Прогноз рынка акций на 2025: IT, ритейл, электроэнергетика, транспорт, промышленность и удобрения

Приятно, когда в прогнозах брокер говорит не только о компаниях с хорошим потенциалом роста, но и о компаниях с высоким риском падения. Конечно же $OZON forever, можно обратить внимание на $YDEX, $OZON, $FIVE@GS, $HNFG

&Антикризисная Россия
&Компании роста RUB

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования «Российский рынок акций» от БКС Мир инвестиций:

Телекомы, интернет- компании: выбираем $YDEX, Хэдхантер, Ozon
Взгляд на сектор: Позитивный
Потенциал роста: 45%
Фавориты (12 мес.): $YDEX, $HEAD, $OZON

Высокие процентные ставки, риск слабости ВВП в I полугодии 2025 г. – негативно для компаний со значимой долговой нагрузкой, чувствительных к слабости экономики.

Структурный рост в отдельных бизнесах на 12 месяцев
$YDEX и $HEAD: быстрорастущие, прибыльные, с дивидендами и низкой долговой нагрузкой
$OZON: привлекательно после снижения котировок

$MTSS, $RTKM: процентные расходы снижают прибыль
$VKCO, $AFKS: наиболее чувствительны к процентным ставкам из-за долга


Ритейл: фаворит – Мать и Дитя

Взгляд на сектор: Позитивный
Потенциал роста: 37%
Фавориты сектора (12 мес.): $MDMG следим за $FIVE@GS
Аутсайдеры сектора (12 мес.): $mvid

Высокие процентные ставки: менее чувствительны $FIVE@GS, $MDMG, $HNFG, наиболее чувствительна $MVID

Риск слабости ВВП в I полугодии 2025 г. – наиболее стабилен спрос в продуктовом ритейле
Позитивный взгляд: $MDMG, $HNFG.
$FIVE@GS – следим за началом торгов
Нейтральный: $MGNT, $FIXP, $BELU
Негативный: $MVID

Электроэнергетика: инвестиции ограничивают свободный денежный поток

Взгляд на сектор: Нейтральный Потенциал роста: 24%
Фавориты сектора (12 мес.): $irao, $msng, $tgka

Индексация тарифов на газ, на транспортировку э/э и сбытовой надбавки
Считаем, что дивиденды $IRAO за 2024 г. вырастут (благодаря росту прибыли)
Инвестиции по-прежнему высокие
Сохраняем негативный взгляд на $hydr, $fees, $tgkv
$UPRO – нейтральный взгляд

Транспорт: умеренно позитивно смотрим на Совкомфлот


Взгляд на сектор: Позитивный Потенциал роста: 53%
Фавориты сектора (12 мес.): $FLOT, $DELI

$FLOT: риски – эскалация санкций. Компания по-прежнему зарабатывает, хотя меньше, чем в 2023 г., но нам нравится готовность делиться прибылью с акционерами (ждем дивиденда за 2024 г.)

$AFLT хорошая прибыль за 9 месяцев 2024 г., забрезжили дивиденды
$DELI: снижение цены сделал компанию интересной. Надеемся на рост финансовых показателей в 2025 г.

Промышленность и удобрения: cохранение прибыльности

Взгляд на сектор: Позитивный
Потенциал роста: 37%
Фавориты: ,$prmd, $ozph, $phor

$PHOR интересно оценен. Текущие цены позволяют компании продолжить выплаты дивидендов: Позитивный взгляд, 7700 руб./акц
Для $PHOR как экспортера важна цена на фосфорные удобрения, объемы и динамика рубля

Фавориты в фармацевтике – $PRMD и $OZPH, локализация в фармацевтике
По Сегежа ждем решение о допэмиссии (ВОСА – 26 декабря)
В B2B ИТ – фавориты $sofl, $dias

#выжимки — только самая интересная и полезная информацию из отчетов и обзоров управляющих компаний, фондов, банков и инвестдомов.

antonpolyakov.ru/

Ютуб — www.youtube.com/@polyinvest
Телеграм — t.me/Polyakov_Ant

Публичные стратегии:
comon.ru/users/ks111/
tinkoff.ru/invest/social/profile/Poly_invest/
#прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени
#новогоднийпульс