#Торги 💰с открытия в минусах.




💰Объёмы утренней сессии 6 млрд, (в пт 8) мизер. За 2 часа  ОС 14 млрд. (вчера 13) на уровне. Фонды выжидают.

🌐Гео: Зеля снова ни с чем не согласен, ЕС накачивает его уверенностью.🔴

🈴Индекс Мосбиржи $MXU5 2884—>2871п, шорт. 🥸ЮЛ 101л-205ш (-106—>-104 тыс к-тов) стабильно держат массу шортов.
🟡Дельта стабилизировалась.
🎯Цель по снижению к 2860п почти исполнена, ожидаю формирования разворота.


( Читать дальше )

#NVTK 🔥Новатек

💰Чистая прибыль компании за 1п25 =26млрд.р. (1п24=108млрд.р.), упала в 4 раза, из-за опережающего роста операционных расходов, пересчета курсовых разниц. Это ведет к снижению и без того низких дивидендов. При этом стоит 7,5 P/E, что недешево.

📉Негативные факторы:
🔴Укрепление рубля (потеряли 58 млрд на курсовых разницах)
🔴Простаивание линий Арктик СПГ-2 (ввод новых мощностей сдвигается на 2 года)
🔴Опережающий рост операционных расходов (зарплаты растут)

🤔Новатэк становится компанией стоимости, а стоит, как компания роста.
Санкционное давление может быть снято, но к этому времени замена СПГ(РФ) на СПГ(США) уже произойдет и идея возврата на премиальный европейский рынок выхолащивается.
Расчёт только на быструю девальвацию рубля, тк мирный трек явно затягивается.

⚙️ТА: цена ходит вровень с индексом, но с большей волатильностью (бета выше). Наконец-то сломали 4-х месячный НТ. Вновь не смогли преодолеть 1300р, ожидаю откат в район 1100р для накопления желающих лонговать.

#обзор_недели

🤔Вводные по рынку:
Трамп отошёл в сторону на пару недель, ЕС не даёт давить Зелю 🔴
Зеля отказывается от предложений Трампа, согласованных с ВВП 🔴
ОФЗ пошли в откат 🔴

Факторы влияния на индекс:
🛢Нефть 66.27$ —>67,81$, мини рост🟡
💲Сишка 81121—>81670п, мини рост🟡
🌐Геополитика — ЕС активно накачивает Зелю уверенностью, что надо продолжать бодаться 🔴
👽Переговоры РФ и Укр пока на уровне обмена пленными, и то обмены срываются 🔴
⚖️Ставка ЦБ 18%, дефляция 5 недель подряд 🟢

⚙️Теханализ:
Недельная свеча — красная, мини тень снизу — флет 🟡
Дневные свечи — 4 красные подряд — отскок 🟡
Индекс сформировал волну лонга, цель отката 0,5волны=2811п 🔴

🚥ТЕПЛОВАЯ КАРТА — 🔴ШОРТ.
Откат рынка, 2915 пробили, 2860п не достали, ожидаю касание 2933, потом 2860, и на RSI получим конвер для разворота вверх.

🎯Уровни реакции индекса по ТА:
📉ВНИЗУ
-2860п — ЗУ
-2600п — дно 9 апр и 14 июля 25
-2327п — гэп 17 мар 23

📈ВВЕРХУ
-2933п — новый ЗУ
-3018п — новый локальный хай
-3100п — сильный ЗУ
-3320п — верхний ОБ

#Торги 💰с открытия в нулях.

💰Объёмы утренней сессии 5 млрд, (вчера 5) мизер. За час ОС 14 млрд. (вчера 7) выросли. Фонды частично фиксят позиции.



🌐Гео: Снова давление на переговорный процесс от Европы, Зеля снова практически ни с чем не согласен.🔴

( Читать дальше )

#MBNK 🏛☎️ МТС банк

📑Отчёт по МСФО за 2кв 2025.

📉Чистая прибыль упала на 36% г/г до 2,5 миллиардов рублей. На результате неблагоприятно сказался валютный убыток.

📉ROE составил 10,7% vs 19% год назад. Банк стоит всего P/BV= 0,5 капитала (норма=1), если ROE вырастет с 10% до 20%, и акции банка могут взлететь.

♻️Наращивают пакет ОФЗ (в июне 24 был 48 млрд, в декабре 79, в апреле 25 уже 125 млрд, в августе 25=280млрд (но в прибыль  переоценка роста ОФЗ не пошла, планируют удерживать до погашения). При дальнейшем снижении ставки ЦБ оценка портфеля даст мощный импульс роста, вкупе со снижением уровня резервирования.

💰Дивидендная доходность банка может составить около 7,5-18,6% в зависимости от возможности реализации целей на 2024-2027 гг и % чистой прибыли, распределяемой на дивиденды

🥸МТС Банк заключил договор с крупным маркетмейкером – «Сбербанк КИБ» с целью улучшения ликвидности акций👍🏼.

ТА: цена дважды протестировала уровень 1122р и есть тест ема50 на НТФ. Интересно подбирать в лонг при откате к 1300р

( Читать дальше )

#IRAO ⚡️ИнтерРАО
🌐Выручка выросла на 12% г/г до 818 миллиардов рублей.
🎡EBITDA полугодовая выросла на 17% г/г до 93 миллиардов рублей. (По стратегии планирует к 2030 году увеличить EBITDA до 320 млрд рублей, сейчас  годовая 180 млрд руб)
💸Чистая прибыль выросла на 4% г/г до 83 миллиардов рублей.

💰Компания дает +-10% ДД, платит только 1/4 прибыли на дивиденды. (Условно 25%, а реально 17,61%, так как остальная часть дивидендов возвращается на баланс компании из-за квазиказначейского пакета)

🪙Имеет на счетах более 550 млрд руб. Стоит отметить, что основную часть прибыль (более 50%) компания получает от процентных доходов по своей денежной подушке, а не по основной деятельности.

🚀Драйверы роста:
-возможное погашение квазиказначейских акций
— раскрытие эффективности денежной подушки компании через M&A сделки
— повышение дивидендных выплат до 50% от чистой прибыли (но пока компания даже 25% не платит)

💰Планы по капексу способны съесть всю подушку к 2028-2030 году:
— Новоленская ТЭС — 257 млрд руб

( Читать дальше )

#PRMD 💊 Промомед
Компания сильно отчиталась за 1П 2025 по операционным показателям. МСФО будет 28.08.25
🟢 Выручка: +82% (до 13,0 млрд руб. против 7,1 млрд руб. в 1П24)
▶️ Эндокринологический портфель: +118% (до 4,8 млрд руб.)
▶️Онкологический портфель: +188% (до 4,7 млрд руб.) за счет запуска Апалутамида
👍🏼Стоят недорого — меньше 7 EBITDA 2025.
🟢Подтвердили прогноз рентабельности EBITDA на уровне 40%.  
😎Прогноз на 2025 год: Рост выручки не менее +75%, учитывая, что за полугодие сделали +82%, выглядит вполне достижимо.

🎡Фармрынок  РФ характеризуется относительно низкой консолидацией – на Топ-10 компаний приходится 27% рынка, большой простор для Промомеда.

🔴У компании высоковат уровень долговой нагрузки ND/EBITDA=16.4/8,23=2
🔴FCF = -4,17млрд, о дивах можно не мечтать.
 🔴Государство перестало выплачивать прямые субсидии и льготные займы.

⚙️ Технически цена собрала всю зону ликвидности и можно ожидать отката на уровень 415р, для набора в лонг, цели существенно выше, 550-600р.

#ALRS 💎 Алроса
📑Отчёт  по МСФО за 1П 2025.
🔴Выручка упала на 25% г/г до 134,3 миллиардов рублей.
🔴EBITDA упала на 42% г/г до 37 миллиардов рублей.
🟡Чистая прибыль выросла на 11% до 40,6 миллиардов рублей. Вычитаем продажу Катоки в Анголе, остается 6 миллиардов рублей.
🔴Свободный денежный поток компании в 2024 году стал отрицательным, на уровне -17,6 ярдов. Забываем про дивиденды.

💎Синтетические алмазы продолжают давить цены, крупнейшая компания в секторе De Beers, убыточна на уровне EBITDA и сокращает добычу на 36% г/г во 2кв.
Алроса работает на склад, постоянно увеличивая  запасы. Два фактора – снижение цен на алмазы и санкции – давят котировки.

💰В июне 2024 г. АЛРОСА приобрела у Полюса  золоторудное месторождение «Дегдеканское» за 5,4 млрд руб., добычу на котором планируется запустить в 2027г. Балансовые запасы составляют 38 т золота, а годовой объем выпуска к 2030 г. ожидается на уровне 106,1 тыс. унций.

⚙️Цена может собрать ликвидность до 50р, но пока откат и далее ожидаю проторговку у 45р.

( Читать дальше )

#Торги 💰с открытия нейтральны. Объёмы утренней сессии всего 8 млрд, большие деньги затарились и встали в режим ожидания. За полчаса ОС всего 5 млрд.

🌐Трамп и ВВП встреча на Аляске 15 августа, сильные движения начнутся на оглашении результатов, а пока жду проторговку 2950-3000п.

🈴Индекс Мосбиржи 2983—>2963п, небольшой откат. ЮЛ стабильно держат массу контактов 100л-201ш (-105—>-101 тыс к-тов). Дельта стабилизировалась. Отскочили от 2946п, ожидаю проторговку.

💲Сишка 80835—>81083п, проторговка. ЮЛ держат перевес в шорты 4,42л-5,6ш (-1,17—>-1,18млн к-тов), Достали до 82тп и откатили вниз. Ожидание — надо закрыть гэп 78340п.

📆 Ожидаемые события на сегодня
✈️$AFLT: Операционные результаты за июль месяц 2025
⚡️ $UPRO: Финансовые результаты по РСБУ за 1 полугодие 2025
🥇 $MGKL: Операционные результаты за 7 мес. 2025
💊 $PRMD: Операционные результаты за 2 кв. 2025
💻 $DIAS: Отчет за 1 квартал 2025
📞 $RTKM: Последний день с дивидендом 2.71р, 4% / 6.25р, 8.3%

🧾МСФО за 1П 2025.
📈Выручка выросла на 11% г/г до 393,6 миллиардов рублей
📈OIBDA выросла на 5% до 154,3 миллиардов рублей
📉Чистая прибыль упала на 51% г/г до 12,8 миллиардов рублей из-за роста процентных расходов (за 2024 год – 80млрд).
📕Нарастили долг до 708,5 миллиардов — на 22% за год (+127млрд).
📕5% ДД за 2025 максимум, и обычка, и префы.
📕IPO ЦОД оценивается в ₽15–25 млрд, то есть вопрос с долгом не будет решен. Скорее допка поможет, да снижение ставки к 14%.

🤔Интересный момент — во многих городах России не работает мобильный интернет. Выход – проводной, а это — Ростелеком. Высокий спрос, очереди на подключение. Это может привести к росту выручки и прибыли в 3-4 кварталах 25г.

🤷🏼‍♂️Ростелеком торгуется по P/E = 10,7x, это дорого и не предполагает существенного апсайда.

😎Ожидаю ретест 69р и снова вниз на проторговку около 60р. Покупать будет интересно у 50р.