ОАО «РЖД» настаивает на заключении обязательных договоров ship-or-pay с угольными компаниями для гарантированной загрузки новых подходов к портам Азово-Черноморского бассейна. РЖД предлагает подписать договоры на поставку 4,5 млн тонн угля в месяц для обеспечения возврата инвестиций в расширение инфраструктуры.

Ранее угольные компании остановили перевалку через терминал ОТЭКО в Тамани из-за высоких тарифов. После снижения тарифов отгрузки возобновились, и в июне терминал планирует перевалить более 2 млн тонн угля. Тем не менее, текущие ставки FOB Тамань до $65–70 делают добычу и поставку угля нерентабельной.

РЖД предлагает повысить прозрачность ценообразования на перевалку грузов и установить конкурентоспособные тарифы. Однако угольные компании считают такие договоры слишком рискованными из-за низкой доходности южного направления. Заключение ship-or-pay может привести к убыткам за недопоставленный уголь.

Планы вывоза угля на Восток также не выполняются, и угольщики сомневаются в возможности выполнения новых обязательств. РЖД подчеркивает необходимость законодательных изменений для реализации таких договоров.

Минфин РФ предложил с 2025 года увеличить налог на добычу полезных ископаемых (НДПИ) для угля, золота, алмазов, железной руды и удобрений. Эти поправки к Налоговому кодексу внесены в Госдуму 3 июня.

Для энергетических и коксующихся углей будет установлена надбавка в размере 10% от превышения цен в морских портах Дальнего Востока. Пороговая цена для энергетического угля составит $100 за тонну, для коксующегося — $140 за тонну.

Для золота надбавка к НДПИ будет 10% от превышения мировой цены $1,9 тыс. за унцию. В алмазной отрасли адвалорная ставка НДПИ вырастет с 8% до 8,4%. По оценкам Минфина, изменения принесут бюджету 77 млрд руб. с добычи золота и 6,5 млрд руб. с добычи алмазов в 2025–2027 годах.

Повышение НДПИ на железную руду составит 6,7%, что добавит бюджету еще 70 млрд руб. Увеличение коэффициентов для апатитонефелиновых и фосфоритовых руд, а также калийных солей, даст дополнительные 44 млрд руб. и 31 млрд руб. соответственно.

Эксперты предупреждают о рисках для угольной отрасли. По их мнению, увеличение НДПИ может привести к снижению добычи и экспорта. Рынок угля уже работает с отрицательной рентабельностью, и дополнительная налоговая нагрузка усугубит ситуацию.

Минэнерго России ищет способы поддержки угольной отрасли в условиях ухудшающихся показателей. Министерство предложило продолжить переговоры с Китаем об отмене импортных пошлин на российский уголь, что может увеличить оборот отрасли на 150 млрд руб. в год.

Китай в 2014 году ввел пошлины на антрацит, коксующийся и энергетический уголь в размере 3-6%. Эти пошлины не распространяются на Индонезию и Австралию. Отмена пошлин на российский уголь может значительно увеличить оборот предприятий отрасли, так как Китай является основным рынком для экспорта российского угля.

Минэнерго также предложило меры по облегчению условий логистики. Предлагается рассмотреть выделение региональных квот на вывоз угля не только на восток, но и в порты северо-запада и юга. Рекомендовано устанавливать тарифы на перевалку угля на среднерыночном уровне без отклонений более чем на 20%.

Кроме того, министерство предложило отказаться от австралийского индекса при расчете НДПИ на коксующийся уголь и ввести мораторий на увеличение НДПИ в период санкций. Это поможет снизить налоговую нагрузку на угольные компании.

Экспорт угля из России через морские порты в январе-апреле 2024 года составил 50,5 млн тонн, что почти на 20% ниже аналогичного периода прошлого года, согласно данным Kpler.

Наибольшее снижение экспорта произошло через порты юга страны, где поставки упали в 2,2 раза до 4,8 млн тонн. Основная причина – сокращение перевалки на терминале ОТЭКО в Тамани из-за высоких логистических затрат. С апреля тариф на перевалку был снижен до $18/т с $42/т.

Экспорт угля через порты Северо-Запада также сократился на 17% до 15,5 млн тонн, включая значительное снижение в Усть-Луге (-8%) и Мурманске (-31,5%). В портах Дальнего Востока экспорт упал на 10% до 30,1 млн тонн.

Высокая стоимость логистики и снижение экспортных цен на уголь снижают рентабельность поставок. Экспортные цены на уголь калорийностью 6000 ккал/кг в начале апреля упали до $95/т на Дальнем Востоке, $72/т в Тамани и $61/т в Балтийских портах.

Доля убыточных компаний в угольной отрасли России выросла до 45,9%. Для достижения нулевой рентабельности необходима скидка на аренду полувагонов на 20-30%. Эксперты прогнозируют, что экспорт угля в 2024 году может снизиться до 190-200 млн тонн.

В июне порт Тамани планирует перевалить более 2 млн тонн угля, сообщил коммерческий директор по навалочным грузам ОТЭКО Александр Гаганов. По итогам мая перевалка составит около 1 млн тонн.

Сейчас услугами терминала ОТЭКО пользуются около 14 компаний, представляющих десятки производителей угля. «Мы активно наращиваем перевалку и работаем с ОАО РЖД над исполнением всего объема заявок,» — отметил Гаганов. Он добавил, что ставки терминала комфортные, и компании готовы с ним сотрудничать.

ОТЭКО управляет навалочным терминалом мощностью 70 млн тонн угля в год и наливным терминалом в порту Тамань. В начале года угольные компании и трейдеры сократили перевалку через терминал ОТЭКО, требуя снижения тарифов из-за падения мировых цен на уголь. После снижения ставок в мае отгрузки возобновились.

Источник: www.kommersant.ru/doc/6729246?from=doc_lk

После снижения тарифов до $18 за тонну, ОТЭКО возобновило перевалку угля через свой терминал в Тамани. В мае было экспортировано 171 тыс. тонн угля, тогда как в марте и апреле перевалки не было из-за бойкота угольных компаний, недовольных прежними тарифами в $40 за тонну. Восстановление перевалки должно поддержать экспорт и добычу, но эффективность вывоза угля из Кузбасса через Тамань пока остается низкой.

ОТЭКО управляет терминалом мощностью 70 млн тонн угля в год. В 2023 году через терминал прошло 25,5 млн тонн. В начале 2024 года перевалка угля снизилась из-за бойкота компаний, включая СУЭК, КРУ, «Распадская», «Сибантрацит» и «СДС-Уголь». В мае тарифы были снижены до $18 за тонну, с учетом скидок — до $16.

РЖД сообщает о постепенном восстановлении спроса на перевозки угля в направлении Тамани. В мае были согласованы заявки на перевозку свыше 1 млн тонн угля. В компании ожидают сохранения позитивной тенденции и в июне.

Однако, несмотря на снижение тарифов ОТЭКО, объемы перевалки остаются значительно ниже уровня 2023 года.

Федеральная антимонопольная служба (ФАС) не поддерживает идею возврата льготных коэффициентов на тарифы РЖД для экспортных перевозок угля. Орган указывает на возможные доходные потери для РЖД и отмечает, что угольщики имеют достаточное количество полувагонов и морских терминалов для контроля над транспортными издержками. Однако аналитики предупреждают, что отказ от льгот может привести к потере до 30–40 млн тонн экспорта угля в текущем году.

Ранее действовали льготные коэффициенты на тарифы РЖД для дальних перевозок угля. Однако они были временно отменены до июня 2022 года, а с тех пор продлялись ежегодно. Минэнерго в апреле предложило возобновить эти коэффициенты и предоставить скидки на тарифы РЖД в размере 12,8% для поддержки угольной промышленности.

Однако РЖД выступает против этой инициативы, утверждая, что ее реализация приведет к значительным доходным потерям. Кроме того, возвращение льготных коэффициентов может сделать перевозки угля нерентабельными для РЖД.

ФАС также поддерживает позицию о возможных доходных потерях РЖД и указывает, что перевозки угля могут стать нерентабельными при возврате льготных коэффициентов. По оценке службы, отрицательная рентабельность может достигнуть 40%.

ОАО РЖД продолжает обсуждать условия перенаправления части экспортных объемов угля с Восточного полигона на юг. Компания сообщила Минтрансу, что не готова стимулировать поставки только скидками без увеличения экспортной надбавки и корректировки соглашений с регионами. В противном случае, монополия видит риски снижения доходов на 295 млрд руб. в год, что дестабилизирует инвестпрограмму.

Из-за приоритетных грузов на Восточном полигоне ОАО РЖД может не вывезти на восток около 2,3 млн тонн угля, предлагалось переориентировать их на порты Азово-Черноморского бассейна. Однако субсидирование предлагается за счет тарифа ОАО РЖД. Максимальная скидка на перевозки угля может составлять 12,8%.

Предоставление такой скидки на северо-запад и юг невозможно без компенсационных тарифных решений на восток. Возможно, это потребует увеличения экспортной надбавки с 8% до 20% и корректировки соглашений с регионами.

Минэнерго и угольные компании предложили вернуть понижающие коэффициенты на экспортные перевозки угля. Это направлено на снижение логистических затрат и поддержку угольной промышленности. Однако ОАО РЖД предупреждает, что возврат скидок может снизить доходы на 295 млрд руб. в год, что составляет почти 25% инвестпрограммы на 2024 год.

Основные покупатели российского угля – Китай, Индия и Турция – значительно снизили его импорт в январе – марте 2024 года. Экспорт в Индию упал более чем вдвое до 4,7 млн т, в Турцию – почти вдвое до 4,1 млн т. Китай сократил закупки на 16% до 12,9 млн т.

Поставки в Южную Корею, Японию и Тайвань также уменьшились. В то же время несколько стран увеличили закупки: экспорт в Гонконг вырос на 1% до 2,5 млн т, в ОАЭ – на 8% до 2,1 млн т.

Среди стран ближнего зарубежья существенно увеличились поставки в Белоруссию – более чем в 38 раз до 2,2 млн т. Казахстан увеличил закупки на 15% до 150 000 т, Абхазия – в 1,8 раза до 41 000 т.

Общий экспорт угля из России в I квартале 2024 года снизился на 12% до 42,9 млн т, в том числе поставки в дальнее зарубежье – на 17% до 40,4 млн т. В то же время добыча угля в России выросла на 3% до около 112 млн т.

Участники рынка отмечают три причины снижения экспорта: низкий уровень экспортных цен, дорогая логистика и снижение спроса. К началу апреля экспортные цены на российский уголь упали до минимумов с 2021 года. Стоимость угля калорийностью 6000 ккал на 1 кг на базисе FOB Дальний Восток составила $95/т.

ОАО РЖД столкнулось с серьезными проблемами в обеспечении согласованного объема поставок угля на Восточный полигон. По данным, недопоставка оценивается в целых 2,3 миллиона тонн, что представляет значительный дисбаланс в планах монополии. В ответ на данную ситуацию, компания рассматривает несколько вариантов решения проблемы.

Одним из предложенных вариантов является перенаправление части недопоставленного угля на южные маршруты, альтернативные Восточному полигону. Это может быть дополнительной нагрузкой для существующей логистики, однако, компания считает это необходимым шагом для минимизации ущерба от недопоставки.

Другим вариантом является замещение недостающих поставок угля высокодоходными грузами. Это может быть временным решением, позволяющим смягчить последствия недопоставки и сохранить стабильность поставок.

Третий вариант предполагает компенсацию недопоставленных объемов угля поставками в следующем финансовом году. Это может потребовать согласования с контрагентами и дополнительных усилий по управлению логистикой.