Аналитики «Финама» представили стратегию по сектору телекоммуникаций, медиа и технологий. Спойлер - сектор получил поддержку, откуда не ждали. А теперь подробнее.

I квартал 2023 года преподнес инвесторам несколько сюрпризов, изменивших ситуацию на американском фондовом рынке. Отраслевые индексы ТМТ-сектора сумели обогнать по динамике широкий рынок. Выделяем два основных фактора, которые позволили сектору так хорошо себя проявить в I квартале. Во-первых, интерес к генеративному ИИ поддержал акции разработчиков корпоративного ПО, провайдеров облачных сервисов и решений в сфере кибербезопасности, поставщиков чипов. Во-вторых, на фоне опасения банковского кризиса капитал активно перетекал в защитные активы, в числе которых оказались бигтехи и криптовалюты. С начала года биткоин подорожал на 80%, и на этом основании его окрестили самым быстрорастущим активом 2023 года.

Долгое время аналитики гадали, что же подстегнет новый глобальный технологический цикл. Пока все факторы указывают на то, что это будет искусственный интеллект.

( Читать дальше )

В числе фаворитов у инвестиционных telegram-каналов – акции «Северстали», ММК и НМЛК. Блогеры считают, что у этих бумаг хорошие перспективы. Можно ли считать черную металлургию перспективной для инвестиций с точки зрения аналитиков?

Что мы имеем в качестве позитивных вводных по акциям российских черных «металлургов»?
1. Операционные отчеты компаний за III и IV кварталы 2022 года показали, что в основном производителям стали удалось адаптироваться к работе в условиях санкций и в значительной степени сохранить объемы производства и реализации.
2. Как мы недавно узнали из слов заместителя министра промышленности и торговли РФ Виктора Евтухова, «загрузка мощностей в черной металлургии сейчас составляет 90-95%».
3. Цены на металлопродукцию в РФ с начала года выросли на 20-30%. При этом правительство заверяет, что пока не видит оснований вмешиваться в ценообразование на рынке и ограничивать рентабельность производителей.
4. Цены на внешних рынках тоже подросли, и в ЕС, и в США, и в Китае.

( Читать дальше )

ПАО «Новатэк»

Тикер	NVTK
Идея	Long
Срок идеи	1-2 месяца
Цель	1450 руб.
Потенциал идеи	14%
Объем входа	4%
Стоп-приказ	1200 руб.

«Новатэк» запатентовал модифицированный арктический каскад — передовой метод сжижения природного газа. Эта инновационная технология была разработана, чтобы использовать оборудование российского производства, делая его более доступным и экономичным. Модифицированный арктический каскад предназначен для использования на крупных арктических проектах мощностью до 3 млн тонн СПГ в год.

Бумага закрепилась выше уровня сопротивления. При открытии длинной позиции на 4% от портфеля и выставлении стоп-приказа на уровне 1200 руб. риск на портфель составит 0,25%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,4.

Moderna, Inc.

Тикер	MRNA
Идея	Long
Срок идеи	1 месяц
Цель	$180
Потенциал идеи

( Читать дальше )

ПАО АФК «Система»

Тикер	AFKS
Идея	Long
Горизонт	3-4 недели
Цель	17,000 руб.
Потенциал идеи	17,088%
Объем входа	8%
Стоп-приказ	13,720 руб.

Компания представила отчетность по МСФО за 2022 год. Консолидированная выручка выросла на 18%, прибыль — на 15,4%. Все это указывает на способность компании демонстрировать сильные результаты даже в кризисные периоды.

Очередной уровень сопротивления пробит, вероятна коррекция к уровню 14,000 руб., откуда стоит рассматривать открытие длинных позиций по тренду. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 13,720 руб. риск на портфель составит 0,44%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,53.

Lam Research Corporation

Тикер	LRCX
Идея	Long
Срок идеи	1-2 месяца
Цель	$532
Потенциал идеи	7%
Объем входа	5%
Стоп-приказ	$479

( Читать дальше )

Центробанк предложил участникам рынка обсудить новые возможности для диверсификации портфелей неквалифицированных инвесторов. Среди них – допуск без тестов к покупке облигаций с рейтингом от наивысшего «AAA» до «А-» включительно. Сколько ценных бумаг станет доступно инвесторам при реализации идеи регулятора?

При реализации идеи «неквалам» станут доступны бумаги десятков эмитентов, среди которых АФК «Система», «Уралкалий», «ПИК-Корпорация», «Аэрофлот», «Газпромбанк» и многие другие. Конечно, доступ к таким эмитентам позволит расширить неквалифицированным инвесторам инвестиционные стратегии и поможет снизить риск волатильности портфелей.

При этом инвесторам следует обращать внимание на регулярный пересмотр рейтингов компаний, которые могут понижаться по определенным причинам. Например, текущее обеспечение у эмитентов в ряде случаев может не покрывать 100% обязательств по выпускам, которыми владеют инвесторы. Это, конечно, не субординированные облигации, где такой риск многократно выше. Но все же такой риск исключать нельзя.

( Читать дальше )

ПАО «Московская биржа»

Тикер	MOEX
Идея	Long
Срок идеи	2-8 недель
Цель	123,8 руб.
Потенциал идеи	11%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	108,5 руб.

Ожидаемое в предстоящие годы восстановление российской экономики будет способствовать повышению интереса инвесторов к фондовому рынку. Кроме того, поддержку финансовым показателям компании будут оказывать расширение числа доступных для торговли инструментов и дальнейшее развитие портала «Финуслуги». В перспективе Московская биржа даже может в определенной степени выиграть от санкций в отношении российского финансового сектора, усилив свои позиции в качестве главной площадки для торговли российскими ценными бумагами.

Акции сформировали уровень поддержки. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 108,5 руб. риск на портфель составит 0,26%. Соотношение прибыль/риск составляет 4,2.

Uber Technologies, Inc.

( Читать дальше )

Аналитики «Финама» оценили инвестиционную привлекательность ценных бумаг «Совкомфлота» — компания выигрывает за счет роста экспорта нефти в Азию и увеличения объемов поставок СПГ. Эмитент продемонстрировал впечатляющие финансовые показатели по итогам прошлого года, а также заявил о намерении выплатить щедрые дивиденды. Потенциал роста акций составляет 42% при целевой цене 84,2 руб. 

Справка: «Совкомфлот» — крупнейшая судоходная группа компаний в России, один из мировых лидеров в области морской транспортировки сжиженного газа, сырой нефти и нефтепродуктов, а также обслуживания и обеспечения морской добычи углеводородов. Компания участвует в обслуживании крупных энергетических проектов в России и за ее пределами: «Сахалин-1», «Сахалин-2», «Варандей», «Приразломное», «Новый Порт», «Ямал СПГ», Tangguh (Индонезия).

В прошлом году «Совкомфлоту» удалось извлечь выгоду из санкций — компания значительно нарастила объемы перевозок российской нефти в Азию на фоне сокращения поездок в ЕС из-за санкций.

( Читать дальше )

Частные ракеты стартуют с разных континентов, космические стартапы привлекают сотни миллионов инвестиций, туристы покупают билеты в космос, а NASA доверяет «частникам» добычу грунта на Луне. Каковы инвестиционные перспективы компаний авиакосмической отрасли?

Стоит выделить таких гигантов, как Boeing, Lockheed Martin, Raytheon Technologies и Northrop Grumman, а также компании, связанные с космическим туризмом – Virgin Galactic, непубличные SpaceX и Blue Origin. Если первые – это фундаментально сильные компании, с крупными государственными заказами, передовыми разработками, то вторые – амбициозные и потенциально весьма перспективные. Однако перспективные они на далеком горизонте, поскольку пока компании не получают прибыль из-за начала освоения направления. Таким образом, вложение в акции крупных промышленных гигантов сегодня принесет в среднесрочной перспективе умеренную доходность (в том числе, дивидендную) при минимальных рисках, тогда как инвестиции в бумаги представителей космического туризма могут принести сверхдоходность в долгосрочной перспективе, но они сопряжены с высокими рисками. 

( Читать дальше )

ПАО «Россети Ленэнерго»

Тикер	LSNGP
Идея	Long
Срок идеи	2-6 недель
Цель	164 руб.
Потенциал идеи	10,1%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	141,5 руб.

Компания опубликовала отчет РСБУ за IV квартал 2022 года. Выручка выросла на 5,9% по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Исходя из отчета, можно посчитать дивиденды на привилегированные акции. Согласно уставу, на выплату идет 10% от прибыли. С учетом уже выплаченных ранее 0,44 руб. на акцию по итогам 9 месяцев следующая дивидендная выплата может составить 18,83 руб., что от текущих уровней дает 12,64% дивидендной доходности.

На текущий момент, когда большинство российских бумаг находятся на высоких уровнях, привилегированные акции эмитента не выглядят перекупленными. Котировки пробили уровень поддержки 142,5 руб., затем откатились к нему. Также был пробит уровень 150 руб., после чего цена некоторое время находится в консолидации. В случае дальнейшего выхода из консолидации вверх возможен дальнейший рост. Стоп-лосс можно поставить за нижним уровнем сопротивления. При объеме позиции 10% и выставлении стоп-заявки на уровне 141,5 руб. риск на портфель составит 0,5%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,02.

( Читать дальше )

ПАО «Юнипро»

Тикер	UPRO
Идея	Long
Горизонт	3-4 недели
Цель	2,200 руб.
Потенциал идеи	15,78%
Объем входа	8%
Стоп-приказ	1,800 руб.

После публикации отчетности за 2022 год рынок поддержал некоторый позитив в бумагах. Кроме того, 4 апреля прошло заседание совета директоров компании, на котором была принята к сведению стратегия развития. Позитив в бумаге продолжается.

Восходящая тенденция продолжается, виден мощный выкуп бумаг около уровня 1,800 руб. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 1,800 руб. риск на портфель составит 0,42%. Соотношение прибыль/риск составляет 3,00.

Salesforce, Inc.

Тикер	CRM
Идея	Long
Срок идеи	1-3 недели
Цель	$199,7
Потенциал идеи	3,71%
Объем входа	10%
Стоп-приказ	$189

Факторами роста для компании являются: планы стать одним из лидеров по разработке прикладного программного обеспечения в облачной индустрии, диверсифицированный портфель продуктов (продажи, сервис, маркетинг, электронная коммерция, аналитика, искусственный интеллект, клиентские приложения и т.д.), а также планы по внедрению генеративного искусственного интеллекта в экосистему компании.

( Читать дальше )