Ed Wildi, чудес не бывает, такая доха на западных рынках должна означать и наличие рисков. Явно там диревативы зашиты.

Если все так круто, уже институционалы взяли бы кредит в йенах и втарились по полной.

Ed Wildi, изымать рост — это имеет смысл, когда портфель ну самое-самое минимальное — это 7 значное число. А те, кто сейчас копит? Рост сегодня есть, завтра — нет, динамика в прошлом не гарантирует динамику в будущем, вроде это инвест азы.

igotosochi, это смотря как смотреть на сипуху. Кеш флоу там печальный

Кот.Финанс, облигации не входят в М2

Дрейк, почему? Там же часть капитала в квартирах, там доха у них совсем печальная.

priapism, лям в месяц на одного, конечно, комфортно. Все меняется, когда дети, жена в декрете. По сути Александр может один жить аскетично и одиноко дальше. Но это предел с таким капиталом.

А в Германии цена с НДС? Ну и плюс курс рубля лишь временно укрепился

Спасибо за обзор! Интереснее всего выходит Полюс. Неприятное послевкусие с выкупом акций еще осталось. Если не секрет, вы сами держите Полюс?

zzznth, соглашусь:))

zzznth, мы же объективно видим, что темпы кредитования снижаются + колоссальный лобистский ресурс просит снижение КС. Объем просрочки вырос (т.е. = стоимость риска), но доля просрочки сильно ниже, чем, например, в 2019 (в экономике в целом). В этом ключе я не вижу ни рецессии, ни кризиса кредитования, запас прочности адекватный, клиентская база у банка выглядит качественной. Но выглядит так, что ROE может где-то до 20% снижаться. Но запас прочности мне тоже очень нравится, крутая история даже несмотря на вероятное снижение или стагнацию прибыли.

Нет ли опасений, что при снижении КС снизится ROE с учетом, что много пассивов предположительно под около 0% привлечены?

Владислав Назаренко, тогда надо будет действовать как Иран — перекрывать Ормузский пролив.

Леонид, нельзя смотреть на ден массу и делать выводы без учета структуры экономики и модели сбережения / потребления.

Artemiyspb, почему?

Игорь Колотов, ну не только же АНБ и ЦРУ наслаждаться вашими шпили-вили)

Levan456, ну так-то все норм. Прибыль должна вырасти, так как больше никто не будет себе единолично выписывать премии по несколько млрд вместо дивидендов

Олег Ков, основные потребители — промышленность и военка. Если вы в станок по металлорезке воткнете условно 10нм вместо 60нм, вы получите только удорожание продукции на выходе. Если у вас в ракете взорвется чип 6нм вместо 100+ нм, вы просто увеличите бюджет мин обороны.

Олег Ков, меньше не значит лучше. В основном нужны крупные чипы.

roar, не решить так проблему. Ну будет ездить мажор на майбахе, купленном дочереим юр лицом и жить в аппартаментах, купленных за 5 млрд на дочернее ЮЛ, дальше что? Пострадает от прогрессивного налога как и всегда средний класс.

Олег Ков, а не надо коррупцией заниматься, и сразу безопасно становится.