🕯1 трлн. рублей и убытки россиян

1) Россияне отнесли на фондовый рынок РФ более 1 трлн. рублей с начала этого года. 765 млрд. рублей в облигации и 377 млрд. в акции и паевые фонды.

2) К чему это всё? В блогерской среде «мусолиться» идея, что фондовый рынок РФ могут поддержать депозитные деньги россиян, нужно всего несколько сотен миллиардов.

3) Пока ставка растёт, россияне не понесут деньги на рынок и несколько сотен миллиардов ситуацию не изменит. 1 трлн. рублей уже вложен. Итоги можно посмотреть на графиках индексов Мосбиржи и RGBI.😏

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

🕯Инфляция растет. Когда покупать рынок РФ?

1) Инфляция в РФ продолжает ускоряться. В ноябре она составила 1,43% — это максимум с начала года. Недельная практически не изменилась и составила 0,48%, годовая также ускорилась.

2) В целом, все те материалы, которые здесь публикуются полностью подтверждаются на деле. В начале недели мы писали, что ЦМАКП ухудшил прогнозы по инфляции. В прикреплённом посте мы описывали стратегию по рынку РФ, в начале и в конце года у нас максимальные бюджетные расходы, высокие данные по инфляции это подтверждают. В рынок РФ будем заходить не раньше середины, конца первого квартала 2025 года.

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

🕯Ключевая ставка. Сбер vs. ВТБ

1) Аналитики Sber CIB в базовом сценарии ожидают повышения ставки ЦБ до 23% на ближайшем заседании, а в феврале 2025 года — до 25%. Также аналитики Sber CIB ждут доллар к концу 2025 года по 115 рублей, юань почти по 16 рублей.

2) Данная аналитика частично расходится с инвестиционной программой банка ВТБ на 2025 год. В их базовом сценарии ставка не превысит 23-х процентов (прикрепленный скрин).

3) Ранее мы писали вам, что есть тенденция к сокращению бюджетного импульса по итогам этого года (прикрепленный пост), также в этом посте описан предварительный тайминг по заходу в рынок РФ.

4) Итог. Все идет четко по нашему плану. В рынок РФ не лезем. Предварительно будем заходить не раньше середины, конца первого квартала 2025 года (будем смотреть и анализировать поступающие данные), продолжаем сидеть в валюте и золоте.

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

‼️⚠️ Когда покупать рынок РФ?

1) Вы хотели профессиональной аналитики по рынку РФ? Пожалуйста.💪😊 Перед вами кусок слайда из опубликованной банком ВТБ инвестиционной стратегии на 2025 год.

2) Как видно из скрина, бюджетный импульс экономики РФ в процентах ВВП за текущий год сократился до отметок чуть выше 3% (2022 год — около 4,8%, 2023 год — выше 5%). Наши аналитики считают, что есть повод для оптимизма и бюджетный импульс может продолжить снижение и в грядущем 2025 году.

3) Что это означает? Мы уже с вами говорили, что рост бюджетного импульса = рост инфляции, соответственно, его сокращение = снижение инфляции. Снижение инфляции = снижение ключевой ставки. Что говорят наши аналитики? Бюджетные расходы максимальны в начале и в конце года. Соответственно, ближе к концу 1-го квартала 2025 года, на пике бюджетных расходов и предполагаемом пике инфляции будем мониторить ситуацию и скорее всего заходить в рынок РФ.

Итог — то есть тайминг предполагаемого захода в рынок РФ — февраль, март 2025 года. Пока продолжаем сидеть в сторонке и наблюдать.😊

( Читать дальше )

Девелоперы и мораторий на банкротство

1) Об этом мало кто упомянул, но на прошлой неделе Спикер Совета Федерации Валентина Матвиенко предложила рассмотреть возможность моратория на банкротство.

2) Что это значит? Это означает, что властям известно то, о чем они напрямую пока не говорят. Мы вам показывали видео из студии РБК (на старой телеге), как печально себя чувствует компания Самолет. Если посмотреть на текущие котировки бумаги, то в январе этого года бумага стоила 4 000 рублей, сейчас она пробила отметку 1 000 рублей и летит ниже (с начала года бумага обвалилась почти на 76%). Скорее всего мораторий на банкротство касается девелоперов.

3) Наша стратегия остается прежней. Наблюдаем за рынком РФ в сторонке, продолжаем скупать юани и золото.💪😊

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

‼️⚠️Рынок РФ. Где остановится крах?

1) По индексу Мосбиржи мы с вами говорили ещё летом об отметке в 2000 пунктов. Куда идёт рынок РФ по индексу РТС и где закупаться на полную катушку?

2) В идеале прийти в диапазон 500-600 пунктов. Это хаи 1997 года, перед дефолтом в России, а также: лои кризиса 2008 года, лои «Русской весны» 2014 года, лои начала СВО. На этих уровнях можно идти all-in, выключать терминал и в ближайшие 2 года не смотреть в него.💪😊

Наш ТГ канал: t.me/+CTcbcRXcqBY1MWIy

( Читать дальше )

‼️⚠️Рынок РФ ракетит. Рубль слабеет

1) Российский рынок ракетит на победе Трампа. Рубль продолжает вести себя в рамках общей логики.

2) Большая часть участников рынка продолжают отрабатывать сценарий двойного дна, на который большинство начало закладываться в конце прошлой недели. Убытки нашей позиции по Роснефти также сокращаются. Тела юаневых облигаций подросли.

Наш ТГ: t.me/tradeinsider_official

( Читать дальше )

🕯Стагфляция в РФ

1) Вчера вышли данные по недельной инфляции. Инфляция в РФ с 22 по 28 октября ускорилась до 0,27% с 0,20% с 15 по 21 октября.
Годовая инфляция в РФ на 28 октября также ускорилась до 8,57% с 8,46% на 21 октября.

2) Учитывая, что МинФин 19 октября решил резко увеличить бюджетные расходы на 1,5 трлн. рублей, вряд ли здесь можно каким-то образом помочь ставкой

3) Что говорят другие? А там все по старому: «манипуляции в валютном стакане», «нужен волкодав», «завалим товарами Россию».💪😁

Наш ТГ канал: t.me/+iHpNkfN3js02YmNi