Здравствуйте, подскажите насчет Leaps опционов что значит нужные страйки? Можно ли иметь доходность 30-50% годовых без использования фьючерсов торгуя только опционами, а не покрытую сторону прикрывать купленным опционом?

Андрей Аперов, 

что  и как вам комфортнее, то и торгуйте.
я лишь за то, чтобы наш  опционный рынок развивался.

Stanis, хороший тейк, но предпочитаю фокусироваться на 1-2-х позициях. Были влеты на разных ногах — не моя история. Мульти только в плане покрытых коллов сейчас работаю

для любителей ЭКВИВАЛЕНТНОГО арбитража.

ЗОЛОТО — рубль/доллар  ( условно за 1 грамм)

схождение неизбежно — что покупаем и что продаем, решаем  путем сравнения 2-х стаканов и нехитрых арифметических расчетов

Rostislav Kudryashov, 

даже как-то неудобно комментировать ваш коммент (.
 
«в случае неисполнения обоих выигрыш равен разности  цен (премий)».

вполне возможный вариант.

«Но если проданный  опцион исполнится, то его убыток может о-очень намного превзойти разность премий».

???

если проданный ПРЕМИАЛЬНЫЙ опцион вошел в деньги, то купленный МАРЖИРУЕМЫЙ опцион в любой момент вы можете исполнить и получить БА с хорошим хеджем, то есть покрытый фьючерс.

и никакого УБЫТКА в таком сценарии не будет.

и самое важное — ПРЕМИАЛЬНЫЕ опционы только расчетные без поставки.
и никакого ИСПОЛНЕНИЯ быть не может.
вы можете  только досрочно закрыть его.

а в дату экспирации оба опциона, маржируемый и премиальный, закрываются автоматом.

и где вы  в описанной  арбитражной комбинации увидели убытки ???
 
«его убыток может о-очень намного превзойти разность премий».

это из области непонимания сути арбитража как такового.

и последнее — по версии биржи ОБА разнонаправленных опциона неттируются, то есть риска по ГО нет.

короче, никого не агитирую.
кто хочет, может сам подробно разобраться, что такое ПО и МО, как они сальдируются, какие стратегии возможны и т.д.
все эти тонкости и нюансы изложены на сайте биржи в презентациях и спецификациях.

Андрей Аперов, 

если это у вас был лишь  один БА, то  что мешает сделать то же самое на других?
имхо, цимус в самом арбитраже и относительно высокой доходности.
а если уж совсем не хватает ликвидности для вашего крупного депо, то тогда стоит подключить вечные фьючи и строить покрытые позиции, например, через премиальные и маржируемые опционы.
у меня лично идей всегда больше, чем денег)

Ликвидность….ликвидность…удалось соорудить конструкцию на 1,2 млн…на этом все. Либо сильно далеко от БШ уходить…но в чем тогда цимус?

Jame Bonds, 14:38 Даже отвлекаясь от вилки купли-продажи опциона...
Если продать «дорогой» премиальный опцион и купить «дешёвый» маржинальный, то в случае неисполнения обоих выигрыш равен разности  цен (премий).
Но если проданный опцион исполнится, то его убыток может о-очень намного превзойти разность премий.
А если поставить на неисполнение опциона, то зачем чего-то покупать?

открыл для себя еще такую фишку.
можно строить кондоры и бабочки  из ПО и МО.
например, купить более дешевый премиальный стрэддл и продать более дорогой маржируемый.
что-то да выиграем по цене изначально.

Jame Bonds, 

у меня обычный ручной трейдинг — просто ставлю свои календарные лимитки по своей цене  до исполнения в Квике.
на текущий спрэд особо не смотрю.
возможно, есть более продинутые опционщики с роботами.
имхо, главное находить разницу для арбитража.
а как совершать сделки — это уже другой вопрос.
понятно, что хотелось бы бОльшей ликвидности и более узких спрэдов.
но приходится адаптироваться к тому, что есть в стаканах сегодня.

Как быть со спредом в 10%? Такое без автоматизации не поторгуешь.

Для мотивации  новых энтузиастов — арбитражный Газпром (декабрь) в опционах.
Позиция открыта еще в сентябре, к новому году спрэд  автоматом закроется в ноль.
Это тест, но вполне наглядный.
На  пару бутылок шампанского хватит).

Pablo76, 

кроме Si, есть Сбер, Газпром и другие фишки.
но лучше всего в плане комфорта и ликвидности арбитраж на ЗОЛОТО — рублевое и валютное.
но тут нужно учитывать валютный риск.
так что, имхо, тема перспективная.
а сколько хватит на икру  — время покажет.
я бы и от бочонка не отказался )

Владимир, 

у меня получается где-то 30...50% годовых на Si.

При отсутствии торгов на базовый актив (спот доллара), инструментом этим развлекаются только физики-спекулянты-энтузиасты.
А так, если это может быть кому то интересно, то за год на парочку баночек красной икры намыть копеек можно.

Только в премиальном объема сделок нет, что хорошо видно по характеру графика. И отлично подтверждается в окне «Volume».

Stanis, и это схождение даёт больше депозита, на много ли?

Friend,

все просто — у нас маржируемые опционы на ФЬЮЧЕРС, а премиальные на СПОТ.
и поэтому между ними всегда будет разница, которая к экспирации сойдется к нулю.
это аксиома, проверенная на практике.

«PS- данный феномен имеет простое объяснение, если знать отличие маржируемых и премиальных опционов.
И наблюдается постоянно на всех БА, которые имеют 2 вида опционов» — а поделится для развития ? 

Evgeni Chernik, 

очередной миф про ЛИПСы.
фиксироваться при схождении можно хоть каждые  каждые 2-3 недели.
если это выгодно.
а не ждать несколько месяцев до нулевого схождения.
а так в среднем  текущая дохолность  30-50% годовых.
поскольку з/п у всех разная, то точный ответ можете сами для себя найти.