Источники средств банков РФ для проектного финансирования строек

Российские банки используют несколько ключевых источников.

1. Счета эскроу (главный механизм с 2019 года)

С введением 214-ФЗ в новой редакции застройщики обязаны привлекать деньги дольщиков через эскроу-счета. Средства покупателей квартир замораживаются на этих счетах до сдачи дома, а банк тем временем финансирует стройку из своих средств, фактически используя эскроу как обеспечение и дешёвый фондинг (ставка по эскроу — нулевая для банка).

2. Собственный капитал и депозитная база

• Вклады физических и юридических лиц
• Остатки на расчётных счетах корпоративных клиентов
• Собственный капитал банка

3. Средства Банка России

• Рефинансирование через операции РЕПО
• Льготные линии ЦБ РФ под отдельные программы

4. Государственные и квазигосударственные источники

• Дом.РФ — выкупает ипотечные портфели и предоставляет фондирование банкам под льготные программы (семейная, IT-ипотека и др.)
• ФНБ (Фонд национального благосостояния) — через институты развития
• ВЭБ.РФ — для крупных инфраструктурных проектов

5. Облигации и секьюритизация

• Банки выпускают собственные облигации (в т.ч. ипотечные)
• Секьюритизация пулов кредитов через Дом.РФ

6. Межбанковский рынок

Краткосрочное фондирование через МБК для управления ликвидностью.

Ключевая особенность системы: эскроу-счета создали симбиоз — банк одновременно хранит деньги покупателей (бесплатный пассив) и кредитует застройщика (платный актив), что делает проектное финансирование выгодным именно крупным банкам (Сбер, ВТБ, Альфа и др.).

Goldy Bug, Чего там непонятного? Схема проще некуда.

Представьте, что Вы — банк.

К Вам пришел чел и взял ипотечный кредит. Этот кредит он занес обратно Вам же на эскроу. И вот Вы, не потратив ничего (условно), уже начали стричь проценты по кредиту. 

Даже когда через какое-то время Вы начнете с этого счета ЧАСТИЧНЫЕ выплаты затройщику, проценты Вам будут продолжать капать со всей суммы кредита.

Плюс к этому, за обслуживание эскроу, Вы дополнительный процент себе с застройщика возьмете.

5. Peзaть yбытoк и yбeгaть.
...
B ГO зaмepзлo oкoлo 12 млн pyб. Ecли мaмбa пoйдeт нижe, вoзьмy eщe.

Хоспади! Столько экспертов по фильму, и ни один не сказал, что этот фильм — экранизация книги «Большая игра на понижение». А вот книга как раз написана на основе реальных событий ипотечного кризиса 2008 года. Автор книги не просто писатель, он еще и финансовый журналист. Он был лично знаком с некоторыми участниками тех событий. 

К чести тех, кто снял фильм, надо отметить, что его содержимое очень близко к книге (я ее читал до выхода фильма, если что).
И то, что показывают в фильме — это в основном реальность, а не выдумка.