Друзья, я веду несколько стратегий автоследования и раз в месяц рассказываю вам о результатах. Вы читаете итоги апреля. 

1) Результаты стратегии «Влад про деньги | Акции РФ» в Т-Банке на 30.04.2025  



Цель-минимум по стратегии:

Ежегодно опережать индекс Мосбиржи полной доходности (MCFTRR) на 10 пп., в долгосрочной перспективе это принесет доходность 25% годовых и будет ввести к удвоению капитала за 3 года. 

➡️Результаты стратегии: 

За все время: 

✔️ Рост стратегии (с 5 марта 2024) = +19,68%

✔️  Дельта к индексу MCFTRR = +24,00%

За 2025 год: 

✔️  Рост стратегии (с 1 января 2025 года) = +7,80%

✔️  Дельта к индексу MCFTRR = +5,83%

За апрель 2025 года:

❌ Динамика стратегии = -4,00%

❌ Дельта к индексу MCFTRR = -1,17%

Индекс Мосбиржи полной доходности в апреле потерял 2,83%, стратегия была хуже рынка на 1,17%. В марте стратегия была лучше рынка на 4,85%, сейчас рынок чуть забрал, НО с начала года стратегия продолжает сильно опережать рынок (на 6 пп.). 

Прочитал книгу «Невидимая стоимость» А. Дамодарана. 

Самая интересная мысль для меня — как найти недооцененные компании через мультипликатор + сопутствующую переменную. 

Вот 3 типа компаний, которые рекомендует покупать Дамодаран.

 
1️⃣ Низкий коэффициент P/E при высоких ожидаемых темпах роста прибыли на акцию. 

Это же коэффициент PEG (P/E деленный на темпы роста). Чем ниже, тем лучше. Вот, например: 

PEG Ленты 2025 = 4,98 / 18 = 0,28

PEG Хендерсона 2025 = 6,38 / 19 = 0,34

PEG Ленты меньше, значит, она интереснее. 

2️⃣Низкий коэффициент P/BV при высоком ROE (для финсектора). 

На мой взгляд, особенно интересно найти компанию, которая дешево оценивается по P/BV при среднем высоком ROE. Возможно, у этой компании ROE временно стал ниже, поэтому она подешевела по P/BV. И это возможность. 

При текущей оценке подходит под критерии Совкомбанк. 

 3️⃣ Низкий коэффициент EV/EBITDA с низкими потребностями в реинвестировании (CAPEX). 

Друзья, раз в месяц рассказываю вам о результатах стратегий автоследования. Вы читаете отчет за март, который стал одним из лучших месяцев для стратегий за все время по опережению рынка. 

Цель-минимум по стратегиям:

Ежегодно опережать индекс Мосбиржи полной доходности (MCFTRR) на 10 пп., в долгосрочной перспективе это принесет доходность 25% годовых и будет ввести к удвоению капитала за 3 года. 

1) Результаты стратегии автоследования «Влад про деньги | Акции РФ» на 31.03.2025  


За все время: 

✔️ Рост стратегии (с 5 марта 2024) = +24,67%

✔️ Дельта к индексу MCFTRR = +26,19%

За 2025 год: 

✔️ Рост стратегии (с 1 января 2025 года) = +12,29%

✔️ Дельта к индексу MCFTRR = +7,35%

За март 2025 года:

✔️❌ Динамика стратегии = -1%

✔️ Дельта к индексу MCFTRR = +4,85%

Индекс MCFTRR в марте снизился на 5,85%, стратегия потеряла всего 1%. 

Я очень доволен этим результатом и напоминаю вам, что главная цель стратегии – быть лучше рынка (расти быстрее, падать медленнее). Рынок в среднем растет на 15% в год, фактически за март я добавил 5% к этой доходности. Мы ее получим, когда индекс пойдет наверх.

💥 Друзья, спешу поделиться — март 2025 года стал одним из лучших месяцев для стратегий автоследования за все время!

Я привез индексу Мосбиржи 5 пп. за март в наших с вами стратегиях (при годовой цели опережения индекса +15 пп.). 

Профессионалы меня поймут — сделать дельту в 5 пп. к широкому рынку за месяц, будучи на 100% в акциях, без значительной концентрации портфеля — очень непростая задача. 

На скрине результаты моей флагманской стратегии «Влад про деньги | Акции РФ» в БКС в сравнении с индексом Мосбиржи за март и с начала года. 

 
✔️ Доходность с начала года +12,89%. 

✔️ Дельта к iMOEX с начала года более 8%(к MCFTRR около 7%). 

✔️Доходность за март -0,74% (при индексе Мосбиржи -5,85%), дельта в марте +5,1 пп. 

Первая позиция в моем портфеле (Хедхантер) пока выглядит хуже рынка, НО несмотря на это и мой портфель и наши с вами стратегии автоследования в первые 10 дней марта опережают индекс Мосбиржи полной доходности на 1-1,5 пп.


Причина как раз в диверсификации — портфель драйвят X5 и финансовый сектор, который растет быстрее рынка на ожиданиях снижения ключевой ставки.

X5 подбирается к историческому максимуму, при этом компания только сегодня стала чуть дороже Ленты по P/E за вычетом накопленного дивиденда. X5 стоит 5,39 прибылей за вычетом разового дивиденда, Лента — 5,37, Магнит 5,64. На мой взгляд, наш ритейл все еще недорогой относительно истории своей оценки.

Подпишитесь на мой канал, чтобы читать качественную аналитику по российскому рынку 🤝

Друзья, раз в месяц рассказываю вам о результатах стратегий автоследования, на мои стратегии подписаны уже более 170 инвесторов, ценю ваше доверие. Вы читаете отчет о результатах за февраль. 

1) Результаты моей стратегии автоследования «Влад про деньги | Акции РФ» на 28.02.2025 

Ссылка на стратегию Влад про деньги | Акции РФ в Т-Инвестициях: www.tinkoff.ru/invest/strategies/0fa0ff35-fb82-4924-8e08-48f5ee5f5bc7/   

Цель стратегии:

Ежегодно опережать индекс Мосбиржи полной доходности минимум на 10 пп., в долгосрочной перспективе это принесет доходность 25% годовых и будет ввести к удвоению капитала за 3 года. 



➡️ Результат за все время: 

✔️ Рост стратегии (с 5 марта 2024) = +25,92%

Цель по доходности на год — выполнил. 

✔️ Дельта к индексу Мосбиржи полной доходности (с 5 марта 2024) =+21,33%

Цель по опережению индекса Мосбиржи перевыполнил более чем в 2 раза. 

❓Какие результаты у подписчиков? 

Не секрет, что в стратегиях есть комиссии за следование и результат, в Т-Банке это 4% за следование от размера активов в год + 20% от прибыли.

Начнем по порядку.  

Новость 1 — мои стратегии в Т-Инвестициях «Влад про деньги | Акции РФ» и «Акции РФ (легкий вход)» теперь доступны для ИИС. Можно подключиться с ИИС и получать налоговые вычеты на пополнения и доход. 

Новость 2 — ВСЕ наши с вами стратегии обновили исторические максимумы. 



✔️ Доходность Влад про деньги | Акции РФ в Т-Банке = +21,96% с 5 марта 2024; 

Подключиться к стратегии можно по ссылке: 
www.tinkoff.ru/invest/strategies/0fa0ff35-fb82-4924-8e08-48f5ee5f5bc7/ 

✔️ Доходность Влад про деньги | Акции РФ в БКС = +24,55% с 5 марта 2024; 

Подключиться к стратегии можно по ссылке: s.bcs.ru/OBXqD 

Друзья, раз в месяц, предоставляю вам отчет о результатах стратегий автоследования. 

✔️Динамика стратегии (с 5 марта 2024) = +16,85% 

✔️ Дельта к индексу Мосбиржи полной доходности (с 5 марта 2024) = +20,51%

Напоминаю главную цель стратегии — каждый год опережать индекс Мосбиржи полной доходности минимум на 10 пп., в долгосрочной перспективе это принесет доходность 25% годовых и будет ввести к удвоению капитала за 3 года. 

Моей стратегии 11 месяцев, она опережает рынок на 20,5 процентов, цель на год УЖЕ перевыполнена в 2 раза. 

Приложил для вас два графика — динамика стратегии помесячно в %, и в тысячах рублей. Если бы вы 11 месяцев назад купили индекс Мосбиржи полной доходности, были бы  в минусе, стратегия же принесла доход. 

Рекомендуемая сумма следования сейчас 467 тыс. рублей, она выросла, так как вырос портфель. 

1) Результаты флагманской стратегии «Влад про деньги | Акции РФ» в Т-Банке по итогам 2024 года 

 ✔️Динамика стратегии за 2024 год (с 5 марта 2024) = +11,02%

✔️Альфа к индексу (с 5 марта 2024) = +17,19%


Декабрь был сильным, портфель вырос на 14,28% и опередил индекс более, чем на 3 пп. 

Подключиться к моей стратегии в Т-Инвестициях можно тут: www.tinkoff.ru/invest/strategies/0fa0ff35-fb82-4924-8e08-48f5ee5f5bc7/ 

Cтратегия заработала для вас на падающем рынке и была лучше индекса Мосбиржи полной доходности в 9 из 10 месяцев. 

Через 4% стратегия достигнет майского пика по доходности, показанного при индексе 3 500.

2) Результаты флагманской стратегии «Влад про деньги | Акции РФ» в БКС за 2024 год

2024 год был не простым для инвестиций, ключевая ставка росла, и на этом фоне рынок акций словил самую длительную коррекцию за всю историю, 6 месяцев было изнурительное падение. Зато под Новый Год мы с вами стали чуточку счастливее.  

✔️ Моя доходность личного портфеля за 2024 года = +24,76%. Опередил рынок по итогам года на 22 пп. Очень доволен этим результатом и горжусь им. 

Какие идеи принесли мне доходность в этом году? 

1️⃣ Лента, главная идея года, покупал под улучшение результатов из-за закрытия неэффективных магазинов и приобретения «Монетки», принесла около 50%. 

Лента — главная идея года

2️⃣ X5 брал под переезд, покупал еще в прошлом декабре по 2 100, торги весной были закрыты по 2 798. Ждем перезапуска, тут может быть идея и в 2025 году) 

3️⃣ Основой моего портфеля был и остается Сбер, который был лучше рынка и принес неплохой дивиденд. Не продал ни одной акции Сбера с 2022 года и активно докупал от 220 до 250. 

4️⃣ Значимую долю в портфеле занималЛукойл, тоже дивидендно, и лучше рынка.