Едва ли они выведут свои инвестиции из США. Иначе США прийдут с демократией уже к ним.

anon, я поправил модель и убрал веса, получается достаточно близко совпадение по моментам без весов.

anon, пока не могу сказать. я пока не могу посчитать правдоподобие для SV модели, это требует Particle Filter, а я не сделал его еще. Без Particle Filter посчитать провдоподобие не получится, я уточнил этот вопрос на форуме Stan MCMC. Я пока оцениваю точность по совпадению моментов.

Сиделец, в США вроде как немного другая система, я особо не вникал как там работает. Она отличается от Австралии, Канады, Евросоюза.

anon, спасибо за подробный комментарий. 

Насколько я понял — сделав целью модели финрез можно получить оверфиттинг. 

И лучше сделать универсальную модель поставив целью правдоподобие. Модель, не зная что от нее требуется, не сможет это искуственно сфабриковать. И поэтому ошибки модели будут лучше видны и ее будет легче проверить на разных режимах (разных фрагментах данных).

И лучше разбить трейдинг на две части — универсальную модель которая ничего не знает о конечной цели, и стретегию которая использует эту модель. Вместо того чтобы смешивать вместе.

Кнопку, да, я нажимаю раз в неск недель. Если цены меняются и нужно сделать перебалансировку портфеля :)

Vladimir N., сделать некую симуляцию случайного блуждания пара строчек и 5 мин времени. Сложность в том чтобы сделать не некую симуляцию, а совпадающую с конкретной акцией.

Vladimir N., вариантов много, один из: вы считаете (например по финотчетности) что золотодобытчики и нефть будут скорей всего расти след 3 года. Вопрос — в какой пропорции собрать портфель из 3х позиций 1 акция нефти, 2 акция золотодобытчика и 3 кеш. И есть ли смысл их перебалансировать, и в каких пропорциях и с какой частотой.

Скажем просто купить и держать все в равных пропорциях 1/3 даст скажем 10% годовых, в среднем. Если же подобрать отпимальные пропорции плюс оптимальную ребалансировку, мне кажется можно получить +5-10% сверху.

SV может ответить на этот вопрос.

anon, насколько я понял — вариационный своп даст финрез как правдоподобие, если предположить что распределение нормальное. Но распределение не нормально, оно похоже на TDist, незнаю может какая то комбинация свопов может дать что то подобное. 

Собрать из того что торгуется, наверно как комбинацию разных страйков евро опционов :).

anon, по поводу ожиаемой доходности через год. я таки думаю вытащить ее из рыночных опционов, и выставить в модели принудительно.

Или, как вариант, Джоел Гринблат упоминал что недооцененные акции имеют неприятную тенденцию падать после покупки. Т.е. краткосрочно 1-2 года ожидаемая доходность ниже срендей, долгосрочно 2-3 года выше средней. Можно попробовать задать переменную во времени ожидаемую доходность, занизить краткосрочно скажем х0.9 от рыночной и завысить долгосрочно скажем х1.1. 

Вставлю и я свои 5 копеек.

Ребалансировка стратегий это же Волшебный Грааль, если они независимые. 3 независимых стратегий дающих 20% годовых, это же волшебный кошель с бесконечными золотыми монетами. если они реально независимы даже в кризисы.

Как вариант, ребалансировку можно делать на предположительно растущих активах. Например просевшие сектора скажем нефтегаза и руды — закупаем 2-3 позиции, и собираем волатильность, плюс возможно они еще и вырастут.

Я использую похожий подход. Хотя сбор волатильности не требует положит мат ожидания активов в порфеле, и может дать плюс даже когда активы падают. Мне кажется, таки лучше, чтобы мат ожид было положительным. Таки лучше подобрать активы, которые имеют потенциал роста. Ну и, симуляция случ процесса тоже сложная тема, там не просто случайное блуждание. И оптимальные размеры позиций, и параметры ребалансировки тоже нужно определять. И, можно подключить опционы.

Это из серии что мойщик бассейна в Египте постучит членом по сотовой вышке и в Москве от этого забеременеет телефонистка. :)

На рынке есть колебания, с нестабильным периодом ~ 5-15 лет. Одни сектора проседают, другие растут, затем меняются местами.

Vasily Smolyar, денвные цены, акции КокаКолы за 50 лет, но из за медленного фиттинга я только последние 5к = 20 лет использовал.

Мне кажется часы, минутки, пятиминутки могут дать результат лучше, но пока я хотел бы сделать грубую модель хорошо работающую на дневках, и затем если получится улучшать на более высоких частотах.

О модели подробней www.linkedin.com/pulse/predicting-stock-price-alexey-petrushin-jkvkc

Креативная идея — закрыть АвтоВаз, оборудование подать как лом, на вырученные деньги помещения завода переделать под теплицы, и выращивать помидоры.

Липсиц упоминал что статистика неплатежей по заработной плате — хороший индикатор когда нужно забирать деньги из банка.

Хотя странно, вроде у РФ есть резервный золотой фонд, который по идее вырости должен был. Бабло должно быть… разве что это бабло для правильных людей, а вовсе не народное ха ха ха

Визуальная оценка, однозначно нужно делать, она сходу покажет многие проблемы.

Но таки, точно сравнить визуально не получится, это сравнение реальной доходности, и синтетических данных для моделей А и Б, практически идентичны.

anon, с путами, интересная история. Чисто интуитивно, мне кажется путы путам рознь. 

Иногда бывают невероятно дорогие путы, например на серебро и золото добытчиков, иногда на нефть, при сильной волатильности акции, еще лучше при сильном падении акции, пут 6мес, страйк х0.85 может стоить очень дорого, до 10-25% акции.

И вот их продать можно, акция сильно обвалилась, акция хорошая  и с перспективами роста в след 3 года (например канадский нефтегаз) и ты хочешь купить акцию на дне, рынок в панике и путы на нее стоят космос. 

И тут, вместо покупки акции, можно продать на нее путы, если акция обвалится — ты фактически покупаешь ее со скидкой. Если чуть вырастет — не велика проблема, ты на дорогом путе тоже нелплохо денег сделал.

Какие путы нельзя продавать — это дешевые, FAR OTM или на тихие и спокойные акции, или на те которые сильно вырасли.

anon, да, доходность однозначно покажет выше безрисковой ставки (еще не считал но уверен в этом). Но ведь так же и должно быть.

Чисто интуитивно — безрисковая ставка сейчас ниже инфляции (реальной инфляции, не фиктивных официальных цифр). По сути, сегодняшние облигации официально и явно гарантируют — что в итоге денег (в пересчете на покупательную способность) получишь меньше, чем потратил на их покупку.

Т.е. любая акция просто обязана быть выше безрисковой ставки, причем не чуть выше, а заметно выше. Нет?

anon, да, опционы в плане. 

Почему монструозный? По идее это типовая задача. Например типовой случай портфель из SP500 и Кеша. Как определить оптимальную пропорцию, например, по критерию келли, без симуляции не получится (фракционному келли, поскольку мы допускаем неточность модели, и увеличим позицию по кешу больше оптимальной).

Или найти комбинацию акция + пут для защиты. Какой пут будет оптимальным, какие параметры экспирации, страйка, обьема позиции.