Нет, конечно я считаю, что история с «Петропавловском» — это продолжение череды национализаций. Сейчас у них заберут лицензии и отдадут кому надо, а без оных горнодобытчик стоит не дороже унитаза в приёмной. Шансы у компании, зарегистрированной в Великобритании, продолжать мыть золотишко в условиях, когда «все против нас», прямо скажем, невелики. Но я не понимаю одного: на кой болт они полезли в IPO?

Ну вот сидит контора, моет себе золотишко, кормит комаров на рудниках, бабки складывает в сейф, и тут вдруг спустя почти 35 лет работы решает продаться по частям? Вы видели их Free-Float? Там почти 65%! Это дичь для России, это значит, что у компании проблемы такие, что владельцам она в рог не упёрлась!

Проблем я вижу две: первая — скорее всего контора давно была «на прицеле», и её бы что так что так отжали, вот владельцы и решили распродать её, пока не поздно, бабки по карманам — и на "#сказочноебали". Может, хотели прикрыться «живым щитом» в виде акционеров, но скорее всего просто вытащить деньги в ожидании неизбежности. Сотрудников там не так уж и много — около 10К, это вам не «Мечел», этих усмирить и трудоустроить можно без вопросов.

Я не думаю, что национализация будет в том виде, в котором она была в СССР или Венесуэле, когда вот просто взяли и отобрали собственность. Для этого нужно иметь волевой потенциал и не бояться называть вещи своими именами: пандемию — пандемией, взрывы — взрывами, и в общем в таком роде. Скорее всего, всё будет как обычно, завуалировано под идею «это оно само так, мы нипричОм», но по факту всех оставят с носом.

Думаю, что будут изымать (национализировать) доходы через дополнительные налоги и поборы, что мы уже видели на примере Газпрома, через всякие инвест.программы, через покупки частных предприятий, что мы видим на примере ВТБ, через кредитование разных нужных проектов типа магистралей, трубопроводов, газификаций и т.д. Вообще, это правильно, гос. компании для того и служат, чтобы создавать инфраструктуру и рабочие места, а не кормить жирных котов дивидендами.

Там, где нет возможности через допку увеличить контролирующую долю государства, будут просто выжимать из бизнеса отбором лицензий, что мы уже видели на примере коммерческих банков прошлых 7 лет.

То есть, формально владельцы долей так и останутся в доле, но резко станут не в теме, потеряв и контроль и денежный поток, уступив его государству.

Хорошо это или плохо? Я считаю, что это правильный шаг, и более того, я считаю, что многие олигархи были заранее в курсе о таком положении вещей.

Вот допустим я — владелец 51% бизнеса, и у меня есть деньги на счету, которые я хочу вывести.

С какого перепугу я должен вам что-то платить, какую-то долю? Вы мне что, братья-сватья? Вы со мной за одной партой сидели, одну баланду жрали или в одном окопе вшей кормили? Вы для меня никто и звать вас никак, идите отсюда, пока я охрану не вызвал или ещё чего похуже. И акции ваши с собой прихватите, в трубочку сверните и кое-куда деньте.

Акции упадут — через год поднимутся, мне вообще пофигу сколько они там стоят, мне от этого ни холодно ни жарко. Захочу продать долю — найму аудитора и продам, захочу кинуть пару %% в стакан — и вы годами будете лосей кормить, потому что меня много — вас мало.

А деньги вывести… выведу через займ на дочернюю контору, потом её долю поглощу по отступному. Аудиторы всё оценят как надо.

Не нравится? А что вы мне сделаете?

Каждая дивидендная выплата, каждая компания, платящая дивы на ММВБ, имеет свою историю и свою мотивацию дивы платить. Нужно смотреть прежде всего, на структуру акционеров и как они этой прибылью распоряжаются. Есть на ММВБ такая компания, как ЧМК — изучайте её, может поймёте смысл написанного.

Всем удачи и профита!

Я самые большие потери на бирже получал по двум причинам:

1) Я не мог поверить, что тренд развернулся и идёт

2) Я видел разворот там, где его не было

А всё оказалось очень просто — однажды на форуме мне посоветовали сменить таймфрейм, и хотя мне это говорили раз 100, на 101 я всё-таки прислушался, и осознал простую вещь: тренды не заканчиваются за 1-2 месяца, это явление тянется месяцами, а иногда и годами, и вот пока не прошло хотя бы месяцев 6, нормальный разворот ждать не стоит.

Ну вот в 2014-м доллар рос с июля по декабрь, 6 месяцев.

Бычий рынок в крипте шёл ровно год, с апреля 2021 по апрель 2022.

Рубль укрепляется пока что только 3 месяца, если считать от медианы.

Ну к чему все эти стенания о том, что цены по курсу 100-120, а на бирже 53? Да может и 45 будет при нефти 45, какая тут экономика, какой бюджет? Есть тренд, он не вечен. Как и всё в этом мире, он закончится, а пока что бесполезно что-то отрицать. Ровно то же самое было на отрицании роста доллара в 2014-м, также никто не понимал, почему рубль падает, и также точно ждали, что завтра он вернётся на 34.

Урок, который я извлёк из всех своих потерь, весьма простой: быстро только ВТБ падает, всё остальное очень медленно, инерционно и не разворачивается на пустом месте.

Есть у меня простая идея, что поскольку мир в ковидную эпоху буквально утопили в деньгах, а сейчас начали всё откатывать, ужесточая ДКП, то вполне вероятно, что мировые рынки вернутся на доковидные уровни, и сейчас это уже происходит. Я так считаю, потому что процессы в ковидные годы были считай что идентичные, всё росло не от роста производств и расширения на рынки сбыта, а от обесценивания валюты. Ниже на графике — недельные свечи.

Первым был Китай:



Индекс упал, скорректировался, отрос, и скорее всего упадёт до 3800.

Второй была ММВБ

Сегодня, после того как один из крупнейших криптобанков, Celsius Network, столкнувшись с кризисом ликвидности, заблокировал вывод средств пользователей, я весь день провёл за чтением сабреддита, в котором пользователи наперегонки постили телефон горячей линии для суицидников и делились, сколько у кого зависло денег в сервисе. Матушки родненькие, люди там потеряли депозиты по 200-300 тысяч долларов… живут же Американцы. Ну может ещё вернётся, но в любом случае полный цикл «разгона-двойной вершины-коррекции», начавшийся в 2020 году, закончен, и можно понудеть.

Пожалуй, среди событий ближайшего будущего остаётся ждать только крушения крупной криптобиржи (я думаю это будет Coinbase или Crypto.com), визит Дяди Коли в компанию Microstrategy, покупавшую Биткоин на деньги от продажи облигаций, и проигрыш Ripple в суде SEC. Всё остальное за период этого падения уже было и не интересно. Я очень внимательно погрузился в тему, и поделюсь с вами своими наблюдениями и разочарованиями.

Разочарование #1

К сожалению, этот цикл показал, что криптовалюта в том виде, как её понимает большинство, не состоялась и не состоятельна вообще. Люди не готовы платить чистыми криптовалютами, такими как LTC, BTC, Dash за товары и воспринимают их как средство накопления или спекулятивный инструмент с принципом «завтра дороже чем вчера». По этой причине очень быстро сдулись или вовсе не взлетели такие перспективные проекты как Monero, ZCash, LiteCoin, Dash и DogeCoin.

Если чем-то и платить, то стейблкоинами, но после громкого краха Terra/LUNA, недоверие к ним будет только расти, и почему-то падение BTC на 30% не так сильно вызывает панику, как падение стейблкоина на 0.5%. Но деваться некуда: нишу «крипторубля», «криптотенге» и «криптофранков» ещё никто не занял, так что для центробанков дорога открыта, конкурентов нет.

Основная страшилка дефляции в том, что люди будут копить деньги вместо того, чтобы тратить. Пример — биткоин, который так и не стал валютой из-за жуткого роста курса. Так вот, последнее время с ростом рубля, я на своей шкуре ощутил все прелести дефляции, и скажу вам — экономисты гонят туфту.

Значит, в феврале когда доллар начал дорожать, я традиционно добавил в корзину на Aliexpress около 30 товаров, которые просто хочу чтобы были перед глазами, авось когда-нибудь куплю. Карта у меня QIWI виртуальная, по ней до СВО начисляли королевский кэшбэк в 8%, поэтому расплачивался на Алишке чисто ей. Она работала и когда биржа была закрыта, и когда SWIFT грохнули… Всё бы хорошо, но кэшбек там закончился, стал каким-то мутным, а наценка за покупку доллара в 12% есть даже на валютных счетах.

Ну вернёмся к Алику. В моей корзине одна позиция стоила 100$, её я добавил как сейчас помню, по 7850 рублей. Остальное — около 20 товаров, мелочёвка по 10-20$ и совсем копеечные радиодетали.

Как только курс ускакал выше 100руб/1$, я решил, что всё, оставлю покупки до момента когда доход будет соответствовать курсу. Объясняю — если рубли были получены по 75р за 1$, то и тратить я их буду на товары по этому курсу. А когда будет доход по новому курсу, то соответственно смогу покупать на алишке. Ну вот такой я непростой человек, не люблю когда на мне наживаются. И вот после включения «Газ за рубли», доллар пошёл вниз, и я снова вспомнил про забытую корзину.

… вас даже ещё не начали обнулять. Всё, что произошло критического — это падение курсов и местами отмена дивидендов, только и всего. Не так уж и много, обычные дела для любого рынка. Крипта вон в разы сдулась от хаёв, или вон инвесторы в ETF (не только Finex, но и наших банков) сидят с заморозкой активов. И даже ситуация с ETF — это не обнуление в разумном смысле этого слова.

Вот когда вы поймёте что акции не просто не выросли на инфляцию, а тупо схлопнулись по цене, как Terra/LUNA, вот когда на ваш коммерческий ГМК посадят управлять какого-то очередного сынка министра, который наберёт долгов в 100х, вот когда допками размоют долю в десятки раз, когда снимут с торгов и принудительно выкупят на лоях, когда пересмотрят приватизацию 90-х, когда просто изымут акции и передадут в РосИмущество — вот тогда вас по-настоящему обнулят.

А ещё есть риски потери суверенитета, территориальной целостности, прямых столкновений с НАТО, ядерной войны с последующим заражением территории вашего любимого ну например НЛМК, который недалеко от границы с Украми, или РусАгро, у которой бизнес в черноземье.

А теперь давайте, кто тут смелый, расскажите мне хоть одну причину, по которой государство вас не станет обнулять.

Подскажите биржу типа Mirror Protocol, где можно купить токенизированные акции США и вывести на холодный кошелёк.

ETF-а на акции США тоже подойдут.