Кажется рынок пока не разглядел банк по достоинству. Цифры МТС Банка за 9 месяцев 2025 года говорят сами за себя, и вот почему на него стоит обратить внимание:

📈 Он быстро растет и зарабатывает

• Чистая прибыль выросла в 3-м кв. на 47% г/г

• Рентабельность его капитала (ROE) в 3-м кв. — 24.4%. Это очень высокий показатель, означающий, что банк эффективно использует деньги акционеров.

🛡️ Он надежный и грамотно диверсифицирован
Банк не «кладет все яйца в одну корзину»:

• Активно нарастил портфель длинных государственных облигаций (ОФЗ) — самых надежных бумаг в России. Их доля выросла в 4,4 раза.

• Управляет рисками: резервов больше, чем проблемных кредитов.

• Привлекает стабильные деньги — вклады и счета клиентов растут двузначными темпами.

💡 Он инновационный и клиентоориентированный
Это не просто банк, а часть экосистемы МТС:

• Запускает популярные финтех-продукты: мгновенные карты, инвестиции в один клик, сервисы рассрочки.

( Читать дальше )

1-й и 2-й квартал у металлургов были сложные, но в 3-м и 4-м квартале совсем грустно… И просвета совсем не видно. Отрасль входит в кризис. Ходят слухи что падение цен в том числе из-за конкуренции с Китаем на внутреннем рынке. 



( Читать дальше )

Когда закрывал позицию, в прошлом  посте писал, что ходят слухи о том что УГМК собирается купить ЮГК, а сегодня вышло подтверждение от известий:

На компанию ЮГК («Южуралзолото»), перешедшую в августе в собственность государства, нашелся претендент. Структуры Уральской горно-металлургической компании (УГМК) ведут переговоры о покупке контрольного пакета золотодобытчика у Росимущества, рассказали «Известиям» три источника. Он был изъят в доход государства у миллиардера Константина Струкова по решению суда. В периметр сделки, помимо контрольного пакета акций ЮГК, также войдут и другие активы, ранее принадлежавшие челябинскому бизнесмену. Стоимость может составить от 50 до 100 млрд рублей. В целом доходы казны от приватизации к июлю впятеро превысили годовой план — бюджет уже получил 27,5 млрд. Какие предприятия были приватизированы и сколько на очереди — в материале «Известий».

Как показывает практика это очень жадный и недружественный минорам мажор.

( Читать дальше )

ЦЕНА РАЗМЕЩЕНИЯ В РАМКАХ SPO ВТБ СОСТАВИЛА 67 РУБ./АКЦИЯ — БАНКОБЩИЙ ОБЪЕМ СПРОСА НА АКЦИИ ВТБ В ХОДЕ SPO ПРЕВЫСИЛ 180 МЛРД РУБ — БАНК

Дивиденд за 2025 может получиться в районе 17 руб. на акцию. Это примерно 25% доходности. Очень неплохо.

Кто не участвовал покупаете в стакане или подождете лучшей цены?

Ранее разбирал ЮГК как интересную спекулятивную и долгосрочную идею. С момента публикации поста прошло достаточно времени и появились новые вводные. Вышел производственный и финансовый отчёт, компания будет приватизирована не совсем понятно это будет аукцион или прямая продажа.
Если кратко в отчете не понравилось что так и не смогли раскачать Уральский хаб, там явно есть какие-то серьезные проблемы:

Выручка на Уральском хабе ниже себестоимости и амортизации, т.е. он работает в убыток даже при таких высоких ценах на золото. К тому же ожидал более высокую рентабельность на Сибирском хабе. В результате рентабельность компании не выросла, а даже упала г/г. Выручка выросла хорошо, но из-за роста себестоимости EBITDA почти не выросла, также если бы не валютная переоценка, то чистая прибыль была бы около 1 млрд.руб… Также подрос долг и финансовые расходы, хотя прогнозировал что долг начнет сокращаться. 


( Читать дальше )

Ну вот и схлопнулась мышеловка. В прошлом посте предупреждал что не стоит покупать эти акции.
Если интересует золотодобыча, то в этом посте рассказываю про интересный актив на выходе из кризиса.

Капитализация обычка + префы = 9,7 млрд. руб.
Величина капитала 0,3 млрд. руб.
Капитализация этой компании в 29 раз больше капитала, при том что компания не ведет ни какой деятельности и собирается на ликвидацию.



( Читать дальше )

Пишите в комментариях какие на ваш взгляд компании/сектора экономики не интересны на случай девальвации рубля. 

Вообще пост про ЮГК планировал написать ранее, еще до того как компания стала государственной, но так даже лучше )
Золотишко растёт и растёт и вроде как падать не собирается, и у меня возникло желание как-то это обыграть. Выбор на фондовом рынке РФ не то чтобы большой, всего 3 компании которые наверное все знают: Полюс, ЮГК и Селигдар. Селигдар отпал сразу т.к. он не очень крупный, со сложной схемой владения и мутным менеджментом (хотя в последнее время кажется становится более открытым), огромным долгом и очень высокими мультипликаторами. Полюс, крупнейший золотодобытчик в России и один из лучших в мире по эффективности уже неплохо подрос и входит в период большого капекса на несколько лет для освоения Сухого Лога, поэтому и его не стал рассматривать. В итоге я остановил свой выбор на ЮГК.
Чем мне нравится ЮГК:
1. Компания прошла сложный период капитальных затрат. 
2. Рост добычи золота. По прогнозам компании добыча золота в ближайшие несколько лет вырастет более чем в 2 раза.
3. Потенциальное снижение долговой нагрузки.

( Читать дальше )

Предлагаю обсуждение. Какие акции держите и какие бы купили если бы у вас был свободный кэш? Пишите в комментариях.