Совет директоров Лукойла рекомендовал выплату дивидендов за 9 месяцев 2025 г. в размере 397 рубль на акцию.

• Дата закрытия реестра 12 января 2026 г.
• Доходность выплаты к текущим ценам: 7,3%
• Ожидаемая доходность в следующие 12 мес.: 17,8%

Лукойл отчитался по РСБУ за 9 месяцев 2025 года

• Чистая прибыль: 352,479 млрд руб (-14,2% г/г)
• Выручка: 1,951 трлн руб (-8,1% г/г)

Прибыль от продаж оказалась на уровне 374,35 млрд рублей. Это на 5,8% меньше, чем в период с января по сентябрь прошлого года. Прибыль до налогообложения снизилась почти на 16%, до 380,41 млрд рублей. Себестоимость снизилась на 10,3%, до 1,433 трлн руб. В результате валовая прибыль ЛУКОЙЛа уменьшилась на 1,3%, составив 518,65 млрд рублей.

Но у Лукойла я бы смотрел отчёт по МСФО, пока выручка за 1 полугодие 2025 г. составила 3,6 трлн руб. (-16,9% г/г). Операционная прибыль 344,7 млрд руб. (-50,3%). Чистая прибыль снизилась на 51,4% – до 287 млрд руб. Чистый долг продолжает быть отрицательным.

📈Драйверы роста:
• Лукойл провёл обратный выкуп акций на 654 млрд руб. по 7200₽

( Читать дальше )

Т-Технологии опубликовали отчет по МСФО за 2 квартал 2025 года:

• Общая выручка группы увеличилась на 83% г/г до ₽354 млрд
• Чистая прибыль увеличилась на 99% г/г до ₽46,7 млрд
• СД Т-Технологий рекомендовал дивиденды за 2кв 2025г в размере 35 руб/акция (ДД 1%), ВОСА — 25 сентября, отсечка — 6 октября
• Количество клиентов выросло на 16% и составило 51,4 млн (во II квартале 2024 г. — 44,5 млн)
• Рентабельность капитала составила 28,4% против 32,6% годом ранее.

Прогноз на 2025 год:
Компания подтвердила свой прогноз на 2025 год: рост операционной чистой прибыли минимум на 40% при рентабельности капитала больше 30%.

Председатель совета директоров Т-Технологий Алексей Малиновский: мы продолжаем придерживаться ежеквартальных дивидендных выплат, и по итогам II квартала 2025 года совет директоров Группы рекомендовал дивиденды в размере 35 рублей на акцию.
В соответствии с нашей программой выкупа, о которой мы напоминали рынку в прошлом квартале, мы продолжили периодический выкуп акций с рынка, о результатах которого мы сообщим в рамках публикации результатов за III квартал 2025 года

( Читать дальше )

ПАО «Газпром» — глобальная энергетическая компания, располагает самыми богатыми в мире запасами природного газа. Доля компании в мировых запасах составляет 17%, в российских — 72%.

Основные направления деятельности — геологоразведка, добыча, транспортировка, хранение, переработка и реализация газа, газового конденсата и нефти, реализация газа в качестве моторного топлива, а также производство и сбыт тепло- и электроэнергии.

В структуру компании входят такие публичные эмитенты как Газпром нефть, Мосэнерго, ТГК-1, ОГК-2. Доля государства в акционерном капитале более 50%.

Положительные и отрицательные стороны компании:

📈Преимущества:
— Тарифы на внутреннем рынке растут
— Государство даёт налоговые поблажки

📉Недостатки:
— Добыча газа продолжает падать
— Поставки газа в ЕС ограничены
— Нет дивидендов
— Возможны дополнительные санкции
— Текущий уровень задолженности 19.92% увеличился за 5 лет c 17.85%.
— Текущая эффективность компании (ROE=8.1%) ниже чем в среднем по сектору (ROE=17.63%)

Добыча газа в России упала, так как спроса Китая недостаточно, — Bloomberg.

( Читать дальше )

Покупаем под закрытие дивидендного ГЭПа или остаёмся в позиции до конца года? Краткий разбор.

Сбербанк занимает более 30% от банковской системы РФ и выступает главным аккумулятором средств клиентов. В секторе кредитования на долю банка приходится свыше 40% от общего объема выданных займов, а клиентская база насчитывает более миллиона предприятий.

Сбер начал 2025 год отлично, доходы растут, рентабельность капитала немного выше прошлого года. Достаточность капитала выше 14%.

Недавно отчитался за 6 месяцев 2025 года:

• Чистые процентные доходы: 1437,3 млрд руб (+15,5% г/г)
• Чистые комиссионные доходы: 348,8 млрд руб (-1,4% г/г)
• Чистая прибыль: 826,6 млрд руб (+7,5% г/г)

Рост чистой прибыли замедляется и во многом основан за счет чистых процентных доходов +21,8%, благодаря увеличившейся чистой процентной марже и кредитному портфелю по сравнению с прошлым годом.

Сбер — это хорошая история в долгосрочный портфель. Основной проект сейчас — искусственный интеллект. В 2024 году Сбер заработал 450 млрд рублей от внедрения ИИ. Это касается кредитов, запросов и других операций, с которыми сейчас работает нейросеть. Еще одна важная деталь — это вывод непрофильных активов в прибыль. И здесь не стоит ожидать долгосрочных перспектив — процессы ускоряются.

( Читать дальше )