НА ЧЁМ РАСТИ СРАЗУ ПОСЛЕ ЗАСЕДАНИЯ ФРС, ЗАВТРА, 2 НОЯБРЯ?
2 НОЯБРЯ — ОПАСНЫЙ ДЕНЬ ...

Рост рынков (особенно сырьевых) во время заседания ФРС (заседание идёт 1 — 2 ноября) считаю опасным:
рынок уже оценил, что
ФРС может взять паузу в цикле роста % ставок весной 2023г.
И на чём рынку расти дальше?
Паники в США (в отличии от 2008, 2020 годов не было, vix s&p 500 тогда был под 80 а сейчас 25,83 в моменте — это означает полное спокойствие и позитив).

Заседание проходит на фоне ралли в сырье (это — продолжение инфляции).

Тогда на чём рынку расти после заседания ФРС, на котором ставка будет поднята на 0,75% с 3,25% до 4,00% ?
Я к тому, что есть риски и пик инфляции в Европе (возможно, и в США)
ещё не пройден.

С уважением,
Олег.

ПОРТФЕЛЬ АКЦИЙ,
КАКОЙ ОН БУДЕТ.

В таких пропорциях буду формировать портфель из 15 акций (только ISIN на RU):
индексные (входят в индекс Мосбиржи), высоко ликвидные акции с долгосрочно растущими трендами
(кроме последнего года и
кроме СурНГ, который идёт внизу широкого боковика).
Газпрома в портфеле не будет (даже не смотря на дивы:
долгосрочный тренд Газпрома не нравится, по этой же причине нет электроэнергетических компаний).
Yandex, TCS, X5, Polymetal не выбрал из-за рисков, связанных с тем, что их ISIN не RU.

Немного купил
(для начала,
на просадках буду увеличивать позиции).




Основной счёт — долгосрочный.
ИИС — спекулятивный.

С уважением,
Олег.

Думаю, что евро в 2023г. будет лучше доллара.

Goldman Sachs:
«Ожидаем, что Пауэлл намекнет о том, что FOMC, скорее всего, замедлит темпы до 0.50% в декабре.  Также добавляем еще одно повышение на 0.25% к нашему прогнозу, который теперь предусматривает повышение:
— в ноябре на 0.75%
— в декабре на 0.50%
— в феврале на 0.25%
— в марте на 0.25%
Т.е. мы ожидаем, что ставка достигает максимума на уровне 4.75-5.00%».

Инфляция е ЕС 10.7% гг vs 9.9% гг месяцем ранее, новый рекорд.
Помесячная динамика также увеличилась 1.5% мм vs 1.2% мм
Основная причина: 41 г/г рост цен на энергоносители.

ВЫВОД.
ЕЦБ позже, чем ФРС начал цикл подъёма ставок и позже закончит.
Т.е. в 2023г. euro может и подорожать к USD.

С уважением,
Олег.

Центробанк Китая понизил курс национальной валюты до нового минимума с февраля 2008 года – 7,1768 юаней за доллар (был 7,11).

20 сентября официальный курс
жэньминьби (официальное название валюты Китая)
был понижен до 6,9468.

С 28 сентября центральный банк КНР увеличил норму резервирования по форвардным контрактам на курс доллара с нуля до 20%.
Т.е. ГО по паре USD / CNY в Китае было 0, стало 20% (для тех, кто не знает про фьючерсы: ГО — это гарантийное обеспечение):
надо замораживать деньги.

17 октября банки Китая продавали доллары для подержки юаня.
Не помогло.

Рыночный курс не может отклоняться более чем на 2% от официального курса
(в случае отклонений,
валютные интервенции).

Бывает 2 юаня:
внутренний (CNY),
оффшорный (CNH).
Все юани за пределами Китая — оффшорные.

Доллар / юань по дневным.



Доллар / юань по месяцам.
Объём растёт!

( Читать дальше )

Золото по месяцам.
Рост с 1975г. чаще в ноябре, декабре, январе, августе и сентябре,
падение в марте и октябре.
Статистика с 1975г.



С уважением,
Олег.

В предыдущие годы, рубль чаще слабел в ноябре, декабре, январе, августе и укреплялся в феврале и в марте.



Как будет в этот раз?
При дорогой нефти,
экспорт значительно превышает импорт.
В пользу рубля — положительное внешнеторговое сальдо.
Рост дефицита бюджета, увеличение ден.массы М2, санкции — против рубля.




( Читать дальше )

Barrick Gold.
Переход с падения в боковик.
Индекс силы растёт.



С уважением,
Олег.

Рост денежной массы можно посмотреть в другом ракурсе:
чем больше денег, тем дороже акции.
Вариантов, что покупать, сейчас не так много:
1.акции
2. квадратные метры, которые продают с максимальной скидкой,
3. прочее (для каждого — то, в чем он профи).

С уважением,
Олег.








( Читать дальше )

Как показатель ожиданий денежно-кредитной политики ФРС, думаю, можно считать курс BTC (биткоин):
ужержание уровня $20 000 говорит о слабости доллара и о ожиданиях разворота с ястребиной позиции ФРС на нейтральную.

Ещё подтверждающими сигналами могут быть золото (если не опустится ниже $1600, сильная поддержка в н/вр) ), eur/usd (если не опустится ниже 0,95), индекс доллара (если перестанет расти).

Возможно, около $1600 можно брать золото (если повезёт увидеть такую цену) в виде Полюс Золото, goldrub_tom, gold-3.23.

Возможно, около $1600 можно брать золото (если повезёт увидеть такую цену) в виде Полюс Золото, usdrub_tom, gold-3.23.
Думаю, $1200 не увидим уже никогда.
$1200+40% рост денежной массы США в 2020-2021гг. = $1680.
Поддержка $1600.
Т.е. около $1600 — отличный среднесрочный лонг.

С уважением,
Олег.

Ожидаемое решение.
Рынок никак не реагирует.

С уввжением,
Олег.