⭐️ Компании фондового рынка РФ с особым конкурентным преимуществом. Часть 1

Дорогие подписчики, очередную торговую неделю я хотел бы закончить, на мой взгляд, интересным постом, в котором я постарался подобрать компании с особым конкурентным преимуществом. В этот перечень я добавил компании, которые являются монополистами в своих секторах, обладают качественным, местами исключительным бизнесом и имеют хороший потенциал для долгосрочного развития:

Сбербанк — крупнейший банк России, который занимает бОльшую долю рынка: ~33% в сегменте корпоративных кредитов, ~50% в сегменте кредитных карт, ~56% в ипотечном кредитовании и ~45% на рынке физических лиц. Банк эффективно диверсифицирует выручку за счёт нефинансовых активов и экосистемности, активно привлекает новых клиентов, а также оптимизирует издержки посредством перехода к цифровизации.

Капитализация: 5,9 трлн ₽
Дивиденды: 50% от чистой прибыли по МСФО

–––––––––––––––––––––––––––

Яндекс — ведущая частная IT-компания с гигантской экосистемой, которая создает и развивает сервисы и технологии мирового уровня для пользователей и бизнеса. Доля компании на российском поисковом рынке составляет ~65% и продолжает расти. В свою очередь «Яндекс. Такси» занимает доминирующее положение на рынке среди агрегаторов.

Капитализация: 1,5 трлн ₽
Дивиденды: нет утвержденной дивидендной политики. Ранее впервые выплатили 80₽ дивидендов на акцию за 1П2024

–––––––––––––––––––––––––––

Инарктика — лидер российского рынка в секторе товарного выращивания рыбы, который увеличивает свою долю органически. Компания занимает 19% рынка лососевых в натуральном выражении и 29% в денежном, работая при этом на растущем рынке. Преимуществом Инарктики также является освобождение от уплаты налога на прибыль, поскольку бизнес компании имеет статус сельскохозяйственного производителя.

Капитализация: 56,1 млрд ₽
Дивиденды: платит дивиденды 3 раза в год. В 2023 году направили на них ~30% от чистой прибыли

–––––––––––––––––––––––––––

АЛРОСА — крупнейшая алмазодобывающая компания России и мировой лидер по объему добычи и запасов алмазов. На долю компании приходится 90% российского и 30% мирового производства алмазов. На долю РФ, Республики Саха (Якутия) и муниципальных образований Республики Саха (Якутия) приходятся ~66% акций АЛРОСА. Это гарантирует компании приоритетное право на получение и продление лицензий на разработку месторождений алмазов, а миноритарным акционерам — участие в доходах компании за счет распределения дивидендов.

Капитализация: 400 млрд ₽
Дивиденды: не менее 50% от чистой прибыли по МСФО за период. Выплаты — 2 раза в год

–––––––––––––––––––––––––––

Полюс Золото — крупнейший производитель золота в России и одна из 5 ведущих золотодобывающих компаний в мире. На долю Полюса приходится ~20% добываемого в России золота, а себестоимость производства на предприятиях является одной из самых низких в мире. Также Полюс обладает наибольшими запасами золота в мире и развивает новое крупнейшее месторождение «Сухой Лог», которое выступает ключевым драйвером долгосрочного роста компании.

Капитализация: 1,8 трлн ₽
Дивиденды: не платит

–––––––––––––––––––––––––––

ФосАгро — один из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений. Компания занимает 1-ое место в мире по производству высокосортного апатитового концентрата, а также 1-ое место в России по объему поставок удобрений. География присутствия по РФ включает в себя 74 региона, а зарубежные поставки ведутся в 100 стран.

Капитализация: 708,9 млрд ₽
Дивиденды: не менее 50% от скорр. чистой прибыли на ежеквартальной основе

–––––––––––––––––––––––––––

Московская Биржа — крупнейший российский биржевой холдинг, управляющий единственной в России многофункциональной биржевой площадкой по торговле акциями, облигациями, производными инструментами, валютой, инструментами денежного рынка и товарами. Компания растет за счёт роста объема торгов и развития финансового маркетплейса.

Капитализация: 481 млрд ₽
Дивиденды: не менее 50% от чистой прибыли

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ