Жёсткий Ястреб, в названиях таких постов тут о всей истории моей погодовой торговли только последний год пишу, которого раньше не было в предыдущих топиках. Это традиция.

Путешественник,   с вводами-выводами внутри года  суммы денег в начале и конце года ничего конкретного о заработанных деньгах в процентах не несут. А для управления активами только проценты от начала  до конца периода без вводов-выводов денег и являются ключевыми.

А сколько процентов у меня по месяцам прошлого года, я ещё 3 января публиковал и цифра +8,3% оттуда, а этот топик обо всем периоде моей торговли  18 последних лет из реальных 26-ти +4 месяцев. А почему эти 18 лет в топике и написано.

А может попроще? Было столько-стало столько. И всё!

Так много таблиц, нужен аналитик! 

Надо в шапке поста % заработанного писать сразу.

Александр Плеханов, в первой таблице потому что дивиденды не имеют никакого отношения к алгоритмической торговле со средним временем в позиции чуть больше 2-х дней.  Я уже писал, что все хэдж-фонды сравнивают себя с S&P500, в котором тоже нет дивидендов. А в предпоследней таблице я даю и индекс с дивидендами. Не увидели?

Почему индекс мосбиржи без дивидендов? мухлюете?

Дмитрий, для сравнения двух случайных временных рядов как раз арифметическое среднее и надо считать. А то, что Вы предлагаете — туфта для такого сравнения. Вы что не знаете статистического анализа?

А. Г., Вам ещё не надоело это представление? Потому что мне — да.
Мы же все тут прекрасно понимаем, что среднее под обоими столбцами вы могли бы вывести реальную, а не (в разы завышающую ваш итоговый финрез) арифметическую. Это было бы ничуть не менее показательно для вашей якобы иллюстрации «разъяснения, что расчет в долларах менее корректен, чем через инфляцию».
И на этом разрешите мне откланяться. Потому что, уж извините за прямоту, мне более чем неприятно когда меня подобной лапшой коммент за комментом обвешивают, причём даже когда уже всё совершенно прозрачно.

Дмитрий, а дальше Вы читали? Эта таблица как раз появилась для разъяснения, что расчет в долларах менее корректен, чем через инфляцию, которую можно сделать и по первой таблице. А по долларам из первой таблицы ничего посчитать нельзя, так как их там нет.

И сколько можно повторять, что слова «доходность» рядом со «средним» нет. Среднее — это же другое по определению для любого ряда чисел. Если б речь шла о доходности, то не «Среднее» надо было писать, а «Средняя».

А. Г., опять вы в сторону? Ещё раз НЕТ у вас такой средней доходности. Без разницы для каких якобы «иных» целей вы её приводите. А подаёте вы её именно как вашу реальную доходность. Причём по комментам читателей мы видим что все это именно так и поняли. Как у вас в подписи к этой таблице:

Хватит  о рынке и частной истории моей торговли, а вернемся к традиционным результатам. Вот моя доходность относительно официальной инфляции  и курса доллара

Дмитрий, она является отражением таких доходностей по годам. Но она то и приведена только для сравнения относительно инфляции и доллара. Просто относительно инфляции достаточна  только первая таблица. Вы что этого не поняли из текста:
«И оба показателя в последней таблице в среднем за все время близки, а вот по отдельным годам мы видим очень существенные отличия. Почему? Да потому что доллар у нас тоже существенный и рискованный финансовый инструмент для тех, у кого расходы в рублях. Его просадки по отношению к рублю в 2018-2024 достигали 46.5%. Так что, на мой взгляд, для тех, у кого расходы в рублях, самые правильные результаты моей торговли в первом столбце последней таблицы.»

А. Г., вы как сами для себя отвечате ЗАЧЕМ вы прилепляете к своим результатам вот эту вторую таблицу? Ведь не только я и товарищи выше, но главное и ВЫ САМИ прекрасно знаете, что она вообще не является отражением ваших реальных доходностей.

Дмитрий, уже несколько раз писал тут: где Вы увидели в этой таблице годовую доходность в левом столбце? Я же Вам уже написал про «Среднее» в этой таблице:

«А про таблицу с инфляцией и долларом сколько можно повторять, что это выборочное среднее. Вы что не помните, что это такое в статистических критериях на сравнение матожидания в одном испытании двух случайных  последовательностей?»

И ещё добавил расчет СКО по тем же цифрам:

smart-lab.ru/blog/1105171.php#comment17763092


А формулу расчета доходности за вычетом инфляции только на пару выше сообщений привел

smart-lab.ru/blog/1105171.php#comment17762625

Для нее же и вторая таблица не нужна, а достаточно первой.

А. Г., да бросьте уже наконец комедию ломать, ясно же про какую я таблицу. О которой вам выше уже всё написали. И где как раз не итоговые значения (как вы теперь и меня пытаетесь в сторону увести), а именно процентный прирост с итогом его годового «усреднения». Отчего имеем описанные мной в примере:
Первая строка: -50%
Вторая строка: +100%
И в итоге их «среднюю доходность»: (-50+100)/2=25% годовых.



А вот при таком среднем у вас было бы 1,103^17=5,3 т.е. аж +430% «выше инфляции». Но в объективной в реальности у вас за минувшие 17 лет всего +186% над инфляцией.
Причём и те остались лишь в первых двух годах. А за остальные 15 вы не только не обогнали банальный индексник, но похоже даже ту самую росстатовскую инфляцию!
Впрочем, вы и сами это уж конечно знаете — именно потому и рисуете «в дополнение» вот такие подтасовочные таблички с арифметическим «средним».
Не скрою, я в недоумении, что даже от вас в итоге подобный цыганский цирк. Причём, когда и товарищи выше и теперь со мной когда вас за руку поймали всё равно продолжается «я не я и басня не моя». Воистину, даже максимально публичные околобиржевые люди готовы ставить на кон свою честь хоть за трёшник. Лишь бы хоть кого в платную подписоту приманить.

Михаил, спасибо!

Rostislav Kudryashov, золотом то я и не торгую. А сравниваю ровно также, как и американские хэдж-фонды. Только про «Русский Баффет» сделали правильное замечание, что зачем он для сравнения. А он и не для сравнения, а моя стратегия «купил и держи», хотя ей я и не торгую на реальном счете.

Дмитрий, 

а каким боком «русский Баффет» к спекуляциям?

Для сравнения с индексом Мосбиржи он только и попал сюда, чтобы еще и довложения были.

Каким боком вообще всё остальное к вашему интрадею?

У меня не интрадей, а среднее время в позиции каждой из систем чуть больше 2-х дней. А что касается сравнения, так все американские хэдж-фонды сравнивают с S&P500, в котором тоже нет дивидендов. Их индекс со 100% дивидендами вот

finance.yahoo.com/quote/%5ESP500TR/

Михаил, спасибо, что помните. Да, смертность от той болезни сравнительно высокая ~20%. Мне повезло.

Дополню. И СКО посчитал:  инфляция 32.6% доллар 37.4%. Видите большое отличие?

Не тот бенчмарк выбран. Базовая доходность — курс золота ЦБ РФ
www.cbr.ru/hd_base/metall/metall_base_old/
www.cbr.ru/hd_base/metall/metall_base_upto/
cbr.ru/hd_base/metall/metall_base_new/
24.08.1997
Покупка 59.403 руб/грамм
Продажа 61.828 руб/грамм
07.07.2003
     339.51
02.07.2008
     701.35
29.12.2024
    8551.74