TAUREN, в первом квартале 24-го убыток ещё 450 млрд, тоже бумажный?

John Wayne, убытки от курсовых переоценок. По факту ГП в плюс отработал 2023 год.

на слухах о возможной приватизации и захода иностранных фондов/инвесторов в капитал обязательно куплю ГП (раньше не брал, разве что в конце 2009го баловался с госкомпаниями)

Там расходов бумажных много John Wayne,

Если бы не повышенный НДПИ, Газпром бы заработал почти 1,4 трлн р за 2023й год.

Каким это образом? Вот у него убыток 650 млрд примерно. Не было бы добавки в виде 50 млрд. в месяц, которую действительно уберут, — вышел бы в ноль.

ну фосфаты — это не РБ и не РФ по сути.
так что, компания не особо выиграла от ухода Акрон/Уралкалий и пр СНГ. 
мне кажется

TAUREN, Это нормальные бумаги дают до 30% ( сейчас именно ), а вот мусорные дают по 800% — к примеру завод КЭС smart-lab.ru/bonds/krialenergo#comment17022535

witosp, ну, понятно, что мусорные бумаги могут и 30% к погашению давать) Я с премией 2-3% имею в виду что-то ± адекватное.

Что касается ВДО, то там разница с офз не в 2-3% как вы пишете, а в 12-13% и выше! А ОФЗ хрень полная, особенно длинные.

Николай Помещенко, любой частный корпорат может попасть в немилость гос-ва, а у гос-ва есть печатный станок и свой рублевый долг оно всегда отдаст.

TAUREN, я про премию корпоратов к офз. вцелом.
разница в дохах даже сейчас 3%, а была больше 2 года назад.

эти 3% вообще не адекватны. Меня уверяют, что Минфин надёжнее Сибур? ахахаха

Николай Помещенко, так там премия мизерная, а если брать непубличные истории, то допкой в случае чего не факт, что будут долги облигационерам отдавать.

Вот в Мвидео, например, есть премия, но и проблем полно. Только компания публичная, все проблемы облигационеров можно решить допкой, но подобных компаний маловато.

Владимир, несколько резонансных ДТП с самокатами и будет закручивание гаек, забавно сидеть в облигах эмитента который зависит от того с какой ноги сегодня встанут законотворцы.

Владимир, история ГП — это история ГП. почему вы делаете вывод за частные компании? логики не вижу у вас.
Мне кажется, наоборот, в ВУШ ответственные владельцы, конкретные лица будут думать о репутации скорее, чем безликое государство

Николай Помещенко, история с Газпромом ничему не учит? Уж если государственный Газпром кидает акционеров, то частники типа Вуш — имеют куда больший риск кинуть облигационеров. 

я не знаю, как можно в принципе рассчитывать на снижение ставки в ближайшие годы. 
не вижу смысл покупать офз, когда можно взять приличные корпораты: сибур, акрон, еврохим, вуш например...

зачем лишать себя премии из-за иллюзии, будто дефолт государства Россия менее вероятен, чем дефолт работающих в прибыль бизнесов?!

TAUREN, Хорошо, можно на примере. Давайте возьмем Позитив. Какой вы рост eps закладываете по нему? И какой РЕ рассчитываете спустя 3 года, скажем? От этого, как я понимаю, ваш таргет и строится.

Интересно. Спасибо!

Возьму на заметку

Владимир Елисеев, от ожидаемых темпов роста P/E зависит, у каждой компании это индивидуально