💹Пока одни следят за заголовками о конфликте, рынок уже считает последствия в долларах за тонну и в стоимости фрахта. И сейчас на себе это чувствуют алюминий и удобрения. В продолжение рубрики нашел для вас актуальное исследование, которое подробно раскрывает ситуацию в Проливе с акцентом на влияние по рынкам аллюминия и удобрений.

Рубрика #выжимки

🚢Движение через пролив стало опасным, взлетели не только цены на сырье, но и вся стоимость логистики. Страхование судов выросло в 12 раз, ставка достигла 3% стоимости судна против 0,25% до кризиса. Аренда СПГ-танкеров подскакивала втрое (до 200 тыс. долл/день против 61,5 тысячи ранее).

🛢Перевозка нефти выросла в 8 раз, ставки достигали 20 долл/баррель против среднего уровня 2025 года в 2,5 доллара. Это очень резкий скачок издержек по всей цепочке.

🪨На алюминии эффект заметен, потому что на страны Персидского залива приходится около 8% мирового производства и 16% экспорта. Саудовская Аравия, Катар и Бахрейн довольно крупные производители, затронутые конфликтом.

( Читать дальше )

👀Пока рынок следит за Ираном и нефтью, в России на решается вопрос каким будет новое бюджетное правило. И именно от этой связки зависит, станет ли нефтяной всплеск временной передышкой для бюджета или лишь отсрочкой более жестких решений. Для инвесторов важно понимать, как оно работает и что может случиться в ходе эсклации на Ближнем Востоке

#ПолиГрамотность

☝️Смысл правила в том, чтобы государство не начинало жить так, будто любая высокая цена на нефть это новая норма. Если рынок дает временный нефтяной сверхдоход, правило должно не превращать его автоматически в постоянные расходы, а либо уводить часть этих денег в резервный контур, либо по крайней мере не позволять резко раздувать обязательства бюджета.

📢Минфин 4 марта сообщил, что в марте 2026 года не будет проводить операции по покупке и продаже иностранной валюты и золота в рамках бюджетного правила из-за планируемой корректировки параметра базовой цены на нефть.

📉Параллельно ухудшилась сама бюджетная картина и по предварительной оценке Минфина, в январе–феврале 2026 года доходы федерального бюджета составили 4,767 трлн руб.

( Читать дальше )

🎯В центре внимания сейчас Иран, нефть, ОПЕК, стратегия США, риски для России, газ, золото и общие мировые тренды. Смысл обзора не в пересказе новостей, а в том, чтобы понять, где рынок ошибается, где риски недооценены, а где открываются возможности.

☝️Главный вопрос не в том, страшный рынок или нет, а в том, какие позиции занимать, чтобы использовать эту турбулентность себе в плюс. И напоминаю, что гораздо подробнее тема раскрыта в видео на канале!

#ИнвестАнализ

🕐По Ирану для рынка важен не сам факт конфликта, а его продолжительность и последствия для нефтяного рынка. Если кризис затянется на месяцы, если Иран будет наносить серьёзный ущерб нефтяной инфраструктуре и будет полностью перекрыт Ормузский пролив, через который проходит пятая часть мировой нефти, то тогда цены на нефть действительно могут резко уйти вверх, вплоть до экстремальных значений. Это станет мощным инфляционным шоком для США, Европы и всего мира и создаст условия для мировой рецессии.

🛢️В мире остаётся перепроизводство нефти, у многих стран большие запасы, российская нефть по-прежнему продаётся с дисконтом, и без длительного кризиса этот рост цен просто не успеет превратиться в реальные дополнительные прибыли.

( Читать дальше )

🤒События вокруг Ирана не только локальный военный эпизод, но и кризис, который почти мгновенно перекинулся на энергетику, транспорт, внешнюю торговлю и инвестиционные ожидания. Для рынков это история о нефти, газе, маршрутах поставок и переделе преимуществ между экспортерами сырья и импортозависимыми секторами. Отдельно для России это одновременно окно возможностей и источник новых рисков.

#ПолиГрамотность

🤯Ни для кого не новость, что Израиль и США начали военную операцию против Ирана и в ответ Иран начал наносить удары по Израилю, а также по объектам и базам в регионе. На фоне эскалации резко выросли опасения за безопасность морского сообщения в Ормузском проливе.

☝️Через него проходит примерно пятая часть мировых поставок нефти и СПГ, поэтому любая угроза судоходству в Ормузе автоматически превращается в глобальный ценовой шок.

📈На этом фоне 9 марта стоимость Brent поднималась до 119, тогда как еще к закрытию торгов 7 марта она находилась на уровне 92. То есть рост превысил 26%, а цены достигли максимума с июня 2022 года. Девять дней войны нарушили поставки 20% мировой нефти, и этот показатель продолжает увеличиваться.

( Читать дальше )

Хотя сейчас обстановка в мире напряженная, США не исключают возможности потепления отношений с Россией и Китаем ближе к 2030м годам. А пока, в качестве потенциальных 'горячих точек' в докладе упоминается Северная Корея и Иран.

Рубрика #выжимки

Самое важное из исследования 'Стратегическая позиция Соединенных Штатов' от Комиссии Конгресса. Часть 2

Важнейшим элементом стратегической позиции США является способность страны развиваться, производить, и поддерживать системы ядерного оружия, необходимые для реализации стратегии США.

В отличие от России, Китая и даже Северной Кореи, Соединенные Штаты в настоящее время не обладают производственными мощностями для доставки новых ядерных боеголовок с недавно изготовленными зарядными элементами.

В результате политических решений, принятых после окончания холодной войны, модернизация систем доставки ядерного оружия, платформ и боеголовок, а также промышленной базы была в значительной степени отложена или отменена.

Комплексный подход к сдерживанию агрессии противника в космосе необходим для защиты космического потенциала США и союзников, особенно от противников, которые верят, что могут получить выгоду от ликвидации космического имущества

( Читать дальше )