Тренд на золото постепенно уходит на второй план после выборов президента США. И хоть основной хайп уже отыгран, золото вряд ли сильно подешевеет в цене.

Текущий восходящий тренд никуда не исчез. Котировки до сих пор используют ЕМА 10/20 в качестве поддержки, там покупали и мы.

Однако, подобный тренд роста даже близко не отыграли компании золотодобытчики. По понятным причинам: общее давление на рынок акций.

Возьмем тот же Полюс. Компания показала рост чистой прибыли более чем в два раза за первое полугодие и сгенерила хорошую подушку кэша. Но котировки все еще не отыграли основной рост.

Следующий год обещает быть интересным, в том числе и для золота. И вот почему:

🥇Снижение ставок ФРС. В следующем году мы вполне можем ожидать дальнейшее снижение ставок в Америке. А как известно, это позитивно сказывается на стоимости золота. Например, по причине снижения стоимости доллара.

🥇Напряженная геополитика. Ближний Восток, Украина, Тайвань и это далеко не весь список напряженных локальных конфликтов. Золото продолжает реагировать на различные эскалации.

В продолжении первой части, продолжаем показывать список сильных бумаг с сильными уровнями. Выкупать дно рынка, дело не благодарное, поэтому лично мы добираем лесенкой не перегружая портфель.

Критерии те же: компании комфортно развиваются в текущих реалиях и улучшат свои позиции в случае деэскалации конфликта. А также, смогут функционировать в период высоких ставок.

Снова не забываем про диверсификацию по отраслям! По данным бумагам не ищем «отскок», скорее инвестируем в среднесрочный горизонт 1-2 года.

🥇Полюс Золото  — Крупнейший золотодобытчик. Стабильная компания с дивидендами. До сих пор не отыграла полноценный рост стоимости золота, и продолжит увеличивать добычу благодаря месторождению Сухой Лог. Да и 2024 год вполне еще может породить мировые конфликты и новый виток ослабления рубля!

👥Хэдхантер  — Бенефициар низкой безработицы. Тренд на рост зарплат и поиск сотрудников сохраняется. Компания показывает отличные темпы роста, утвердила программу обратного выкупа акций и выплатит жирные дивиденды. Создает новые платформы и расширяет возможности бизнеса!

Нашу стратегию и точки входа смотри в ТГ канале!

Ожидаемо шикарный отчет. $PLZL отчитался за 9 месяцев текущего года по РСБУ, показав прибыль в размере 3,78 млрд рублей, против убытка 72 млн рублей годом ранее.

Подобная прибыль дает возможность не только эффективно работать с текущим долгом, но и рассчитывать на дивиденды. 23 октября компания планирует провести заседание совета директоров.

Последние дивиденды мы видели лишь в 2021 году. И если анализировать дивидендную политику компании, вполне можем увидеть доходность в размере 9%.

Отличная новость на фоне продолжающего роста стоимости золота и ослабления рубля. Однако, апсайд роста еще не исчерпан. Вспомнить хотя бы проект «Сухой Лог» — крупнейшее неосвоенное месторождение.

Вот здесь подробно писали про золото  — одну из главных идей этого года. На ряду с ростом золотого металла, давали идею и в компании золотодобытчике.

На графике мы видим как Полюс отлично взаимодействует с ЕМА 10/20, все в рамках нашей стратегии. 

Больше разборов бумаг в нашем ТГ канале

Помимо постепенной девальвации рубля, мы ставили на разворот ставок от ФРС в Америке. Вчера регулятор снизил учетную ставку на 0,5% до 5%. Классическая ситуация в год выборов.

Это было логичное решение, ведь макроэкономические данные начали трубить тревогу, говоря о спаде экономики. Опять же в год выборов. Такое правящая партия точно не может допустить.

Снижение ставок ослабляет доллар. Чтобы спастись от девальвации, инвесторы и банки скупают золото. При дальнейшем снижении ставок — мы увидим дальнейший рост золотого металла.

Золото держим с начала года. Именно там мы заметили отличную точку по ЕМА 10/20 на недельном графике. И в течении года было две подобных возможности. Обратите внимание на график: цены по 5800 и 6700 ждали вас, как и доходность более 30%!

Продолжаем держать золото в портфеле через фонд $GLDRUB_TOM и через акцию Полюс $PLZL. Если вы еще не набрали позицию в данном металле, но очень хочется, на текущий момент стоит присмотреться к компании золотодобытчику.

Полюс $PLZL опубликовал операционные и финансовые результаты по МСФО за I полугодие 2024 г.

Наши цели и точки входа смотрите в ТГ канале

— Выручка: $2733 млн +16% (г/г);
— Чистая прибыль: $1583 млн, рост в 2,8 раза (г/г);
— Свободный денежный поток: $1110 млн +64,4% (г/г)

Общий объем реализации золота особо не изменился. Капитальные затраты выросли на 8%. Рост основных показателей обусловлен повышением стоимости золота.

Достаточно не плохой отчет, учитывая что реализация и объем добычи не падает, а стоимость золота продолжает покорять новые исторические максимумы.

Весь мир прикован вниманием к снижению ставок в Америке — именно этот драйвер роста сможет дальше поддерживать стоимость золота на высоких отметках.

Полюс уже аккумулирует запасы с первого полугодия, для продажи во втором. Но и не забываем, что потенциальное ослабление рубля может улучшить общие показатели 2024 года.

На графике мы видим как последние месяцы котировки держатся сильнее рынка. Крупные игроки активно откупают от ЕМА 20. Все как мы любим, в рамках нашей стратегии.