В третьем квартале большинство микрофинансовых компаний показало резкий рост чистой прибыли. Совокупный результат оказался лучшим за последние три года и более чем в четыре раза превысил показатель аналогичного периода 2024 года. Ключевым фактором стало сокращение отчислений в резервы на фоне ужесточения риск-менеджмента под давлением мер Банка России.

«Коммерсантъ» проанализировал отчетность 32 микрофинансовых компаний из 39, входящих в реестр ЦБ и опубликовавших отчетность по РСБУ за девять месяцев текущего года. Совокупная чистая прибыль этих МФК составила 18,7 млрд руб. против 12,5 млрд руб. годом ранее. При этом третий квартал стал наиболее успешным: 8,59 млрд руб. чистой прибыли — на 67,4% больше, чем во втором квартале, и в 4,7 раза выше результата третьего квартала 2024 года (1,82 млрд руб.).

Основной вклад в рост прибыли внесло резкое снижение отчислений в резервы. В третьем квартале они составили 16,5 млрд руб. против 29 млрд руб. кварталом ранее. По словам участников рынка, этого удалось добиться за счет ужесточения андеррайтинга и отказа от наиболее рискованных заемщиков. В результате снижение резервов перекрыло недополученные доходы от сокращения объемов выдач.

Банк России зафиксировал резкий рост выдач займов кредитными потребительскими кооперативами (КПК) в третьем квартале 2025 года. Объем новых ссуд увеличился на 35% по сравнению с предыдущим кварталом и почти в семь раз к аналогичному периоду прошлого года, составив 16,9 млрд рублей.

Всего за девять месяцев КПК выдали 42,4 млрд рублей, при этом совокупный портфель остался почти неизменным — 47 млрд рублей. Высокая оборачиваемость займов объясняет, почему рост выдач не отразился на портфеле. Количество пайщиков кооперативов увеличилось до 498 тыс., несмотря на сокращение числа КПК в реестре ЦБ с начала года на 810, до 552 шт.

Рост активности связан с миграцией клиентов МФО в КПК. Регулирование микрофинансовых организаций ужесточилось: введены макропруденциальные лимиты и обязательная проверка самозапрета заемщика. Связанные с МФО кооперативы обеспечили почти половину роста клиентской базы. Банк России отмечает, что новые выдачи чаще осуществляются за счет целевого финансирования КПК, что снижает риски для пайщиков.

Растущая стоимость золота и сложная ситуация с банковским кредитованием усиливают интерес инвесторов к высокодоходным облигациям (ВДО) ломбардов, МФО и коллекторских агентств. Как отмечает «Юнисервис капитал», рынок биржевых ломбардов в России пока только формируется, но уже демонстрирует потенциал для расширения.

Сегодня среди ломбардов на бирже представлены два выпуска «СКС Ломбарда» — на 100 млн руб. со ставкой 28,5% и на 250 млн руб. под 27%. Оба предназначены для квалифицированных инвесторов. Другие крупные игроки, такие как МГКЛ, присутствуют на рынке с объемом почти 4 млрд руб., но фактически их бизнес сосредоточен на торговле золотом, что делает их ближе к золотодобывающим компаниям, а не классическим ломбардам.

Коллекторские агентства формируют более активный сегмент ВДО. «ПКБ», «Айди коллект», «Агентство судебного взыскания» и другие регулярно размещают облигации объемом от десятков до сотен миллионов рублей с доходностью 20–28% годовых. Сектор растёт благодаря высокой маржинальности и более мягкому регулированию в сравнении с банками и МФО.

В сентябре 2025 года впервые с начала года снизилась просроченная задолженность в сегменте малого и микробизнеса (ММБ), включая индивидуальных предпринимателей. Положительный разворот связан со снижением ключевой ставки, действующими мерами поддержки и адаптацией компаний к новым экономическим условиям. По оценкам экспертов, к концу года возможен локальный рост просрочки в отдельных отраслях, однако в целом показатель останется умеренным.

По данным БКИ ОКБ, просрочка 30–90 дней у микропредприятий упала с пика 4,7% в июле до 3,9% в сентябре (11,16 млрд руб.). У малых предприятий снижение составило с 1,7% до 1,5% (12,43 млрд руб.), у ИП — с 3,9% до 3,5% (18,16 млрд руб.). Это первое синхронное снижение во всех сегментах ММБ. До сентября динамика была исключительно восходящей.

При этом по корпоративному портфелю в целом просрочка выросла до 2,9 трлн руб. (+1,8% к августу), а общая задолженность юрлиц и ИП достигла 80,8 трлн руб. Однако доля просрочки у ММБ снизилась на фоне почти неизменного кредитного портфеля.

ПАО МФК «Займер» (далее также «Займер» или «Компания»), ведущая финтех-платформа и лидер российского рынка микрофинансирования, объявляет финансовые результаты III квартала 2025 года по стандартам МСФО.

Результаты III квартала 2025 года

• Чистая прибыль выросла на 45,5% по сравнению со II кварталом 2025 года и на 31% по сравнению с III кварталом 2024 года до 1,376 млрд рублей.

• Процентные доходы сохранились на уровне II квартала 2025 года, увеличившись на 13,5% по сравнению с III кварталом 2024 года, составив 5,308 млрд рублей.

• Комиссионные доходы выросли на 51,6% по сравнению со II кварталом 2025 года и в 6,46 раз по сравнению с III кварталом 2024 года, составив 673 млн рублей.

• Снижение общих административных расходов на 14,9% по сравнению с II кварталом 2025 года до 1,544 млрд рублей стало результатом изменений маркетинговой и рисковой политики.

Дивиденды

• Совет директоров Займера рекомендовал акционерам распределить в виде дивидендов 50% чистой прибыли III квартала 2025 года. 

Рекомендовать общему собранию акционеров:

1. Утвердить распределение прибыли по результатам 9 месяцев 2025 года в размере
   16 рублей 19 копеек на одну обыкновенную акцию, что составляет
   1 619 000 000 (один миллиард шестьсот девятнадцать миллионов) рублей.

2. С учётом ранее выплаченных дивидендов по итогам первого полугодия 2025 года
   в размере 9 рублей 31 копейки на одну обыкновенную акцию, что составляет
   931 000 000 (девятьсот тридцать один миллион) рублей,
   выплатить дивиденды в размере 6 рублей 88 копеек на одну обыкновенную акцию, что составляет
   688 000 000 (шестьсот восемьдесят восемь миллионов) рублей в денежной форме.

3. Установить дату составления списка лиц, имеющих право на получение дивидендов, — 15 декабря 2025 года.

4. Определить срок выплаты дивидендов:
   • номинальному держателю и доверительному управляющему — не более 10 рабочих дней,
   • иным зарегистрированным в реестре акционеров лицам — не более 25 рабочих дней
   с даты, на которую определяется список лиц, имеющих право на получение дивидендов.

Микрофинансовые организации (МФО) в этом году продолжают активно атаковать умные боты – общее количество подобных угроз выросло за январь – октябрь на 23% по сравнению с аналогичным периодом 2024 г., рассказал «Ведомостям» Антон Чемякин, руководитель аналитического отдела компании Servicepipe, специализирующейся на защите онлайн-ресурсов от автоматизированных атак и киберугроз. Год назад количество таких угроз выросло на 22–25%, абсолютных значений Servicepipe не приводит.

Под «умными» обычно имеются в виду боты, максимально мимикрирующие под действия обычных пользователей и использующие реальные физические устройства для противоправной автоматизированной деятельности.

Источник: www.vedomosti.ru/finance/articles/2025/10/21/1148407-kolichestvo-atak-umnih-botov-na-mfo-viroslo?from=copy_text

Основной тренд российского рынка микрофинансирования последних лет — резкий рост доли повторных займов, оформленных в течение 30 дней у того же кредитора. По данным Объединенного кредитного бюро (ОКБ), если в I квартале 2022 года таких ссуд было 29%, то к августу 2025-го — уже 60%. Почти весь рост выдач обеспечен за счет ограниченного пула заемщиков (15–18 млн человек), которые стали чаще обращаться за новыми займами.

По оценке ЦБ, во II квартале 2025 года гражданам выдали около 21,9 млн микрозаймов против 12,4 млн в начале 2022-го. При этом доля клиентов, берущих повторный заем (даже у других компаний), за четыре года увеличилась с 59% до 90%.

Рост доли «повторников» объясняется стратегией МФО удерживать клиентов: затраты на повторное привлечение в 4–8 раз ниже, чем на новых. «Окупаемость бизнеса наступает именно на повторных клиентах», — отмечает гендиректор Moneyman Артем Быков. У крупных компаний эта доля стабильно высока: у «Займера» — около 88%, у Webbankir и Moneyman — 75–80%, у «Мигкредита» — 64–66%. Повторные клиенты надежнее — уровень одобрения по ним достигает 90–95%, в 3–4 раза выше, чем у новых заемщиков.

ПАО МФК «Займер» (далее также «Займер» или «Компания»), ведущая финтех-платформа и лидер российского рынка микрофинансирования, объявляет ключевые операционные результаты за III квартал 2025 года.

• Суммарный объем выдач займов в III квартале 2025 года незначительно сократился относительно аналогичного периода 2024 года, составив 13,1 млрд рублей;
• Объем займов новым клиентам за год увеличился на 7% до 1,1 млрд рублей;
• В июле-сентябре 2025 года компания продолжила масштабирование виртуальных карт с кредитным лимитом и “товарных” PoS-займов, выдав их суммарно на 189 млн рублей.

Роман Макаров генеральный директор ПАО МФК «Займер»

В конце II и в III квартале мы проводили оптимизацию маркетинговой политики: проверяли гипотезы об эффективности различных источников трафика, изменений настроек скоринга и принципов ценообразования при привлечении клиентов. Это было сделано для поддержания маржинальности бизнеса, в частности, снижения расходов на привлечение клиентов, хотя и вызвало некоторое снижение общего объема квартальных выдач. Мы продолжаем искать баланс между прибыльностью и ростом объемов выдач, подбирая оптимальное соотношение в соответствии с нашими целями по получению максимальной прибыли для наших акционеров.

Коллекторские агентства купили рекордный за три года объём просроченных долгов микрофинансовых организаций — 82,7 млрд рублей за девять месяцев 2025 года. Это на 26,5% больше, чем годом ранее, и на 74,5% выше, чем в 2023-м, следует из данных ID Collect и ПКБ. Только в III квартале 2025 года объём покупок составил 33,3 млрд рублей, что также стало максимумом за три года.

Рост рынка связан с возвращением на него старых игроков и выходом новых, поясняет коммерческий директор ID Collect Татьяна Волегова. Кроме того, микрофинансовые компании чаще продают «молодые долги» — с меньшим сроком просрочки, что делает портфели более привлекательными. Средний DPD по сделкам снизился до 231 дня, что на 25% меньше прошлогоднего показателя.

Выгоднее продавать долги, чем взыскивать их самостоятельно, отмечает гендиректор «Займера» Роман Макаров. Традиционно осенью рынок цессии активизируется, а цены и спрос останутся на высоком уровне до конца года. Средняя цена покупки портфелей составила 17,5% от суммы основного долга.