Андрей Карбовский, добрый вечер. Да, всё верно — продажа ближней пятницы, покупка дальней, но не всегда следующей за ближней (практически никогда). Вход на закрытии перед отчётом, выход строго в день после него, на закрытии, поэтому никакого управления после открытия нет. 
Вход на основе бэктеста (12-15 последних отчётов, в зависимости от наличия данных) и с учётом 3-4 фильтров завязанных на iv и rv.

Андрей Карбовский, 


как любитель LEAPS, построил такой вот  НЕстандартный начальный РР  на март-декабрь.
следующая цель — минимизировать ГО и риски.
за счет применения вечных фьючей и премиальных опционов на Si.
в марте посмотрим на результаты.
спасибо за познавательные комменты!

Андрей Карбовский, 

спасибо!
наша задача — догнать и перегнать Америку )

Андрей Карбовский, 

да, согласен.
РР можно применять в разных целях. 
сейчас сам тестирую и пытаюсь понять, насколько  это работает у нас в текущей ситуации.
на вашем рынке больше ликвидности, но и у нас есть поле  возможностей.
пусть даже и в меньшем масштабе.

Андрей Карбовский, 


вопрос из зала — а разве нельзя построить  календарный РР изначально с фьючом и даже на малоликвидном рынке довести конструкцию до экспирации?

Андрей Карбовский, Спасибо, очень интересно.

Андрей Карбовский, 

вам улыбки ближе, у нас они мало популярны.
так как транслируются с опозданием.
в любом случае полагаться на одну лишь улыбку нельзя.
а так для общего вью некая польза есть.

Андрей Карбовский, 

не спец я по улыбкам, в отличие от торгующих по ней коллег.

похоже на ухмылку.
наблюдается, когда волатильность пут-опционов выше, чем колл-опционов. 
рынок обычно падает быстрее, чем растёт, поэтому пут-опционы  стоят дороже колл-опционов.

у меня куплен стрэддл на SP500 на FORTS и прикрыт стрэнглом.

Андрей Карбовский, какая редкая птица залетела на смартлаб 

Андрей Карбовский, Спасибо поищу, почитаю

Андрей Карбовский, 

понятно.
тогда удачи!
пишите про опционы, когда захочется.
у нас эта тема мало помалу развивается.
придет мир и наладятся отношения с Западом, может, и на ваш рынок подключимся. 
а пока с замороженными иноактивами нет интереса.

Андрей Карбовский, 

«ликвидности во всяком случае для фьючерса e-mini очень много».

на него есть опционы? маржируемые или премиальные?


у нас более-менее  расторгованы валютные фьючи и опционы, маржируемые и премиальные.
появился еще и вечный фьюч на доллар/рубль.
вот в этом контексте и торгуем.

Андрей Карбовский, удивительно длинные вопросы и очень короткие бессодержательные ответы :)

Андрей Карбовский, 
 
открытый tail risk ( продажа краевых опционов, коллов и путов), особенно на  долгосроке, у нас  из-за малоликвидности опционов  приходится нейтрализовывать фьючами.
хотя, конечно, лучше было бы закрыться и роллироваться поглубже/повыше, как в Америке )

а вы какой способ предпочитаете?
и всегда ли есть ликвидность на вашем рынке для долгосрочных ОТМ?

Андрей Карбовский, 

«Открывают такую красоту на длинной серии немного глубже пиков по Vomma/Vanna. Но чудес не бывает, как мы знаем»

все верно.
это классическая диагональ.
но если эта «красота» открыта наоборот на короткой серии (ближней ?) ближе к АТМ, то профиль спрэда будет иной. 
при продаже  ОТМ/FOTM.
но там другие риски и потенциал.
у нас по ближней серии накануне экспирации основной риск это повышение ГО.
но его можно избежать, если покупать премиальные  расчетные опционы.
имхо, расчет ГО разный  в Америке и у нас в таком случае.

Андрей Карбовский, без анализа предпосылок, раз в месяц/полгода? лотерейка?

Андрей Карбовский, 

если я правильно вас понял, то любые «дебетовые ямы» должны перекрываться «куполом прибыли» изначально.
обычно при потере 50% премии купленной ноги рекомендуется ее ребалансировать или роллировать.
как именно — по ситуации.

Андрей Карбовский, 

100 куплено, 2 продано.
ближняя/дальняя нога