Компания SpaceX планирует выход на IPO в 2027–2028 годах. Ожидаемая доходность на горизонте 3–4 лет может составить до 314%, а текущий индикатив капитализации — $250 млрд. Прогнозируемая выручка компании по итогам 2024 года составляет $13,3 млрд.

«Финам» взимает 5% комиссии при покупке акций и 20% от инвестиционного дохода при их продаже. Компания ожидает закрыть первый транш до конца октября. Управляющие рассматривают выход на IPO как возможный момент для экзита. Starlink может выйти на IPO уже в 2025 году, что повысит стоимость SpaceX.

Аналитики предупреждают, что высокие оценки компании могут ограничить её потенциал роста. Риски включают регуляторные ограничения и высокие расходы на спутниковую программу Starlink.

Брокер «МТС инвестиции» запустил для розничных инвесторов новый инструмент — операции обратного репо. Этот механизм позволяет инвестировать средства на срок от одного дня до трех месяцев с доходностью, близкой к ключевой ставке ЦБ (до 19,5% годовых). Минимальная сумма инвестирования — 1000 рублей.

Обратное репо позволяет получать доход за счет покупки ценных бумаг с обязательством их обратной продажи. Средства клиента размещаются на бирже под обеспечение клирингового сертификата участия (КСУ), который формируется на базе высоколиквидных облигаций, таких как ОФЗ. По окончании сделки инвестор получает доход в зависимости от текущей ставки репо.

Аналитики отмечают, что такая услуга, ранее доступная только институциональным инвесторам, теперь открыта и для розничных клиентов. Это привлекательный инструмент для краткосрочных вложений в условиях высокой ключевой ставки.

ЦБ готов запретить Московской бирже предоставлять брокерские услуги, одновременно ужесточив требования к брокерам. Обсуждаются ограничения на сделки «внутри себя», при которых клиентские заявки не выводятся на биржу. Предлагается установить лимит — не более 5% оборота бумаги брокеры смогут обрабатывать внутри своей системы. Остальные 95% должны проходить через биржу.

Кроме того, брокерам могут понадобиться дополнительные лицензии для проведения таких операций. Важно также соблюдать принцип лучшей цены (best execution), при котором брокеры должны сравнивать цены внутри системы с предложениями на Мосбирже.

Участники встречи, включая представителей Национальной ассоциации участников фондового рынка и Ассоциации владельцев облигаций, поддержали многие предложения ЦБ. Эксперты считают, что брокерам из топ-7 такие изменения не создадут серьезных проблем, однако для других участников рынка это может потребовать пересмотра бизнес-моделей.

По мнению регулятора, эти меры должны повысить прозрачность и защиту интересов инвесторов, а также улучшить конкуренцию на рынке.

С 16 сентября брокерская компания «Финам» начинает предоставление своим клиентам доступа к внебиржевым торгам долларом США. Это первый случай в России, когда массовые инвесторы могут участвовать в подобных сделках. Заявки на покупку и продажу доллара можно будет делать через терминал FinamTrade и мобильное приложение брокера. Сделки будут доступны от $1, а комиссии будут взиматься по действующему тарифу.

В компании не исключают расширения линейки валютных пар на другие валюты, которые недоступны на биржевых торгах в России. Внешний курс может быть выгоднее официального курса ЦБ, поскольку торги проходят в российском контуре, что снижает риск блокировки активов.

Ранее о планах запуска аналогичных сервисов объявили БКС и «Риком Траст». Ожидается, что «Финам» подключит клиентов к нескольким внебиржевым площадкам, где происходят межбанковские сделки. Торговля валютами, кроме доллара, будет рассмотрена в зависимости от рыночной ситуации и спроса.

СПБ Биржа продолжает искать пути для развития, несмотря на серьезные ограничения после санкций США. Вакансия на hh.ru для поиска иностранного профучастника вызвала удивление, так как биржа фактически остановила торговлю иностранными ценными бумагами. Хотя российские активы расширяются, реальные сделки остаются редкими.

Финансовые показатели СПБ Биржи упали — чистая прибыль снизилась на 17,5% за первое полугодие 2024 года, и основную прибыль обеспечивали репо-сделки. Амбициозные планы по IPO и ЦФА слабо реализуются, особенно на фоне успешных результатов конкурентов, таких как Московская биржа и Сбербанк.

Привлечение иностранных инвесторов, особенно из дружественных стран, в нынешних условиях практически невозможно. Однако руководство биржи, имеющее опыт работы в кризисных условиях, продолжает искать новые направления для удержания позиций на рынке.

Источник: www.kommersant.ru/doc/6919833

Группа Мосбиржи запустила платформу для паевых инвестиционных фондов (ПИФ), создавая единую витрину для управляющих компаний (УК). Платформа позволяет УК размещать свои фонды, а брокерам — интегрировать их в свои приложения для инвесторов. Уже 22 УК и более 40 брокеров подключились к этой системе, предоставив инвесторам новый способ покупки паев через электронные сервисы.

Основное преимущество новой площадки — снижение операционных затрат и упрощение взаимодействия между УК и брокерами. Платформа оптимизирует процессы, такие как заключение договоров и электронный документооборот, что упрощает продажу и покупку паев.

Кроме того, планируется сократить время получения паев с 4–5 дней до одного дня, что увеличит их ликвидность и минимизирует риски изменения цен между подачей заявки и покупкой.

НРД также предлагает гармонизацию законодательства, что позволит пайщикам получать доходы от паев по аналогии с акциями и облигациями, что упростит процесс для всех участников рынка.

ВТБ планирует начать предоставлять брокерское обслуживание юридическим лицам до конца текущего года, сообщил «Интерфаксу» член правления банка Виталий Сергейчук.

«В плане — начать обслуживание и перевод юридических лиц из „Открытия“ в 2024 году», — сказал Сергейчук на полях ВЭФ-2024.

ВТБ также планирует до конца года расширить время торгов и количество доступных инструментов в выходные. «В ближайшее время мы добавим еще 10 акций для торгов в выходные дни и где-то в ноябре-декабре планируем расширить временной период торгов с 7 до 23.50. Поскольку одна из основных задач — сохранить высокий уровень сервиса, то к круглосуточным торгам надо двигаться постепенно», — отметил Сергейчук.

Торги в выходные дни брокер ВТБ запустил в августе, они проходят с 10.00 до 19.00 мск. Пока сделки можно проводить только с паями биржевого фонда денежного рынка «Ликвидность».

Планы по выходу в сегмент брокерских услуг для юрлиц ВТБ анонсировал в декабре 2023 года.

Источник: www.interfax.ru/business/979426

Чистая прибыль небанковских брокерских компаний в России снизилась почти в десять раз во втором квартале 2024 года по сравнению с первым. Если в январе–марте брокеры, относящиеся к некредитным финансовым организациям (НФО), заработали 29 млрд рублей, то в апреле–июне прибыль сократилась до 3 млрд рублей, согласно данным Банка России.

Выручка от оказания услуг и комиссионные доходы брокеров упали на 16%, составив 21 млрд рублей, что связано с снижением торговой активности на валютном и срочном рынках и уменьшением доходов от информационных и консультационных услуг. Торговые и инвестиционные доходы также сократились на 54,5%, достигнув 25 млрд рублей.

Издержки компаний остались стабильными: расходы на персонал снизились с 16 до 14 млрд рублей, а общие и административные расходы остались на уровне 7 млрд рублей. Доля прибыльных компаний за последние 12 месяцев составила 69%, из них 29% имеют высокую рентабельность капитала (выше 30%). Скользящее значение рентабельности капитала (ROE) в отрасли снизилось до 17,3%, а медианное значение упало до 10,1%, что является минимальным уровнем за год.

Совет директоров Банка России разрешил инвесторам отозвать ранее поданные заявки на участие в обмене активами по указу № 844. Инвесторы могут направить отказ своим брокерам, которые через депозитариев передадут его организатору торгов — «Инвестиционной палате». Важно отметить, что отмена поручения возможна только в полном объеме, частичная отмена не допускается.

Обмен активами продолжится до 12 октября, и дополнительного сбора заявок не будет. Эта дата является предположительно предельной для завершения обмена между российскими и иностранными участниками. Ранее «Инвестиционная палата» отчиталась о продаже активов на сумму 8,1 млрд рублей, что составляет почти четверть от предъявленного россиянами объема.

Российские брокерские компании активно готовятся к запуску торгов в выходные дни, что позволит клиентам управлять своими активами в любое время. На данный момент три брокера уже предлагают такую возможность, и другие крупные игроки рынка рассматривают внедрение этой опции.

Возможности и перспективы
Запуск торгов по выходным дням дает клиентам возможность более гибко управлять своей ликвидностью, что особенно важно в случае неожиданных расходов. Например, можно быстро продать паи и вывести деньги на карту даже в выходной день. Эксперты считают, что это нововведение может привлечь дополнительных клиентов, особенно тех, кто ценит гибкость в управлении своими активами.

Риски и ограничения
Основной риск новой опции — низкая ликвидность в выходные дни, что может привести к повышенной волатильности котировок. Для поддержания ликвидности брокеры используют внутренних маркет-мейкеров, но их возможности ограничены. В случае резкого падения ликвидности может возникнуть ситуация, когда стакан ордеров будет пуст, что приведет к резким колебаниям цен.