lihoslavl, как брокер может кинуть на опционах, если вариационку рассчитывает биржа?)

ator, 

цена роста в юанях не отображается в котировках

я это понимаю, тот же самый рост при синтетике будет идти от фьючей

облигация в номинале условно упала на 2% курс вырос на 10 — Вы в + 10-2 = 8

Всё так, но зачем мне эти "-2", если в ОФЗ их не будет?)
Тут я теряю на противоходе облиг относительно бакса, а в ОФЗ такого противохода нет.
Вырос бакс, решил выйти из конструкции — забрал свои 10 (за счет роста курса фьюча). А в классических валютных облигах забрал 10-2=8 (рост курса валюты минус снижение тела облиги).

Я понимаю, что в классических валютных бондах все проще. Но мсье любит извращения)
В синтетике еще нужно учитывать потенциальные просадки во фьюче, которые придется оплачивать при отсутствии свободных средств на счете. Но при наличии возможности управления этой позицией плюсы могут перевесить минусы.

Мы куда-то в сторону ушли от моего первоначального вопроса о моменте вход в баксы)) В любом случае спасибо за ответы!

Cnik, 

еще раз поясните связку ОФЗ и Si

В целом атор уже ответил, поправлю только, что не обязательно «на все» куплены ОФЗ, другие позиции в портфеле иметь не исключается.

Если чуть детальнее — брокеры могут давать услугу ОФЗ в ГО. Держишь облиги, под их обеспечение (отдельно свободные ДС держать не надо) берешь фьючи на бакс.
С ОФЗ получаешь 14 годовых, за удержание фьючей платишь только контанго (6 годовых). На выходе те же 8% годовых, что в обычных валютных облигах… НО во-первых гораздо лучше ликвидность и надежность, во-вторых на выносы бакса ОФЗ не будут реагировать снижением тела. По сути легким движением руки ОФЗ превращаются в долларовые облиги.

ator,  

цена какая в рублях или валюте? цена то в рублях может немного внизу условно номинал 100 упали на 98… а расчеты то в юанях по курсу. т.е. купили скажем по 77 продали по 85 руб за бакс

нет, конечно смотрю цену в валюте. Вот пример бумаги, которая попалась мне одной из первых в терминале. Сверху цена в юанях, снизу график cnyrub.
Вот и как это можно назвать валютной облигацией? Понимаю, что масштаб движений там немного разный, но не будет большой ошибкой назвать этого монстра квазирублевой облигацией))
Поэтому я рассматриваю только связки ОФЗ + Si. Ибо и ликвидности больше, и надежность выше, и доходность на спокойном рынке будет та же (14% минус контанго 6% дают 8), а на резких задергах валюты так и повыше доха выйдет.

Cnik, я амер.фонду не рассматриваю, я рассматриваю амер.валюту. В долгочроной перспективе рубль сейчас излишне укреплен (даже если тупо рассматривать разницу ставок ЦБР и ФРС), должен вернуться к «норме» (хотя бы условные 90-100), вопрос в сроках.
Ну и валюта — страховка от всяких черных лебедей, сидеть без нее ссыкотно)

ator, Я не очень люблю валютные облиги — на нашем рынке они нифига не валютные, ибо просматривается корреляция «если курс вверх, то цена бондов вниз» и наоборот.
Рассматриваю такой вариант — офз в рублях (условно дают 14%), под их обеспечение взять фьючи сишки (с контанго 6%), итог — те же 8% годовых в валюте)) Но в данной конструкции еще есть возможность поймать рост цен длинных офз.

ator, Да, я понимаю, что рублю есть куда укрепляться, но у меня сейчас вообще нет валютных позиций, сижу по уши в рубле.
Однако есть упрямое желание сформировать что-то в инвалюте, тем более контанго в декабрьской сишке (6% годовых) так и манит. Лесенкой планировал набирать, весь вопрос когда начинать…

Cnik, 

Вы не знаете что такое контанго? Не понимаете, что разница между значением индекса и ценой фьюча постепенно обнуляется до момента экспирации?



Прямо сейчас разница около 60 пунктов (для наглядности взял минифьюч). Это та плата, которую вы заплатите за удержание фьюча до экспиры. Что-то около значения ключа.
С такими познаниями (после «14 лет на рынке») вам следует держаться подальше от фьючей))