💪 Жёлтая пресса в лице Блумберга, Шпигеля и им подобных, активно проводящая пиар-компанию под названием «агрессия России», активно способствует «импортозамещению» в структуре акционеров российских компаний и владельцев ОФЗ. За что им выражаю отдельную благодарность!

🤦‍♂️ На фоне роста геополитической напряжённости и ожидания повышения ставок со стороны ФРС, нерезиденты продали в январе 2022 года на российском фондовом рынке ОФЗ на 126 млрд руб. и акций – на 111 млрд.

Для сравнения, в декабре чистые продажи нерезидентов были на уровне 108 млрд и 115,5 млрд соответственно, что указывает на продолжение оттока иностранного капитала.

💸 В общей сложности за январь иностранные инвесторы сократили объём вложений в ОФЗ на 126 млрд руб. до 2,9 трлн руб, а их доля сократилась до 18,7% (минимум с 2015 года!):


🇷🇺 Как вы думаете, а кто же покупал подешевевшие российские бумаги? Правильно – мы с вами! Согласно данным ЦБ, основной объём покупок акций пришелся на российское население, купившее бумаги на сумму 98,1 млрд руб.

( Читать дальше )

💼 В течение последних трёх недель мой портфель не пополнился ни одной российской акцией, т.к. после январских распродаж во-первых отечественный фондовый рынок оттолкнулся от своих локальных минимумов, а во-вторых нужно было пополнить прохудившийся кэш, для будущих свершений.

И глядя на вчерашнюю и сегодняшнюю геополитическую повестку, что-то мне подсказывает, что уже следующая неделя может оказаться в лучшем случае очень волатильной. Ну а в худшем случае — сценарии в голове рисуются самые разные, вчера о них рассказывал.

⏳ Итак, что известно на текущую минуту:

1️⃣ Уже целый ряд стран призвал  своих граждан покинуть Украину в течение ближайших 24-48 часов из-за колоссальной опасности, которая им там может угрожать.

2️⃣ Уже появились точные временные ориентиры вторжения РФ на территорию Украины: наш «любимый» Блумберг называет 15 февраля, Шпигель — 16 февраля. Ставки сделаны, ставок больше нет ©

3️⃣ Дедушка Байден сегодня напросился на переговоры с Путиным, которые запланированы на 19:00мск. В очередной раз, видимо, употребит несколько десятков раз слово «если» в отношении нашей «агрессии», и на этом распрощаются. Вряд ли кто-то ждёт здесь каких-то прорывных заявлений и решений.

( Читать дальше )

🤦‍♂️ Несмотря на то, что наше сообщество «Инвестируй или проиграешь» представлено в том числе и в Пульсе, когда я там вижу подобные сообщения, мне ничего не остаётся, кроме как  в очередной раз констатировать тот факт, что не всем суждено всё-таки стать успешным инвестором!



Хотя, на мой субъективный взгляд, в этом деле нет ничего сложного! Дисциплина, регулярное пополнение счёта, грамотный риск-менеджмент и хладнокровие в нужные моменты на рынке неминуемо сделают вас богатыми (извините, за это смелое слово) на длинном отрезке времени. Даже заметить не успеете!

Разумеется, аналитическое мышление и внутреннее отторжение от «попсовых» и совершенно бесперспективных инвест.идей, наподобие «Virgin Galactic», «Vipshop» (я уже молчу про ОВК и Обувь России) и другой подобной дичи — исключительно приветствуется!

Хотите риска — купите лотерею в киоске «Спортлото», а на инвестиционном счету старайтесь действовать разумно! И тогда он ответит вам взаимностью, уже через несколько лет!

С уважением, дядя Юра.

📈 Мировые цены на алюминий в настоящий момент обновляют свои многолетние максимумы, подорожав до максимумов с 2008 года и пытаясь уверенно закрепиться выше уровня $3000 за тонну, однако есть ощущение, что этот рост будет недолгим.

↗️ С одной стороны отметим бесспорный факт, что в отличие от той же нефти, которая по мнению авторитетных топ-менеджеров уже в 2035 году пройдёт пик мирового спроса, алюминий имеет долгосрочный тренд на рост потребления, и к 2050 году спрос на алюминий увеличится примерно на 80% по сравнению с текущими показателями и превысит 170 млн т в год.

↘️ Однако с другой стороны, складывается ощущение, что рост цен на алюминий продлится не долго. Мощностей по производству алюминия в мире уже сейчас достаточно много + строятся новые.  Один только запуск РУСАЛом первой очереди Тайшетского алюминиевого завода, который состоялся в конце прошлого года, дал рынку дополнительно 400+ тыс. т алюминия в год, новые мощности продолжают строиться в Китае, бразильцы радостно потирают руки при взгляде на цены на алюминий, собираясь возобновлять работу остановленных ранее заводов. Ну и так далее.

( Читать дальше )

💻 OZON на минувшей неделе представил операционные результаты за 2021 год.

📈 Оборот товаров (GMV) по итогам отчётного периода вырос на 125% (г/г) до 445 млрд руб., благодаря увеличению ассортимента и росту заказов. При этом количество активных клиентов выросло до 25 млн человек (по сравнению с 13,8 млн годом ранее), а количество продавцов увеличилось до 90 тыс. (по сравнению с 30 тыс. годом ранее).

📊 Основной конкурент Wildberries в 2021 году увеличил свой оборот на 93% (г/г) до 844 млрд руб., а значит можно утверждать, что четвёртый год подряд OZON опережает своего главного конкурента по темпу роста оборота! Напомню, для маркетплейсов именно этот показатель является определяющим.

В середине февраля свои показатели опубликует ещё и Яндекс Маркет, будет интересно взглянуть и на его динамику продаж.

🤵‍♂️ По заявлениям менеджмента OZON, в 4 кв. 2021 года компания сгенерировала положительный операционный денежный поток, что не может не радовать. Если такая тенденция сохранится и в этом году, то OZON не придётся проводить допэмиссию акций для финансирования наращивания рыночной доли, а финансовые показатели улучшатся.

( Читать дальше )

👨🏻‍💻 Корвалол-посты вы уже читали в течение двух последних недель, а теперь пришло время в спокойной обстановке порадоваться, что у нас хватило смелости (и кэша!) прикупить классные бумаги на российском фондовом рынке по адекватным ценникам!

Индекс Мосбиржи впервые закрыл неделю в плюсе, и я решил порадоваться этому факту и записал небольшое 20-минутное видео:



( Читать дальше )

📓 Фосагро (#PHOR) продолжает радовать нас исключительно растущим бизнесом, отчитавшись об увеличении выпуска удобрений по итогам 2021 года на 3,3% до 10,3 млн тонн и продаж удобрений — на 3,0% до 10,3 млн тонн:


📈 Рост продаж в 2021 году компания объяснила высоким спросом на удобрения на ключевых рынках — как в России, так и на рынках Индии, Латинской Америки и Европы, на фоне снижения экспортного предложения из Китая (на фоне ограничений экспорта из этой страны в пользу поставок на внутренний рынок). Плюс ко всему, свою позитивную роль (прежде всего в секторе азотных удобрений) сыграл энергетический кризис, приведший к рекордному росту цен на природный газ в Европе. Не забываем, что именно природный газ является основным сырьём для производства азотных удобрений.

( Читать дальше )

🛒 «Детский мир» представил на днях свои операционные результаты за 2021 год:



📈 Выручка ритейлера по итогам отчётного периода увеличилась на 15% (г/г) до 164,3 млрд рублей, благодаря росту онлайн-продаж и открытию новых магазинов. Причём четвёртый квартал в этом смысле оказался наиболее неубедительным — рост выручки составил всего 6,3% (г/г), на фоне очередных ограничений и локдаунов в РФ. Вот оно, то самое влияние COVID-19, как говорится в цифрах и фактах!

💻 Зато в эти времена активизируются онлайн-продажи, на долю которых сейчас приходится уже почти 30% выручки. Данный показатель увеличивается буквально каждый квартал, и согласно стратегии развития бизнеса к 2024 году должен достигнуть отметки в 45%. Менеджмент видит большой потенциал роста в этом сегменте, поскольку у компании более низкие закупочные цены, чем у главных конкурентов в лице Wildberries и OZON.

( Читать дальше )

📉 Сегодня у нас очередной чёрный понедельник на российском фондовом рынке, и коррекция с октябрьских максимумов продолжает набирать обороты.

Геополитическое напряжение вокруг нашей страны только усиливается, даже о временной передышке инвесторам сейчас приходится только мечтать, а доллар сегодня торговался в моменте выше 79 рублей, чего не случалось с ноября 2020 года.

Как автор публичного телеграм-сообщества Инвестируй или проиграешь, который помимо множества открытых комментариев получает в личку также ряд самых разных сообщений, я могу отметить тот факт, что именно сегодня я стал замечать нарастающую апатию и откровенную тревогу со стороны российских акционеров.

Кто-то пытается считать убыток и очень расстраивается, что месяц или два тому назад не купил себе что-нибудь полезное в магазине за эти деньги (телефон, машину или квартиру — в зависимости от размера торгового счёта), кто-то подумывает зафиксироваться по текущим ценникам, чтобы откупиться обратно позже и подешевле, ну и другие подобные иррациональные мысли.

( Читать дальше )

🛒 X5 Group представила свои операционные результаты за 2021 год:



📈 Так, выручка российского ритейлера №1 увеличилась по итогам отчётного периода на 11,4% (г/г) до 2,2 трлн руб. Отрадно отметить ускорение темпа роста в четвёртом квартале до 14,6% (г/г) – ударниками труда оказались дискаунтеры «Пятёрочка».

Жёсткие дискаунтеры «Чижик» сгенерировали 3 млрд руб. выручки. Данный формат находится в самом начале своего развития, и менеджмент видит в нём хороший потенциал роста (категорически рекомендую перечитать основные тезисы из интервью с главой дискаунтеров «Чижик» Ильи Якубсона).

💻 Онлайн-продажи X5 Group увеличились по итогам 2021 года на 140% (г/г) до 48 млрд руб. — темпы роста в этом сегменте впечатляют! Как вы помните, амбициозные цели ритейлера подразумевают, что к 2023 году порядка 5% выручки сети будет приходиться именно на онлайн-продажи (в то время как сейчас на этот сегмент приходится около 2%).

( Читать дальше )