Evgeni Chernik, 

«Не следует множить сущее без необходимости»

именно так.

поэтому, например, простая конструкция +С1/-С2  на разных страйках, датах экспирации и уровнях IV вне конкуренции и самодостаточна изначально).

Evgeni Chernik, 

«Синтетика хороша когда профукал падение — рост цен за границы опционной конструкции, вот тогда и начинается судорожная синтетика.»

а вот в такой ситуации спасти позицию может уже и подключение  линейных фьючей, поскольку опционные стаканы могут опустеть или спрэды расшириться до футбольных ворот…

Evgeni Chernik, 

«А чисто конструктивно нафиг она не нужна, никакого особенного преимущества в прибыли не даёт.»

только один аргумент.
ГО на фьюч на покупку Si равно 120000....15000.
эквивалент 1С или 2С строго по дельте  на ЦС требует ГО примерно — 3000...6000.
при ограниченном риске.

вывод простой — синтетика рациональнее, экономит кэш в 2-3 раза.

есть еще преимущества для долгосрочных конструкций, неликвидных стаканов и т.д.

но ваше мнение типично для большинства, так как вольно или невольно вы мыслите линейно).

НЕлинейность это уже совсем иное измерение.

Eridanoy, 

«при этом у вас ещё и низкая ликвидность на опционе, тогда уж лучше просто фьючерс продавать.»

еще раз — пара продан ВФ/куплен КФ остается на 3 месяца.
то есть риски ограничены.
а любые обвязки  опционами -  факультативная продажа  путов или коллов ВНЕ денег на недельку до экспирации это допдоход.
ликвидность остается за скобками.
как-то так.

судя по нулевой реакции, народ страшно далек от синтетики и затронутой темы.
значит, так торгуют лишь отдельные энтузиасты.
им и пожинать плоды учености )))

Eridanoy,

«эта комбинация аналогична проданному не покрытому кол опциону — очень рискованно».

да, риск есть.
но если он продан ГЛУБОКО вне денег, а вечный идет в паре с купленным календарным, то имеем как бы автономно некий пут, на страйке которого мы готовы купить фьючерс/спот.

asfa, 

увы, это реальность.
но есть и другие брокеры, у которых «все по бирже.»

Eridanoy, 

ваш вывод относительно контанго правильный.
если фандинг и контанго примерно равны, то заработать можно на обвязке опционами.
например, когда вечный в продаже, можно поглубже продавать путы на недельках/месячниках.

arndey, 

все вопросы к квику — он так рисует )
возможно, погрешности из-за разных тайм-фреймов и наложения шкал 2-х графиков.

Eridanoy, 

все верно.
но если вам нужен именно ЛОНГ, то есть выбор.
покупать квартальный или вечный.
то,  что рациональнее в моменте.

Артур Грос, 

ну так рынок же не стоит на месте.
кто не успел, тот опоздал)

на самом деле полезно смотреть подальше — на июнь… декабрь.
ЛИПС нико не отменял и на фьючах.

Petr S, 

все из квика.
постройте и выложите свой.
для сравнения.

Gypsy, 

в моменте так, но нужно следить за знаком и размером фандинга и контанго.
помним, что ставка пока 17%.
это бенчмарк.

Иосич, 
не тот график вставился)
а 90 будет, когда придет время.

Scalper Scalper, 

да, понятно.
у меня всепогодная стратегия обратная диагональ — за 100 купил, за 1000 продал.
но это LEAPS, тут много бывает подводных камней.
поэтому требует особого внимания и периодических ребалансировок.
в общем, у вспех свои приоритеты.

Scalper Scalper, 

риски везде есть, в том числе и на бабочке.
но если корректно выбран диапазон, то и результат будет.
а сейчас не торгуете ее?

Scalper Scalper, 

«Вариативность опционов дает неограниченные возможности в отличии от линейки.»

именно так.

а по хеджу стоит еще добавить, что 
 на 100%-ном  хедже особо не заработаешь.
потому да, чисто по ситуации приходится его варьировать.
нет единых правил, все нужно делать творчески.

Scalper Scalper, 

каждый художник видит хедж по-своему)
в дни экспираций неделек я сам продаю без покрытия путы и коллы на мороженое

а так лично для меня равновесный спрэд по номиналу, кэшу или по  количеству опционов тоже некий хедж.

Scalper Scalper, 

да все ГО тогда было меньше.
на любой конструкции.

Вывод простой — ПРОДАЖА опционов выгодна и имеет место быть.
Но только в спрэдах или с хеджем!
И тогда все будет нормально.