Дорогие подписчики, очередную торговую неделю я хотел бы закончить, на мой взгляд, интересным постом, в котором я постарался подобрать компании с особым конкурентным преимуществом. В этот перечень я добавил компании, которые являются монополистами в своих секторах, обладают качественным, местами исключительным бизнесом и имеют хороший потенциал для долгосрочного развития:

Сбербанк — крупнейший банк России, который занимает бОльшую долю рынка: ~33% в сегменте корпоративных кредитов, ~50% в сегменте кредитных карт, ~56% в ипотечном кредитовании и ~45% на рынке физических лиц. Банк эффективно диверсифицирует выручку за счёт нефинансовых активов и экосистемности, активно привлекает новых клиентов, а также оптимизирует издержки посредством перехода к цифровизации.

Капитализация: 5,9 трлн ₽
Дивиденды: 50% от чистой прибыли по МСФО

–––––––––––––––––––––––––––

В сегодняшнем обзоре коснемся алмазодобывающей отрасли и её ключевого представителя в лице Алросы, которая является крупнейшей алмазодобывающей компанией, а также мировым лидером по объему добычи и запасов алмазов. Взглянем на финансовые результаты по итогам I полугодия 2024 года:

— Выручка: 179,4 млрд руб (-4,6% г/г)
— Операционная прибыль: 67,9 млрд руб (-25% г/г)
— Чистая прибыль: 36,6 млрд руб (-35% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📉 Первое полугодие 2024 года ознаменовалось для компании снижением по ключевым финансовым показателям. В частности выручка и операционная прибыль показали отрицательную динамику, что обусловлено ростом себестоимости продукции на 14% — до 114 млрд руб. Это в свою очередь сказалось на снижении показателя чистой прибыли на 25% год к году.

📈 При этом рост капитальных затрат продолжается. На 30 июня 2024 года сумма контрактных обязательств Алросы по капитальным вложениям составила 37,1 млрд руб. (против 21,7 млрд руб на конец 2023 года). Из последнего известно, что Алроса планирует вложить порядка 24 млрд рублей в проект по освоению месторождения на Колыме (реализация до 2030 года).