытом разработки, продвижения и монетизации продуктов в различных сферах, который помогает ему находить новые точки роста.

Среди перспективных направлений, способных в долгосрочной перспективе поддерживать развитие компании, — генеративные нейросети, медиасервисы, финтех, облачные решения, робототехника.

По нашим оценкам, на среднесрочном горизонте прибыльность компании может расти быстрее выручки за счет повышения операционной эффективности и эффекта масштаба в сегментах онлайн-торговли и фудтеха, где «Яндекс» добился сильных рыночных позиций.

( Читать дальше )

Блог им. poly_invest |📈Акции компаний роста VS акции стоимости: какой подход выбрать?

#ПолиГрамотность

🔀Существует 2 основных типа акций — это акции компаний роста и акции стоимости. В этой статье мы рассмотрим оба типа и поможем вам решить, какой подход лучше всего подходит для ваших инвестиционных целей.

😅Небольшой спойлер: точного ответа не существует, все зависит от выбранной стратегии инвестирования. Но обо всем по порядку!

📈Акции компаний роста — это акции компаний, которые демонстрируют быстрый рост выручки и прибыли. Они часто связаны с новыми технологиями, инновациями и другими быстрорастущими отраслями.

🔝Акции компаний роста обычно имеют высокий коэффициент P/E (цена-прибыль), что отражает их потенциал для быстрого роста. Однако они также могут быть более волатильными и рискованными.

💡Преимущества инвестирования в акции роста:
✔️Быстрорастущая стоимость;
✔️Высокий потенциал прибыли «все рынка»;
✔️Возможность инвестировать в новые технологии и инновации.

⛔️Недостатки инвестирования в акции роста:
✖️Высокая волатильность
✖️Повышенный риск потери
✖️Необходимость глубокого понимания рынка.

( Читать дальше )

Блог им. poly_invest |Инвестиционная стратегия 2025: потребительский сектор

За счет низкоэластичного спроса потребсектор без особого труда перекладывает увеличивающиеся издержки на потребителя. Конечно, это касается не всех компаний рынка, но, однозначно, лидеров сектора, среди которых АТОН выделяет $X5 и $LENT, рекомендует присмотреться к $HNFG

&Антикризисная Россия
&Компании роста RUB

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Стратегия 2025: на пороге больших перемен» от АТОН:

Взгляд на сектор

Потребительский сектор в текущих условиях выглядит крайне неоднородно. В плане потенциального роста продаж более сильные позиции, на наш взгляд, имеют компании, ориентированные на низкоэластичные сегменты спроса, которые в меньшей степени подвержены влиянию высоких процентных ставок и при этом выигрывают от сильного бюджетного импульса, в том числе, продовольственная розница, высококачественная медицина, отдельные истории, связанные с импортозамещением.


Рекордный дефицит кадров провоцирует рост зарплат, который в ряде профессий превышает 40%. В результате трудоемкие бизнесы сталкиваются с давлением на рентабельность. На первый план выходят вопросы повышения операционной эффективности. Так, среди инструментов, доступных ритейлерам, — внедрение касс самообслуживания, более совершенных систем управления запасами и т. д.

( Читать дальше )

Блог им. poly_invest |Невероятный Доход: перспективные компании, о которых мало говорят

Интересен отчет не только выборкой из 20 лучших эмитентов (по мнению УК), но и тем, что компании рассматриваются в рамках рейтинговой системы. Большинство компаний дублируются в различных отчетах и хоть это повышает уверенность, но если взглянуть на ситуацию в немного другом ракурсе, то из тени выходят достойные внимания $LKOH, $GCHE, $AQUA и $RENI



Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Стратегия на российском рынке акций 2025» от УК Доход:

ЛУКОЙЛ $LKOH
Компания из года в год подтверждает статус «дивидендного аристократа». Ожидаемый уровень годовых дивидендов выше уровня 1000+ руб. Вопрос по выкупу акций у нерезидентов находится в подвешенном состоянии. Чистая денежная позиция достигла 878 млрд руб.

Компания смогла сохранить объемы добычи и экспорта нефти после введения эмбарго ЕС. Слабый рубль и приемлемые цены на нефть внушают оптимизм.

Ожидаемая дивидендная доходность 12 мес. равна 17,6%. DCF-модель дает хороший потенциал роста акций компании — рейтинг 17 из 20, что соответствует рекомендации «Strong buy».

( Читать дальше )

Блог им. poly_invest |ПАО «Распадская»: пора избавляться от «лишнего груза»

Велес Капитал обозначает справедливую цену для $RASP в размере 246 руб/акция. Цена сегодня уже превысила порог справедливой цены, что будет дальше с компанией пока непонятно, самое время продать, высвободив средства на покупку более привлекательных компаний. Вопрос конечно остается зачем вообще было покупать слабую компанию в этом цикле.

Компания: ПАО «Распадская» $RASP
Текущая цена: 264,4
Целевая цена: 246 (достигнута)
Upside: -7%/продавать

Идея от банка Велес Капитал:

Финансовые показатели.
По итогам 1-го полугодия 2024 г. ключевые показатели Распадской продемонстрировали значительное сокращение на фоне снижения цен на коксующийся уголь. Согласно нашим расчетам, выручка Распадской снизится на 18,6%, EBITDA – на 58,3% с рентабельностью 16,0% против 31,2% годом ранее.

Свободный денежный поток будет колебаться около нуля, чистый долг сохранится в отрицательной зоне. Мы оцениваем потери Распадской в 2024 г. от экспортных пошлин и НДПИ в 4,2% и 11,5% EBITDA соответственно.

( Читать дальше )

Блог им. poly_invest |Прогноз рынка акций на 2025: IT, ритейл, электроэнергетика, транспорт, промышленность и удобрения

Приятно, когда в прогнозах брокер говорит не только о компаниях с хорошим потенциалом роста, но и о компаниях с высоким риском падения. Конечно же $OZON forever, можно обратить внимание на $YDEX, $OZON, $FIVE@GS, $HNFG

&Антикризисная Россия
&Компании роста RUB

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Российский рынок акций» от БКС Мир инвестиций:

Телекомы, интернет- компании: выбираем $YDEX, Хэдхантер, Ozon
Взгляд на сектор: Позитивный
Потенциал роста: 45%
Фавориты (12 мес.): $YDEX, $HEAD, $OZON

Высокие процентные ставки, риск слабости ВВП в I полугодии 2025 г. – негативно для компаний со значимой долговой нагрузкой, чувствительных к слабости экономики.

Структурный рост в отдельных бизнесах на 12 месяцев
$YDEX и $HEAD: быстрорастущие, прибыльные, с дивидендами и низкой долговой нагрузкой
$OZON: привлекательно после снижения котировок

$MTSS, $RTKM: процентные расходы снижают прибыль
$VKCO, $AFKS: наиболее чувствительны к процентным ставкам из-за долга


Ритейл: фаворит – Мать и Дитя

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн