Напомню, что лично я нахожусь в акциях на 100%. Структура моего портфеля тут.
Четыре основные позиции моего портфеля: ALRS, GAZP, BSPB, VKCO
Свободные средства после 24.02 отправлял на депозиты со ставкой 20% годовых (накопительный счет «Копилка» в банке Открытие).

30 марта я писал, что отскок в VKCO и AGRO может быть временным из-за принудительного закрытия шортов, но свои личные позиции не закрыл, т.к. они носят долгосрочный характер. Мои опасения подтвердились — и там и там мы увидели откат. Причину этих движений я указывал еще 29 марта.

BSPB выглядит лучше, чем я мог бы ожидать.

( Читать дальше )

Сегодня хоть в БСП появился покупатель, и то хорошо. 

Вчера по моему портфелю были невероятные прыжки в VK и AGRO. Когда были планки, я понимал, что цены искусственные, таких может не быть больше краткосрочно, но все равно не продал, потому что особых альтернатив не наблюдаю и не хочу спекулировать. Цели по бумагам этим все равно выше лежат.

Фух, жизнь налаживается постепенно:)

 
Анатолий Радченко вчера выступал по РБК:

Надо покупать сверх-санкционные акции, в которых уже хуже быть не может.
Потенциал минимум 50% если ситуация улучшится.
Я втарил Аэрофлот, потенциал больше, чем риск.
Если вы готовы держать акции вдолгую, цены уже хорошие.
Те акции которые уже безумно выросли, типа Позитив Технолоджис, будут в лидерах снижения, когда ситуация успокоится, потому что люди начнут фиксировать прибыль.
Нужно думать на шаг вперед.
На мой взгляд Мосбиржа сильно постарадала, выглядит интересно, хуже уже быть не может

с 10:25
https://www.youtube.com/watch?v=Xt73C6_PiEo

Пока рынок был закрыт, можно было спокойно работать, анализировать ситуацию.
Теперь же, когда рынок открывается, — кучу времени тратишь на то, чтобы удивляться этим спекулятивным скачкам цен акций на десятки процентов и пытаться самому себе объяснить их происхождение😁

Сегодня три бумаги моего портфеля растут на 30%: IRAO, VKCO, AGRO.
Что я с этим делаю?


( Читать дальше )

Вот сейчас кризис, неопределенность.
Я вам так скажу: я занимаюсь смартлабом уже 11 лет и я не в состоянии предсказать, как изменятся его доходы в ближайший месяц!!!
Что уж говорить про другие бизнесы, которые мы пытаемся анализировать?

Что я делаю в кризис?
Я просто беру худший сценарий за базовый, представляю, что доходы упали до худшего уровня и дальше затягиваю пояса таким образом, чтобы пережить этот сценарий. А дальше — как пойдет, и я сам не знаю, что с нами будет в ближайшие 3-4 недели! А про более длительный срок — полгода и больше уже и говорить нечего.

В нашей аналитической команде Mozgovik Research мнения про сектор недвижимости расходятся. Я настаиваю на том, что строителям ж**а, но есть возражения: мол, в 2020 году строители выстрелили и могут сделать это снова.

Приведу несколько фактов:
📈 да, цены на новостройки выросли за месяц на 10-20%
📈 да, государство повысило размер субсидируемой ипотеки под 12% до 12 млн руб в мск и спб

📉 реальные ипотечные ставки выросли до 22-25%
📉 но решение о выдаче принимают банки, а они сейчас затянут пояса в связи с тяжелой обстановкой
📉 в марте из страны уехало 100 тыс платежеспособных людей, еще в апреле может столько же выехать. Предположу, что в основном уезжают из зоны работы наших публичных девелоперов (PIKK, SMLT, LSRG, ETLN)
📉 экономисты прогнозируют рост безработных в РФ на 2 млн человек (чего не случилось после ковида)

👉в марте на вторичке сняли 20% объявлений, — испугались уходить в рубли
👉на ЦИАНе число предложений аренды квартир выросло за месяц на 40% с 8700 до 12300 лотов (люди уезжают, освобождают квартиры, плюс предложение выросло от тех, кто сам свалил за рубеж)
📉 увеличение арендных объектов и снижение спроса на них привело к снижению арендных ставок, что сделало аренду еще более выгодной по сравнениню с покупкой
👉Авито-недвижимость: число просмотров объявлений за 2 недели марта упало на 1/3
📉 Первым умереть и пойти вниз должен рынок вторички, где не будет дешевой ипотеки
📉 Фактор роста издержек должен резануть маржу девелоперов. Но напомню, что это больше скажется на региональных застройщиках, потому что в Москве с ценой метра 300тыр, себестоимость метра в 40-50к составляет не такую значительную долю конечной цены


( Читать дальше )

Собственно вопрос в заголовке.
Рассчитываю на интересную дискуссию в комментариях.