Обзор рынка на 01/04

🇷🇺IMOEX: 3332,01 (+1,80% за неделю)

🖌АЛРОСА #ALRS и Минфин заключили соглашение о выкупе алмазов в 2024 году. Сделки по покупке прошли в марте 2024 года. Последний раз закупки алмазов Гохраном (в объеме $1 млрд) производились в 2008-
2009 годах.

🖌СД АФК «Система» #AFKS утвердил новую дивидендную политику компании на период 2024 — 2026 гг. Установлен размер дивиденда на 2024 год — не менее 0,52 рубля на акцию. При этом в 2025 – 2026 гг дивиденды могут вырасти на 25 — 50%.

🖌Появились новости о том, что Дом.PФ может выйти на IPO в 2025 году. В правительстве изучают варианты приватизации госкомпании и IPO видится приоритетным вариантом. Капитализация компании
в случае IPO может составить свыше 300 млрд рублей.

🖌Глава МТС Банка Илья Филатов в интервью РБК подтвердил подготовку к размещению акций на Мосбирже. По его словам, объем допэмиссии банка может составить около 15%.

🇷🇺Индекс RGBI стабилизировался на уровне 115,1 – 115,3. Доходности в дальнем и среднем конце кривой находятся в диапазоне 13,4% — 13,5%.

01 апреля (понедельник)

🔰▫️ГК «Мать и дитя» #MDMG — финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2023 г.

🔰▫️ГМК Норникель #GMKN — последний торговый день в «стакане Т+1» акциями перед приостановкой связанной со сплитом

🔰▫️Софтлайн #SOFL — финансовая отчетность по МСФО за 2023г.

🔰▫️ ЭЛ5-Энерго #ELFV — СД по дивидендам за 2023г.

🇷🇺 Индекс производственной активности PMI (мар)

02 апреля (вторник)

🔰▫️Московская биржа — объемы торгов за март 2024 г.

🔰▫️ГМК Норникель #GMKN — приостановка торгов акциями из-за их дробления в пропорции 1 к 100

🔰▫️ЭЛ5-Энерго #ELFV — финансовые результаты по МСФО за 2023г.

🔰▫️Группа Астра #ASTR — отчетность по МСФО за 2023г и День инвестора.

03 апреля (среда)

🔰▫️СмартТехГруп #CARM — финансовые результаты по МСФО за 2023г.

🇷🇺Индекс деловой активности в секторе услуг (мар)

🇷🇺Объём розничных продаж (г/г) (фев)

🇷🇺Уровень безработицы (фев)

04 апреля (четверг)

🔰▫️АФК Система #AFKS — финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2023 г.

🔰▫️ЛЭСК #LPSB — ГОСА. В повестке вопрос утверждения дивидендов

IPO Европлан #LEAS

▫️Цена IPO составила ₽875 рублей.

▫️Аллокация, при сумме заявки более ₽100 тыс. составила около 4,4%.

▫️Рыночная капитализация Компании на момент начала торгов составит ₽105 млрд.

▫️Доля акций в свободном обращении (free-float) составит 12,5% от акционерного капитала Компании.

▫️Доля институциональных инвесторов составила около 43% от всего объема размещения, доля физических лиц – порядка 57%.

📌Официальное сообщение эмитента europlan.ru/company/news/1997

🎥Трансляция торжественной церемонии youtube.com/live/Y2-Bk93Ldjw старта торгов сегодня 29 марта в 14:45 мск.

🔸Сегодня котировки акций в моменте достигали ₽300.

Напомним, это была цель по бумагамв стратегии на 1П 2024 года. 

❓Что дальше

В конце февраля выпускали обзор, в котором по прогнозной DCF модели рассчитали стоимость одной акции — ₽323.

📌Подробный обзор и расчет в файле 

🗣Мнение: продолжаем удерживать бумаги с целью ₽323. Также бумаги включены в КИТовый модельный портфель. 

🛢Сургутнефтегаз-ап достиг целевого ориентира 🎯65

🔥Это шестая бумага, дошедшая до целей из 10 идей стратегии на 1П 2024года.

Мнение: закрываем идею в бумагах компании с доходностью порядка 15%.

__________________

🎉 Модельный портфель

Помните, у нас стартовала новая рубрика?

📌Полный состав портфеля и обоснование выбора бумаг публиковали в этом аналитическом материал

old.brokerkf.ru/doc/ideas/KitFinance_model_portfolio_032024.pdf

🗣Информируем: бумаги Северстали #CHMF вчера достигли таргета в 1824,7.

🗣Решение: бумаги в портфеле оставляем, нравятся темпы роста котировок, видим еще потенциал.
______________________

#модельныйпортфель

Европлан #LEAS. Обзор перед IPO

Лизинговая компания, которая оказывает юридическим и физическим лицам полный комплекс услуг, связанных с приобретением и эксплуатацией легкового, грузового, коммерческого автотранспорта, а также спецтехники.

🔹Цена размещения ₽835 – 875. Старт торгов — 29 марта.

🔹По данным Эксперт РА рынок автолизинга в 2016 — 2023 гг. рос со средними темпами 32% в год. По оценкам до 2027 году рынок будет расти в среднем на 15% в год и достигнет объёма ₽3,1 трлн.

🔹Последние пять лет компания показывает устойчивые темпы роста лизингового портфеля, в среднем на 27% в год. Средний рост чистой прибыли компании составил > 30% в год, при отдаче на собственный капитал (ROE) > 33%.

🔹Компания имеет значительную долю непроцентных доходов (> 40% от выручки) за счет дополнительных сервисов: ремонт, обслуживание, оформлении документов.

💰Дивиденды

Компания планирует выплачивать дивиденды в размере > 50% от чистой прибыли. Что с учетом темпов роста чистой прибыли, может составить от ₽60 до ₽80 в ближайшие 2–3 года.

Обзор рынка на 25/03

🇷🇺 IMOEX: 3273,12 (-0,82% с начала недели)

Лидеры недели: Yandex +7,2%, Х5 +6,2%, iПозитив +5,6%, OZON +5,5%, НЛМК +4%

Аутсайдеры недели: Мечел ап -6,4%, Роснефть -4,8%, Совкомфлот -4,6%, Россети -4,5%, Сегежа -4,4%.

📜Европлан объявил диапазон цен на IPO, который состоится 29 марта, от ₽835 до ₽875. Это соответствует оценке бизнеса ₽100-105 млрд. Сбор заявок завершится 28 марта.

🇷🇺Индекс RGBI продолжил снижение на прошедшей неделе на 0,63%, преодолев минимумы 2023 года.

Доходности в дальнем и среднем конце кривой достигали в моменте отметку 13,5%. В моменте вся кривая закрепилась выше 13.00% По 10-летнему выпуску 26244 доходность достигла 13,4%.

📌Полная версия аналитического материала на сайте old.brokerkf.ru/doc/ideas/KitFinance_market_25.03.2024.pdf
________________

👍если полезно

🔍Следим на этой неделе

25 марта (понедельник)

▫️ ЭсЭфАй #SFIN — финансовые результаты по МСФО за 2023г.
▫️HENDERSON #HNFG — День инвестора по операционным показателям за февраль 2024г.
▫️Новатэк #NVTK — последний для покупки под дивиденды в сумме ₽44,09. Див. доходность ≈3,3%.

26 марта (вторник)

▫️Нет значимых корпоративных событий

27 марта (среда)

▫️ Вуш Холдинг #WUSH — финансовые результаты по МСФО за 2023г.

28 марта (четверг)

▫️ Роснефть #ROSN — заседание СД по вопросу о возобновлении программы байбэка.
▫️Европлан #LEAS — последний день приема заявок в рамках IPO.
🇷🇺Международные резервы Центрального банка (USD)

29 марта (пятница)

▫️ Европлан #LEAS — первый день торгов акциями на Мосбирже.
🇺🇸 Выходной

#календарь

Совет директоров Банка России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 16,00% годовых.

🖌Полный текст решения и главные моменты из пресс-конференции можно почитать здесь

👉🏼Сегежа #SGZH опубликовала негативный отчет: выручка снизилась на 9% г/г, компания получила чистый убыток ₽16,0 млрд на фоне роста себестоимости и логистических издержек. Для решения долговых проблем менеджмент рассмотрит докапитализации.

💰Лукойл #LKOH объявил дивиденды в размере ₽498. Див. доходность ≈6,7%. Последний день покупки до 06/05/24г.

❌Наблюдательный совет X5 Group отказался объявить выплату дивидендов акционерам по итогам 2023 года из-за ограничений ограничений, которые не позволяют X5 направлять средства из российских дочерних компаний в голландскую материнскую компанию,

✅Европлан» выходит на IPO. Дата листинга на Мосбирже 29/03/2024г.