Инвестиционный рынок сейчас – зона повышенной турбулентности: волатильность + инфляция + рост ключевой ставки = традиционные подходы неэффективны. Безопасная гавань – консервативные стратегии с предсказуемым денежным потоком. Идеальны для тех, кто ищет баланс между риском и доходностью, выбирает стабильный рост вместо резких скачков.

Проверено временем: недвижимость остается ключевым активом в сложные времена

Но не любая недвижимость, а именно индустриальная – склады, центры обработки данных (ЦОДы) и логистические комплексы. Что выделяет этот сегмент?

— Высокая востребованность объектов у собственников и арендаторов;
— Стабильный денежный поток: регулярные арендные выплаты;
— Долгосрочный потенциал роста. Электронная коммерция и онлайн-доставка подстегивают спрос и создают условия для роста стоимости и арендных ставок.

ЗПИФы недвижимости: инструмент для частных инвесторов

Профессиональные игроки сектора инвестируют в недвижимость напрямую. А вот частным инвесторам с ограниченным капиталом (или с отсутствием экспертизы в секторе) доступны альтернативные инструменты, например, ЗПИФы. Инвестор получает доступ к крупным объектам и имеет доход от аренды и переоценки активов. Он не занимается управлением самостоятельно.

( Читать дальше )

Рынок недвижимости в России лихорадит. Компании, которые успели пройти IPO до повышения КС, группа компаний АПРИ, например, – в лучшем положении, чем те, кто только планирует это сделать.

“Самолетная новость” будоражит инвесторов, народ продает облигации. Тем временем аренда в Москве добралась до средней отметки в 111 тыс. руб. в месяц – рост на 70% за последние два года.

Причины понятны: высокие процентные ставки по ипотечным кредитам, закрытие льготных программ и все такое. Результат – спрос на аренду возрос, а застройщики приостанавливают новые проекты.

Тем не менее, даже сейчас некоторые компании продолжают готовиться к IPO. Среди них Дом.РФ (государственный финансовый институт в жилищной сфере), GloraX (строительство жилых комплексов и коммерческой недвижимости), Этажи (Риэлторские услуги), BMS Development Group (сегмент премиального жилья и коммерческой недвижимости в Московском регионе). Про Самолет+ отдельный разговор, читайте новости.

Кроме того, на Мосбирже появляются новые инвестиционные инструменты, например, ЗПИФ «Рентал ПРО: фонд будет инвестировать в коммерческую недвижимость, включая складские помещения.

( Читать дальше )

…Мы пьем чай в старых квартирах,
Ждем лета в старых квартирах…
В. Цой

Что ни “прогнозный” пост в телеге – то стагфляция, депрессия и прочий армагеддон. Видимо, блогеры любят слова на “-яция”, но в сути терминов и не думают разбираться. Случится ли стагфляция, о которой мы говорили здесь – давайте разбираться.

Что за термин такой?

Термин «стагфляция» впервые использовал еще в 1965 году британский политик Иан Маклеод для описания ситуации, когда экономика сталкивается с “застойными явлениями” и инфляцией одновременно.

В то время в США наблюдались высокая инфляция, рост безработицы и замедление экономического роста. Это было неожиданно: ранее считалось, что инфляция и безработица не могут расти одновременно.

Если просто и по сути, то стагфляция = стагнация + инфляция + безработица.

В 1970-х годах в США инфляция достигла 5,5%, а безработица составила 6%. Несмотря на это, ВВП продолжал расти. Это противоречие привело к тому, что стагфляцию начали воспринимать как сочетание высокой инфляции и безработицы.

( Читать дальше )

Рост стоимости аренды, мах в Москве! Средняя цена – 111 тыс. рублей в месяц. Рост за 2 года – 70%!

Причины: высокие ставки и закрытие льгот. Результат: вместо ипотеки теперь только аренда. Спрос упал, застройщики замораживают новые проекты.

Ну что же, вместо одной проблемы (инфляция) мы получили несколько:
😡 Высокая ставка;
😡 Дорогая ипотека;
😡 Дорогая аренда;
😡 И вишенка на торте –  “банкротство во благо".

Однако, цены на недвижимость в Москве по-прежнему ниже, чем 17 лет назад (в долларах 2007/08). Три года назад офисному работнику, чтобы  купить 1-к квартиру, нужно было 150 зарплат, сейчас – 80! Но купить он не может из-за высоких ставок. Если ставки в следующем году начнут снижать – цена сразу резко вырастет! И в это уже сейчас, на опережение, начали играть инвесторы в недвижимость.

Выводы

— Что купить? Никаких больших квартир в старых домах, там спроса нет от слова совсем. Только небольшие квартиры, рядом с метро, в современном доме, с качественным ремонтом! Новая Москва и МЦД!

( Читать дальше )

Про рост акций Китая не написал только ленивый. CSI 300 вырос на 8% перед праздниками. Рынку нравятся стимулы – за неделю рост аж на 20%, а Hang Seng на 16%.

Ожидания, прямо скажем, очень оптимистические. Стоит ли прыгать в поезд или это спекуляция? После долгого медвежьего рынка китайские чиновники постарались и приняли так много мер, что рынок развернулся.

Рынок-то развернулся, но неопределенность-то осталась! Сможет ли Китай победить главную проблему – рынок недвижимости? Продаж все еще нет.

На Третьем пленуме (какая фраза из моей молодости!) в середине лета ничего особенного не происходило, и надежд даже не было, но! На прошлой неделе пессимисты в шортах попали в ловушку: политика повлияла на экономику.

 

Итак, что произошло:

— На 0,5% снижена норма резервирования для банков, выдающих кредиты;

— Снижены ставки по краткосрочным кредитам на 0,2%;

— Снижены требования к первоначальному взносу при покупке второго жилья;

— Снижены ставки по ипотеке на вторичку;

— Из фонда стабилизации дали $100 млрд для покупки акций девелоперов;

( Читать дальше )