Разбор компании $T 🏦

Т-Технологии опубликовали отчет по МСФО за 2 квартал 2025 года:

• Общая выручка группы увеличилась на 83% г/г до ₽354 млрд
• Чистая прибыль увеличилась на 99% г/г до ₽46,7 млрд
• СД Т-Технологий рекомендовал дивиденды за 2кв 2025г в размере 35 руб/акция (ДД 1%), ВОСА — 25 сентября, отсечка — 6 октября
• Количество клиентов выросло на 16% и составило 51,4 млн (во II квартале 2024 г. — 44,5 млн)
• Рентабельность капитала составила 28,4% против 32,6% годом ранее.

Прогноз на 2025 год:
Компания подтвердила свой прогноз на 2025 год: рост операционной чистой прибыли минимум на 40% при рентабельности капитала больше 30%.

Председатель совета директоров Т-Технологий Алексей Малиновский: мы продолжаем придерживаться ежеквартальных дивидендных выплат, и по итогам II квартала 2025 года совет директоров Группы рекомендовал дивиденды в размере 35 рублей на акцию.
В соответствии с нашей программой выкупа, о которой мы напоминали рынку в прошлом квартале, мы продолжили периодический выкуп акций с рынка, о результатах которого мы сообщим в рамках публикации результатов за III квартал 2025 года

Т-банк продолжает радовать акционеров и выглядит отлично — это отражается и в акциях компании, которые показывают динамику лучше широкого рынка.

Мои мысли: идея выглядит привлекательно также для среднесрочного и долгосрочного портфелей. Немного меньше половины выручки приходится на банковский сегмент. Остальное зарабатывают с других финансовых направлений. Благодаря этому и удаётся расти при любой конъюнктуре. По поводу выкупа акций: считаю эту идею оправданной, в ней нет ничего плохого, сохраняю позитивный взгляд на банк. Продолжаю держать позицию в долгосрочном портфеле.

Докупал акции здесь, также показывал свою позицию. Важно смотреть отчётность и анализировать, как чувствует себя компания, ведь наша сделка должна быть обдуманной и вести эту идею тоже должны с понятной логикой и драйвером в виде хорошего отчёта.

— Среднесрочные цели: 3550-3650₽
— Долгосрочные цели: 5900-6000₽

Еще больше обзоров рынка, разборов компаний и сделок в моем ТГ-канале Rets&Invest: t.me/+c3pce6fVd1RhZDJi

#разбор_retsinvest
#долгосрочныйпортфель