Никто,

по текущей дельте, в комменте ответил

Мне не совсем понятен фандинг на вечный фьюч. Он в квике постоянно 0. Как узнать какой фандинг то? Раньше же он считался через валюту. А как щас он считается, когда сша наложила санкции? Я так понял цб объявляет курс и по нему происходит расчет фандинга?

Сергей Макаренко,

да, гипотетически могут быть любые форс-мажоры.
торгуйте тогда только от покупки, например, одиночными коллами, путами или стрэддлами.

Stanis, да, могут быть и иные факторы. Например, ядерные удары по военной инфраструктуре противоборствующих сторон. И внезапно Ваши внеденежные опционы станут в деньгах. А через неделю снова станут внеденежными, но депозита уже не будет.

Сергей Макаренко,

правильно, при сильном и стабильном росте БА волатильность внеденежных опционов часто припадает.
на это и расчет при таком сценарии.
при сильном и быстром падении БА все происходит зеркально.

но не всегда все происходит по теории.
могут быть и иные факторы, влияющие на скачки IV.

Stanis, вовсе не обязательно, что с ростом коллов вырастет и БА. По теории цена опциона — это функция 6 переменных:


 Как видите, цена и волатильность это два разных фактора.

Сергей Макаренко,

так если коллы выросли, вырастет и БА.
БА ликвиднее, легче в этом случает купить еще один фьюч.
или один колл на ЦС, равный 0,50 дельте, не хватает менее 1 дельты.
это и есть стандарт при динамическом хедже.
откупать подорожавшие коллы стоит тогда, когда они, например, либо сильно подорожали вместе с БА, либо сильно подешевели.
то есть либо для роллинга, либо для фиксации текущего дохода.
по любому, управление хеджем дело творческое — что выгоднее и оптимальнее, то и делаем.
как-то так.

Stanis, в опционном калькуляторе Мосбиржи, к сожалению, нельзя выбрать вечный фьюч.
Я просто пытаюсь анализировать риски, прежде чем лезть в сделку. Вы писали: «Контролируем риски и зарабатываем на IV и дельте».
Насколько я знаю, «по классике» заработок на повышении IV — это покупка стрэддла, а продажи, это как правило заработок на продаже временной стоимости при низкой IV. Поправьте меня, если я не прав. 
Просто, давайте представим, вы продали кучу коллов, допустим по 1000 р., а завтра волатильность выросла на 20% и ваши коллы стали стоить 1200 р., как видно из калькулятора. Дельта при этом стала ненулевая. Для поддержания дельты вы будете откупать подорожавшие коллы? Звучит как-то не очень, если честно.

Сергей Макаренко,

это по классике дельта-хеджа.
в вашем графике не ВФ, а мартовский фьюч.
любой дельта хедж требует управления и корректировки в процессе.
IV, естественно, будет скакать.
если такая стратегия некомфортна, просто не используйте ее.

Я не совсем понял суть стратегии. Вы продаете 6 долгосрочных коллов против одного длинного вечного фьюча? Не слишком ли это опасно, набирать столько непокрытых коллов? А как IV влияет на позицию? По идее желательно, чтобы она оставалась небольшой? Можно на это надеяться в наше неспокойное время?

Андрей, 

руками календарные лимитки.
роботы в опционах не прижились по разным причинам.
но, возможно, какие-то отдельные стратегии и торгуют алготрейдеры.

Alexey Lushchaev, 

наверное, отразилось.
завтра в отчете посмотрю.
портфель ведь большой.
но на фандинг пока не реагируют -  если накопится -1000, продам какой-нибудь опцион для его обнуления.

Stanis, но фандинг стал положительным. Тоже никак не отразилось?

Alexey Lushchaev, 

ничего — цены ВФ и С123500 практически не изменились.
все еще впереди.

Никто, 

мне фиолетово, кто что подумает.
кому интересно — начнет копать дальше.
кто и так все знает — отправит пост в игнор.

Stanis, хм, в таком случае равноценно писать посты об рое заявок в стакане, что об таком человеке подумают.

Никто, 

мне это совсем не нужно.
а вы, если вам интересно, хоть на бумаге каждый день  начинайте писать  свою «адскую» летопись.
цены закрытия доступны и этого вполне достаточно.

Что у вас получилось по ВМ после вечернего клиринга?

Stanis, да, но что то ноты не пишите, назвались груздем каждый день отчёт по дин дельто хеджированию. С этого начался коммент, про ад в сделках неотвратимый. Все говорят учите, учите, а сами покажите.