глава департамента противодействия недобросовестным практикам Банка России Валерий Лях:

И у нас инвесторы могут в интернет-пространстве обсуждать ситуацию на рынке и свои возможные действия. Но грань между законными и незаконными действиями здесь очень тонкая. Поэтому подобные обсуждения в социальных сетях интересуют нас с точки зрения оценки, какое влияние это может оказывать на торги и может ли это привести к аномальному ценообразованию на рынке

Внимание ЦБ привлекает набирающая популярность «фастфудная» аналитика в Telegram-каналах и соцсетях, отметил глава департамента.

Ее основное отличие в том, что предлагаются практически готовые, быстрые и якобы беспроигрышные решения. Причем такие рекомендации, в отличие от аналитических продуктов серьезных компаний, где всегда указано авторство, зачастую анонимны. Кто за ними стоит, какой человек, с какими опытом и знаниями, с какими целями, непонятно

источник

Акции защитят от инвесторов. ЦБ и Мосбиржа поборются с манипулированием

Банк России обсуждает с Московской биржей механизм предупреждения атак на низколиквидные акции со стороны частных инвесторов, которые уже опробовали в России американский опыт скоординированных действий через социальные сети. В частности, предлагается временно переводить такие акции в список, доступный только для квалифицированных инвесторов. Мнения брокеров разделились – некоторые считают идеи здравой, некоторые – бесполезной.

https://www.kommersant.ru/doc/4741782

 

Рубль попал под ожидание санкций. Инвесторы сбрасывают геополитическое напряжение

Курс доллара на российском рынке после полуторамесячного перерыва превысил 76 руб./$. Курс евро приближался к 91 руб./€. За пять дней ведущие мировые валюты подорожали на 3,2–3,5 руб. Заметное ослабление рубля происходит на фоне роста санкционного давления и падения цен на нефть, которые в условиях расширения карантина в Европе вернулись к уровню $60 за баррель. Участники рынка считают, что в ближайшие дни курс доллара может достигнуть 78 руб./$, а курс евро преодолеть 91 руб./€.

https://www.kommersant.ru/doc/4741854

 

( Читать дальше )

Павел Дуров:

Рад сообщить, что Telegram привлек более одного миллиарда долларов от продажи облигаций… некоторым из крупнейших… инвесторов со всего мира

По мнению Дурова,

Это поможет компании продолжать расти, оставаясь независимой.

Привлечение средств стало шагом к цели компании стать финансово устойчивым проектом.

источник

представитель РФПИ:

Фонд участвовал в инвестиции в Telegram совместно с Mubadala Investment Company

Позднее вице-президент Telegram Илья Перекопский опроверг информацию об участии в сделке российского фонда. 

источник

источник

В совместном заявлении двух фондов из ОАЭ говорится:

Mubadala Investment Company, суверенный фонд эмирата Абу-Даби, инвестировал $75 млн в 5-летние конвертируемые облигации Telegram, оператора одноименной платформы социальных сетей, ориентированной на безопасность, а Abu Dhabi Catalyst Partners инвестировал еще $75 млн

Сделка предполагает партнерство с эмиратом Абу-Даби в части инноваций, детали которого не раскрываются.
Источник, близкий к Telegram говорит, что в совокупности Mubadala Investment Company и Abu Dhabi Catalyst Partners стали крупнейшими инвесторами, принявшими участие в размещении бондов Telegram. По его словам, $150 млн — самая большая сумма, которую покупатели заплатили за облигации.

Другой источник говорит, что половину эмиссии выкупили глобальные инвестфонды, в том числе Mubadala Investment Company и Abu Dhabi Catalyst Partners, а оставшиеся 50% мессенджер разместил у европейских и российских фондов и банков.

Павел Дуров:

Мы с нетерпением ожидаем развития этого стратегического партнерства для продолжения нашего роста в регионе Ближнего Востока и Центральной Азии, а также во всем мире

источник

Telegram Group в пятницу, 12 марта, разместила 5-летние конвертируемые долларовые облигации под 7% годовых.
Размещение прошло по цене номинала — информация источника, купившего облигации.

Результаты размещения подтверждаются и данными терминала Bloomberg от 15 марта (даты прайсинга — определения цены): Telegram привлек $1 млрд под 7%, минимальный лот для участия составлял $500 тыс.
Бонды размещены до 2026 года, первая выплата купона намечена на сентябрь 2021 года.

Итоги размещения оказались не такими впечатляющими, говорит заместитель директора инвестиционного департамента UFG Wealth Management Евгений Пундровский:

Изначально компания позиционировала, что может разместить более $1 млрд, а ориентир по купону составлял 5–7%. То, что ставка в итоге составила 7%, а многие инвесторы получили 100-процентную аллокацию, означает, что спрос был умеренным

Источник, близкий к Telegram, отметил, что компанией рассматривалась ставка по купону в диапазоне 7–8%, а 5% — никогда не обсуждалась.

Для чего покупали, мнение Пундровского:

Основной мотив для инвесторов — это, безусловно, будущее IPO и возможность конвертировать облигации в акции с дисконтом 10%, что достаточно хорошо для таких «горячих» IPO. Кроме того, по бумаге установлен достаточно высокий купон в 7%

Аналитик «БКС Мир инвестиций» Денис Буйволов:

Вопрос инвестиций в облигации Telegram — это скорее вопрос веры в то, что компания выйдет на IPO в течение пяти лет. Стратегия монетизации пока не реализована, поэтому оценить инвестиционную привлекательность достаточно сложно

С точки зрения риск-менеджмента Telegram — непрозрачная компания, оценить ее кредитные риски сложно, говорит генеральный директор «УК Спутник — Управление капиталом» Александр Лосев:

Именно поэтому так высока ставка, которая соответствует уровню «мусорных» облигаций»

Главный интерес не процентный доход по долгу компании, кредитное качество которой сложно оценить, а то, как акции, в случае проведения IPO, будут торговаться на фондовом рынке. Это может быть история резкого взлета котировок на общем интересе инвесторов к сектору высоких технологий, если, конечно, не будет упущен момент для размещения

источник

Книга заявок на бонды Telegram оказалась переподписана в 2 раза и достигла почти $2 млрд — информация от источника, знакомый с ходом размещения. Еще один источник среди инвесторов, подавших заявки, назвал спрос ажиотажным.

Один из организаторов размещения сказал, что к вечеру 10 марта книга была переподписана в 3 раза. Диапазон доходности составляет 6-7%, но может быть ближе к нижней границе.

Один из управляющих рассказывал, что роуд-шоу проходит в режиме строгой конфиденциальности, все получившие проспект подписывали соглашения о неразглашении. Издание VTimes пишет, что размещение будет полностью внебиржевым — без регистрации проспекта и листинга, что позволит компании не раскрывать информацию. Организаторы размещения — «Атон» и «ВТБ Капитал».

Аналитики «ВТБ Мои инвестиции» в своей записке назвали бонды Telegram «интересным инструментом для инвесторов с повышенным риск-профилем». Также они дали оценку компании — Telegram на конец 2022 года может стоить $2,2 млрд при использовании мультипликатора EV/Sales (соотношение стоимости компании к ее продажам). При использовании метрики EV/DAU (стоимость к количеству ежедневных пользователей) к концу 2022 года Telegram может стоить $124 млрд.

источник

Притоки обогнули Россию. Рост вложений в развивающиеся рынки оказался избирательным

Международные инвесторы резко увеличили вложения в акции компаний развивающихся стран. За прошлую неделю в фонды emerging markets были инвестированы рекордные $10,5 млрд. Среди стран БРИК падали вложения только в российские фонды, интерес к которым снижается из-за санкционных рисков. Впрочем, по мере роста мировой экономики и уменьшения геополитических рисков он вернется и на российский рынок, полагают управляющие.

https://www.kommersant.ru/doc/4710787

 

Telegram разместит бонды на LSE. Большая часть пойдет на выплату долгов

Ранее СМИ сообщали, что мессенджер привлечет $1 млрд от частных инвесторов. Компания остро нуждается в деньгах для выплаты кредитов до 30 апреля 2021 года

( Читать дальше )

Льготы выходят на лед. Налоговые послабления для арктических нефтегазовых проектов согласованы правительством

Правительство объявило о принципиальном согласовании льгот — в первую очередь для арктического нефтяного мегапроекта «Роснефти» «Восток Ойл». Он может получить специальный режим в рамках налога на добавленный доход, а также обнуление НДПИ на 12 лет для ряда месторождений. Исходя из оценки вице-премьера Юрия Трутнева, выпадающие доходы бюджета при цене $60 за баррель составят 60–70 млрд руб. в год, тогда как «Роснефть» добивалась льгот на 80–90 млрд руб. Получение льгот открывает компании путь для предметных переговоров с иностранными инвесторами о вхождении в проект.

https://www.kommersant.ru/doc/4135471

https://www.vedomosti.ru/business/articles/2019/10/24/814648-pravitelstvo-soglasovalo-lgoti

( Читать дальше )

Подход к инвесторам категорически смягчили. ЦБ готов на значительные уступки в вопросе квалификации

ЦБ пошел на значительные уступки участникам фондового рынка в вопросе категоризации инвесторов. Предполагается, что категорий, как и сейчас, останется две. При этом неквалифицированные инвесторы смогут после успешного тестирования получить доступ к ликвидным иностранным ценным бумагам, срочному рынку и сделкам «с плечом». Расширяются и возможности использования механизма «последнего слова» при непрохождении тестирования. Это самые большие уступки ЦБ рынку с начала обсуждения законопроекта.

https://www.kommersant.ru/doc/4124565

 

Льготы доберутся на попутном. Минфин планирует увеличить на 30 млрд руб. компенсации нефтяникам за счет налога на ПНГ

Минфин пытается найти источники компенсации 60 млрд руб. налоговых льгот для Приобского месторождения «Роснефти

( Читать дальше )