📈Цена, ₽50,34
🎯Цель, ₽70,00
🤑Потенциал 39%
Привилегированные акции Сургутнефтегаза пробили важный уровень сопротивления — 50 руб. на фоне сохраняющейся девальвации рубля.
✋🏻Напомним, Сургутнефтегаз ранее опубликовал финансовую отчётность за 2022 г. по РСБУ.
• выручка компании увеличилась на 23,6% по сравнению с предыдущим годом — до ₽2,33 трлн.
• чистая прибыль по итогам 2022 г. составила ₽60,7 млрд по сравнению с предыдущим годом в размере ₽513,2 млрд.
Падение прибыли связано с курсовыми разницами, расходами на валютно-обменные операции и обесценением активов. Таким
образом, стоимость ликвидных денежных средств Сургутнефтегаза на конец 2022 г. составила ₽4,29 трлн.
Динамика вкладов юридических лиц не показывает каких-либо скачков, а вклады Сургутнефтегаза занимают почти 50% этого рынка. В связи с этим, можно сделать вывод, что компания сохранила свою «миллиардную кубышку», точнее ее большую часть в валюте.
✍🏼После публикации отчёта, мы установили первый целевой ориентир по «префам» – ₽40, затем – ₽50.
04 сентября (понедельник)
▫️ТМК — последний день для покупки акций под дивиденды ₽13,45 с доходностью 5,06%.
▫️ОГК-2 — заседание СД по вопросу допэмиссии акций.
▫️Мосбиржа — отчет об оборотах за август
🇺🇸День труда — выходной.
СПБ Биржа не будет проводить торги и расчёты:
• по ценным бумагам с первичным листингом в США за исключением ценных бумаг иностранных эмитентов*, ведущих бизнес в РФ;
• по паевым инвестиционным фондам.
Торги и расчёты по остальным иностранным и российским ценным бумагам будут проводиться согласно установленному расписанию (https://spbexchange.ru/ru/about/news.aspx?bid=25&news=43840).
05 сентября (вторник)
🇷🇺Минфин — отчет по нефтегазовым доходам в августе и публикация суммы валютных операций по бюджетному правилу.
🇷🇺Индекс деловой активности в секторе услуг (авг)
🇨🇳Композитный индекс PMI Китая
06 сентября (среда)
▫️Вебинар с П. Пахомовым «ETF Гонконга» на СПБ бирже в 18.00
07 сентября (четверг)
▫️Fix Price — опер. и фин. результаты за 2 кв. 2023г.
Закрываем неделю и подводим итоги месяца) Главное
✔️Вас стало больше 16 000🥳
✔️Опубликовали обзоры по компаниям (Самолет, Лукойл, Магнит, Алроса, Мосбиржа, Сегежа, ТМК, МТС, Ленэнерго, Совкомфлот)
✔️Закрыли идею в Совкомфлоте с доходностью +32,5% и Сургутнефтегазе АП с доходностью 18,5%
✔️Повысили цель по Лукойлу и Магниту, дали прогноз по дивидендам Сбера
✔️Запустили в работу главную страничку сайта в новом дизайне
События недели
🔹Россия на 50% сократила выплаты нефтяникам по топливному демпферу. Такая мера позволит федеральному бюджету экономить до ₽30 млрд в месяц. Подробнее в этом посте t.me/KIT_finance_broker/131.
🔹 По заявлению А. Новака Россия договорилась с ОПЕК+ о будущих мерах по сокращению экспорта нефти. Подробности объявят на следующей неделе.
🔹Международные резервы РФ на 25 августа 2023 года составили $580,5 млрд.
Корпоративные новости
🔸СД Транснефти #TRNFP рассмотрит вопрос о сплите акций компании в сентябре.
🔸 Акционеры MD Medical одобрили редомициляцию с Кипра в специальный административный район на острове Октябрьский в Калининградской области. Процедура займет от 4 до 9 мес.
Самолёт отчитался о финансовых результатах за I пол. 2023 г. по МСФО.
•Выручка +53% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составила ₽101,4 млрд.
•Показатель EBITDA прибавил +81% г/г, а рентабельность достигла 32,6%.
•Чистая прибыль выросла на 73% до ₽9,2 млрд.
•При этом, компания сократила долговую нагрузку по коэффициенту чистый долг/EBITDA в 1,5 раза – до 1,08х. В основном за счёт роста EBITDA.
🗣Мнение: Самолёт ожидаемо продемонстрировал сильные финансовые показатели. Низкий уровень долговой нагрузки создает значительный запас прочности на фоне роста процентных ставок для группы и дает возможность для расширения масштаба бизнеса как органически, так и с помощью сделок M&A.
✅Позитив
— менеджмент Самолёта отмечает, что в июле-августе 2023 г., сохраняется рост объемов продаж при увеличении спроса на объекты недвижимости, в том числе на фоне ослабления рубля.
— сохраняется основной драйвер роста — это анонсированный, но еще не начавшийся выкуп собственных акций в размере до ₽10 млрд до конца 2023 г. Если выкуп начнется, он будет оказывать существенную поддержку акциям до конца года.
📜Опубликовал финансовые результаты за I пол. 2023 г. по МСФО.
•Выручка компании ₽3,6 трлн.
•Чистая прибыль ₽565,4 млрд. – рост более чем на 60% по сравнению с I пол. 2021 г.
•Снизила долг до ₽388 млрд. и увеличил денежные средства на балансе до рекордных ₽1 трлн.
📌Компания продемонстрировала сильные финансовые показатели, стал отрицательным чистый долг.
Учитывая сильный баланс Лукойла, можно уверенно рассчитывать на одновременное проведение выкупа собственных акций у нерезидентов и выплату дивидендов за 2023 г. — подробнее t.me/KIT_finance_broker/404
🗣Мнение: мы подтверждаем рейтинг «Покупать» и целевой ориентир акциям Лукойла — ₽8000.
🔗Полная версия обзора old.brokerkf.ru/doc/ideas/Trade%20Ideas_LKOH_30082023.pdf
📍Бумаги Лукойла доступны для покупки в мобильном приложении КИТ Инвестиции brokerkf.ru/mobile-app/?utm_source=tg&utm_medium=article&utm_campaign=post на брокерский счет или ИИС.
📜Опубликовал финансовые результаты за II кв. 2023 г. по МСФО.
— Общая выручка +7,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до ₽632,7 млрд.
— Чистая розничная выручка +7,2% до ₽620,5 млрд.
🗣Рост чистой розничной выручки опережает рост торговой площади благодаря повышению плотности продаж.
— Сопоставимые продажи +4,7% на фоне роста LFLтрафика на 2,6% и среднего чека на 2% благодаря повышению промоактивности Магнита, при этом рост среднего чека замедлился в связи с дефляцией во II кв. 2023 г.
— EBITDA рекордные ₽46,6 млрд.
— Рентабельность по EBITDA достигла 7,4%.
— Соотношение чистого долга к EBITDA составило 0,7x против 1,2x на конец июня прошлого года.
— Чистая прибыль увеличилась на 3,7% – до ₽21,9 млрд. За I пол. 2023 г. составила ₽37,31 млрд (+16,5%).
🗣Тем не менее, темпы роста выручки за отчётный период замедлились. Особенно, если сравнивать с основным конкурентом X5 Group, который показал рост за II кв. 2023 г. темп в размере 19,2%.
✔️Планирует запустить платформу для Pre-IPO (покупку акций компании до получения ею листинга на бирже и проведения IPO).
✔️Планирует запустить информационно-аналитический центр (ИАЦ) для предоставления клиентам ценовых и аналитических данных на внебиржевые товары России и стран СНГ.
✔️Продолжит расширение линейки фьючерсов, не имеющих экспирации и других инструментов.
🔥Опубликовала финансовые результаты за II кв. 2023 г. по МСФО.
✅Комиссионные доходы +48,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года – до₽11,9 млрд на фоне роста доходов на всех ключевых рынках.
🔻Чистый процентный доход снизился на 23,8% г/г – до ₽9 млрд.
🔻Чистый процентный доход без учета реализованной переоценки инвестиционного портфеля сократился на 23,4%.
🗣Снижение связано с тем, что деньги по счетам типа С были переданы в АСВ.
🔻По итогам I пол. 2023 г. операционные расходы снизились на 8,7% г/г.
✅В результате чистая прибыль за II кв. 2023 г. составила ₽12,1 млрд, увеличившись на 46,2%.
✔Крупнейший лесопромышленный холдинг.
✔Не имеет аналогов (конкурентов) из публичных компаний.
✔29/06 на срочном рынке Мосбиржи стартовали торги фьючерсом на акции компании.
✔Помимо основной деятельности развивает деревянное многоэтажное домостороение.
▶Компания отчиталась о финансовых результатах за II кв. 2023 г. по МСФО.
🔻Выручка -7,3% до ₽21,1 млрд. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года
✅Чистый убыток в размере ₽7,7 млрд против прибыли ₽12 млрд годом ранее.
🗣Мнение: результаты Группы ожидаемо слабые. Идёт структурная трансформация рынков сбыта после санкций в отношении России. Это в свою очередь привело к падению доходов и росту издержек, в особенности логистических затрат.
Открытие брокерского счета в КИТ Финанс бесплатное, абон. платы — за ведение счета нет!
Кроме этого, давление на маржинальность оказали низкие цены на производимую продукцию, которые упали после рекордных за 2021-2022 г.
Цены на продукцию в валюте во II кв. 2023 г. продолжили снижаться. Есть вероятность, что на рынке пиломатериалов проходим дно. Со временем, после переориентации на азиатские рынки, логистические расходы должны стабилизироваться.
3...2...1...
И мы скоро начинем))
Присоединяйтесь, будет интересно!
Вебинар с Павлом Пахомовым, руководителем аналитического центра СПБ биржи.
🗣Тема: новые инструменты на Гонконгской бирже.
📌Вдруг, кто-то не успел зарегистрироваться и получить ссылку в индивидуальном порядке:
Ссылка на встречу в ZOOM spbexchange.zoom.us/j/85111615943?pwd=SXNVbW1ISXVDU0YzaWJCWWxza0pVQT09
•Идентификатор конференции: 851 1161 5943
•Код доступа: 307336
Публиковали здесь — t.me/KIT_finance_broker/200
#FLOT Совкомфлот
Идея: Long
Цена: 90
Цель: 120 руб.🎯
Потенциал идеи: >30%
✔️О сделке
Бумаги почти дошли до нашего целевого ориентира — ₽120.
Сегодня после публикации отчёта за 1П 2023 г., котировки выросли до ₽119, но затем резко развернулись, началась фиксация прибыли.
Участникам рынка не понравился отчёт без данных за аналогичный период прошлого года.
В целом, мы оцениваем результаты — положительно. Общий объем выручки компании в тайм-чартерном эквиваленте (ТЧЭ) и показатель EBITDA за шесть месяцев 2023 г. составили $1080 млн и $867 млн соответственно, маржа по EBITDA превысила 80%. Свободный денежный поток за 6 мес. 2023 г. составил $686 млн.
Компания продемонстрировала позитивную динамику финансовых показателей, что было обусловлено как сохранением положительной конъюнктуры танкерного рынка, так и устойчивой работой портфеля долгосрочных контрактов.
➕Кроме этого, Совкомфлот сохраняет приверженность политике по выплате дивидендов в размере 50% от скорректированной чистой прибыли по МСФО в рублях. Таким образом, дивиденды за 1П 2023 г. составит ₽9, по году компания может выплатить около ₽16-18.