В пятницу, 19 июля, большинство ключевых биржевых индикаторов ушло в коррекцию на фоне отчетности американских компаний. В тоже время лидеры G20 собрались на саммит в Москве для обсуждения реформ налогового законодательства, чтобы закрыть лазейки для транснациональных корпораций. Фондовые рынки Штатов ушли в красную зону, за исключением индекса S&P 500 в очередной раз обновившего исторический максимум.

• Dow Jones прирос на -0,03% — до 15,543.74 пункта.
• S&P 500 в плюсе на +0,16% — до 1,692.09 пункта.
• Nasdaq Composite поднялся на -0,66% — до 3,587.62 пунктов.

Продолжающийся сезон корпоративной отчетности в пятницу обернулся ужасом для быков. Сразу 3 технологические компании опубликовали разочаровывающие отчеты за II квартал 2013 года, утянув за собой весь сектор и индекс Nasdaq Composite.

Вообще, рынки иногда находятся в своих крайних положениях, это их свойство. Можно предположить, что рынок золота ниже не пойдёт. Технически — разворотная фигура «двойное дно» от 28.06-05.07 косвенно подтверждает возможность разворота с текущих уровней.

С точки зрения отчётов СОТ картина выглядит впечатляюще:


( Читать дальше )

В четверг, 18 июля, большинство фондовых рынков мира завершило торги в зеленой зоне. Хорошие статданные по рынку труда США и преимущественно позитивная корпоративная отчетность американских компаний обусловили победу быков на проходивших торгах. Фондовые рынки Штатов выросли по итогам торговой сессии. Индексы Dow Jones и S&P 500 обновили исторический максимум.

• Dow Jones прирос на +0,5% — до 15,548.54 пункта.
• S&P 500 в плюсе на +0,51% — до 1,689.40 пункта.
• Nasdaq Composite поднялся на +0,04% — до 3,611.28 пунктов.

Глава ФРС США Бен Бернанке выступил с докладом в Банковском комитете Сената США. В своей речи Бернанке сделал акцент на зависимость текущего курса монетарной политики от экономической ситуации в стране, где наблюдаются умеренные темпы восстановления.

Количество первичных требований на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 13 июля, сократилось на 24 тыс. – до 334 тыс. заявок. Значение показателя оказалось лучше прогноза на 14 тыс. обращений.

Количество американцев, продолжающих получать пособие, увеличилось за неделю, окончившуюся 6 июля, на 91 тыс. человек – до 3,114 млн. безработных. Аналитики напротив предполагали сокращение показателя до 2,95 млн. граждан.

Индекс деловой активности в производственном секторе Филадельфии Philly Fed Manufacturing Index в июле 2013 года вырос на 58,4% м/м – до 19.8 пункта. Аналитики наоборот ожидали снижения деловой активности в округе на 32%.

Фьючерс  S&P 500 продолжает свое восхождение наверх. Объемы торгов минимальны, и те, кто после 1553,25 по Фьючерсу  S&P 500 ожидали снижения к нижней границе недельного болинджера в районе 1500 пунктов, давно забыты, вынесены. Периодически можно наблюдать свечи, в которых  видна разгрузку — выход из длинных позиций, но рынок проглатывает это и идет дальше вверх.

Это была слишком напряженная неделя, с небольшой волатильностью и ожиданием момента сорваться в шорт, но время этого момента так и не пришло.

Сегодня не ожидается важной статистики и по экономике США и каких-либо значимых событий, разве только выброс федеральным резервом очередных 3,5 млрд. в выкуп бондов.

А это означает, что благодаря торговле алго-ботов мы пойдем выше.

Мы обновили предыдущий HIGH 1685,75 на минимальных, спокойных объемах, хоть периодически и вспыхивали то там, то здесь отдельные попытки сопротивления медведей.

Где находятся сегодняшние максимумы и минимумы, возможные по Фьючерсу  S&P 500?


( Читать дальше )

В среду, 17 июля, фондовые рынки мира завершили сессию на зеленой территории. Сезон корпоративной отчетности в США, выступление Бена Бернанке в последний раз в качестве руководителя ФРС США, а так же макростатистика США по рынку недвижимости сыграли ключевую роль на проводимых торгах. Фондовые рынки Штатов показали слабую динамику, поскольку отчетность крупных компаний нивелировала плохие данные по рынку недвижимости

• Dow Jones прирос на +0,12% — до 15,470.52 пункта.
• S&P 500 в плюсе на +0,28% — до 1,680.91 пункта.
• Nasdaq Composite поднялся на +0,32% — до 3,610 пунктов.

Выступая перед Конгрессом, Бен Бернанке заявил, что нет четкого расписания сворачивания программы количественного смягчения. Решения по прекращению стимулирования выкупом активов всегда принимаются исходя из экономической ситуации в стране, а, следовательно, программа равноценно может начать сокращаться как в сентябре, так и в 2014 году.

ФРС США опубликовала «Бежевую книгу» — отчет о состоянии экономике США. Согласно приведенным данным, экономика Штатов продолжает расти преимущественно умеренными темпами – в стране наблюдается развитие производства, рост потребительских расходов, стабилизация или развитие сферы услуг, а также усиление сектора жилой недвижимости и строительства.

Количество закладок новых домов в США в июне составило 840 тыс. домов в годовом исчислении. Показатель рухнул на 10,7% м/м. В тоже время, число выданных разрешений на строительство новых домов в США в годовом исчислении составило 910 тыс. ед., что эквивалентно снижению на 8,8% м/м.

Сегодня, 18 июля, мы ожидаем сильного движения рынка. Направление движения будет определять выходящая статистика в США а именно: Заявки на пособие  по безработице, которую мы увидим в 16:30. Данная информация может повлиять на дальнейшее решение по программе количественного смягчения, что в свою очередь обязательно отразится в речи Председателя ФРС Бена Бернанке, которая состоится 18:00 по МСК. Мы предполагаем, что сегодня  фьючерс на S&P 500 обновит предыдущий максимум, который на данный момент составляет 1685,75. Мы рекомендуем обратить внимание на нефть, которая консолидируется на уровне 106-107. Мы предполагаем, что нефть может скорректироваться к уровням 100-98 долларов за баррель.

Во вторник, 16 июля, фондовые рынки мира по итогам торговой сессии зафиксировали преимущественно негативную динамику. Слабый отчет Coca-Cola и снижение доверия к экономике германии оказали наибольшее давление на инвестора. Фондовые индексы США зафиксировали снижение.

• Dow Jones просел на -0,21% — до 15,451.85 пункта.
• S&P 500 в минусе на -0,37% — до 1,676.26 пункта.
• Nasdaq Composite снизился на -0,25% — до 3,598.5 пункта.

В Штатах продолжается сезон корпоративной отчетности и, к сожалению, не все компании оправдывают ожидания.

Сегодня основное внимание будет сосредоточено на выступлении главы ФРС  Бена Бернанке (18:00 по Москве).

Движение рынка в основном будет зависить от того, что скажет глава ФРС. В целом, высокая вероятность обновления исторических максимумов по S&P 500 и Dow Jones.

SKX покупка при цене выше 26.68, стоп 26.08


( Читать дальше )

В понедельник, 15 июля, фондовые рынки мира завершили сессию в мажоре. Данные о замедлении второй экономики в мире, отчет финансового гиганта Citigroup и макроданные США играли ключевую роль в процессе торгов. Фондовые рынки Штатов завершили сессию на зеленой территории, однако слабая макростатистика практически свела к нулю положительный эффект от отчетности одного из крупнейших мировых банков Citigroup.

• Dow Jones вырос на +0,13% — до 15,484.26 пункта.
• S&P 500 в плюсе на +0,14% — до 1,682.5 пункта.
• Nasdaq Composite поднялся на +0,21% — до 3,607.49 пункта.

В Штатах продолжается сезон корпоративной отчетности и инвесторов порадовали очередные крупные игроки с Wall Street – Goldman Sachs и Johnson & Johnson, отчитавшиеся об улучшении квартальной прибыли. После закрытия ждем отчетности компании Yahoo!, которая может принести сюрпризы после последних поглощений на внутреннем рынке.

Из интересных идей, советуем приглядеться к компании Zynga (ZNGA), которая очень сильно реагирует на различные новости и слухи. С учетом перехода на главной пост компании Дон Маттрика из Microsoft можно ожидать сильных скачков наверх. 

( Читать дальше )

В пятницу, 12 июля, фондовые рынки мира завершили сессию преимущественно в зеленой зоне. Основными событиями, оказавшими влияние на проводимые торги стали макростатистика США и отчеты банков Wells Fargo и JPMorgan Chase, возобновление опасений относительно экономики Европы, а также снижение Минфинов Китая прогноза по росту экономики в 2013 году. Фондовые рынки Штатов укрепились на фоне позитивных отчетностей банков JPMorgan Chase и Wells Fargo, отчасти нивелированных макроданными по ценам от производителей и потребительскому доверию за июнь 2013 года.

• Dow Jones прирос на +0,02% — до 15,464.3 пункта.
• S&P 500 в плюсе на +0,31% — до 1,680.19 пункта.
• Nasdaq Composite усилился на +0,61% — до 3,600.08 пункта.

Свои отчеты за II квартал 2013 года опубликовали 2 гиганта Wall Street – JPMorgan Chase и Wells Fargo.

JP Morgan Chase (JPM) отчитался о росте чистой прибыли за отчетный период на 31% г/г – почти до $6,5 млрд. или $1.6 в расчете на акцию.

Wells Fargo & Company (WFC) сообщил об увеличении чистой прибыли на 19% по отношению к показателям прошлого года – до $5,52 млрд. или $0.98 в расчете на бумагу.


( Читать дальше )

В четверг, 11 июля, основные фондовые рынки завершили сессию в плюсе. Заявление Главы ФРС США Бена Бернанке о необходимости программы QE3 для экономики США оказало поддержку быкам. Фондовые рынки Штатов показали умеренный рост. Индексы Dow Jones и S&P 500 обновили исторические максимумы.

• Dow Jones вырос на +1,11% — до 15,460.92 пункта.
• S&P 500 в плюсе на +1,3% — до 1,675.02 пункта.
• Nasdaq Composite усилился на +1,63% — до 3,578.30 пункта.

В целом же, можем констатировать — неделя на мировых рынках выдалась интересная. Вероятно, господин Бернанке сам запутался и не понимает, чего же в итоге хочет. Реакция рынков говорит сама за себя. Индекс РТС имеет все шансы закрыть неделю хорошим плюсом, и, тем самым, дать начало среднесрочного роста. Предпосылки для этого все имеются, Америка стоит вблизи исторически-максимальных значений, нефть далеко выше 100 $ за бочку. 

Стоит обратить внимание на открытый интерес. Возможно, данный рост оказался всего лишь отскоком или закрытием коротких позиций. Что объясняло бы оттоки капитала на растущем рынке. Цели для отскока, которые мы обозначали ранее выполнены. (См.статью). Газпром — 118, Северсталь — 234, не порадовал только ВТБ.

От покупок в данной зоне мы советуем воздержаться, ждать либо разворота вниз, либо отката для набора длинных позиций в среднесрок.

В среду, 10 июля, ключевые биржевые индикаторы продемонстрировали разнонаправленную динамику на фоне вышедших протоколов последнего заседания ФРС и в связи со снижением экспорта в КНР. Фондовые рынки Штатов не показали единой динамики после публикации протоколов заседания ФРС США 18-19 июня. Значения индексов изменились незначительно.

• Dow Jones снизился -0,06% — до 15,291.66 пункта.
• S&P 500 в боковике +0,02% — до 1,652.62 пункта.
• Nasdaq Composite усилился на +0,47% — до 3,520.76 пункта.

В связи с публикацией протоколов заседания Комитета по открытому рынку (FOMC) ФРС США, проходившего 18-19 июня, стало известно, что 18 из 19 членов комитета поддержали дальнейший выкуп активов в июне, и около половины высказалось за сокращение программы позже в 2013 году. Члены пришли к консенсусу, что нужно как можно скорее внести ясность относительно QE3, чтобы избежать паники на рынке и снизить негативные эффекты.

На пресс-конференции, приуроченной к 100-летию ФРС США, глава ведомства Бен Бернанке напомнил всем, что помимо управления ставками, ЦБ должен следить за поддержанием финансовой стабильности. Полагаясь на этот принцип, будет строиться монетарная политика Штатов.


( Читать дальше )

Во вторник, 9 июля, большинство ключевых фондовых индексов завершило сессию ростом. Позитивный отчет Alcoa задал темп новому сезону корпоративной отчетности, простимулировав бычьи настроения на рынках и заставив проигнорировать новый прогноз МВФ по росту мирового ВВП. Фондовые рынки Штатов продолжили рост на позитивных ожиданиях от нового сезона корпоративной отчетности.

• Dow Jones продвинулся +0,5% — до 15,300.35 пункта.
• S&P 500 усилился на +0,72% — до 1,652.32 пункта.
• Nasdaq Composite в плюсе на +0,56% — до 3,504.26 пункта.

Важных макростатистических данных или отчетов крупных корпораций опубликовано не было, в связи с чем инвесторы отыгрывали недавние события либо новостной фон из-за рубежа.

Международный валютный фонд понизил прогноз по росту мировой экономики в 2013 и 2014 годах на 0,2 процентных пункта. По новой оценке мировой ВВП увеличится на 3,1% в 2013 году и на 3,8% в 2014. перспективы мировой экономики ухудшились из-за более глубокого экономического спада в зоне обращения евро и более медленного, чем ожидалось, роста экономики США. При этом в группе развивающихся стран экономическая картина не настолько хороша, чтобы смягчить проблемы развитого мира.

Сегодня, 10 июля, котировки сегодня показывают разнонаправленное движение. В Европе все индексы находятся около 0.

Интересен вопрос – сможет ли SP500 продолжать свое уже 7ми дневное ралли? Если не остановится, то с большой вероятностью SP500 обновит свои предыдущие исторические максимумы. Хотя мы считаем, рынок просто обязан скорректироваться до 1620 с текущих 1644, и лишь потом может продолжить движение наверх. Рынку нужна небольшая пауза. Слишком многие факторы указывают именно на такой сценарий. По SP500 рекомендации — не лезть в рынок, если нет открытых позиций; сокращать лонги, если таковые имеются. В шорты, тем временем, входить так же не советуем.  Сегодня лучше быть вне рынка. Золото пытается подняться до 1280 с текущих 1252,  и потом (либо сразу) в сторону 1160, понятно, все не в рамках внутри дня. Любителям экстремально пошортить советуем присмотреться к американской нефти — 105,40 неплохие цены для открытия коротких позиций с ожиданиями 100.

В понедельник, 8 июля, большинство фондовых рынков мира завершило день в зеленой зоне. Ожидания нового сезона корпоративной отчетности и сохранение стимулирующих мер в Европе обеспечили быкам плацдарм для победы. Фондовые рынки Штатов завершили торги в плюсе на ожиданиях начала нового сезона отчетностей.

• Dow Jones продвинулся +0,59% — до 15,224.69 пункта.
• S&P 500 усилился на +0,53% — до 1,640.46 пункта.
• Nasdaq Composite в плюсе на +0,16% — до 3,484.83 пункта.

В США стартовал новый сезон корпоративной отчетности, который по традиции был открыт отчетом алюминиевой компанией Alcoa за 2 квартал 2013 года. Несмотря на увеличение чистого убытка до $119 млн. против $2 млн. годом ранее, компания побила прогноз по операционной прибыли на 1 акцию, заработав 7 центов на бумагу вместо ожидаемых 6 центов. Акции Alcoa (AA) отреагировали ростом на +1,41% ($7.92).

В качестве торговой идеи сегодня рассмотрим такой инструмент, как пшеница.

1. Выдержки из отчета IGC от 01 июля 2013 г.:
Прогноз производства в мире в 13/14 г. увеличен на 1 млн. т. (относительно прошлого прогноза). При этом прогноз потребления увеличен на 1,7 млн. т., прогноз переходящих остатков пересмотрен в сторону увеличения на 0,9 млн. т. Прогноз экспорта увеличен для ЕС (на 1,7 млн. т. ), России (на 0,6 млн. т. ), Украины (на 0,4 млн. т. ). В США экспорт без изменений. Значительно увеличен прогноз импорта пшеницы Китаем — на 1,5 млн. т. Прогноз по импорту увеличен т. к. отчеты по состоянию посевов в Китае показывают, что более 10 млн. т. пшеницы могут быть повреждены вследствие сильных дождей. Представитель USDA в Китае прогнозирует урожай на уровне 118 млн. т. (соответствует текущему отчету IGC) против последнего официального прогноза USDA 121 млн. т. Тот же представитель увеличил прогноз импорта Китаем на 1 млн. т.


( Читать дальше )