Сбер отчитался за июль по РСБУ, добавили очередные 130 млрд рублей в копилку рекордной прибыли этого года.
Главный вопрос — на сколько превысят прибыль 2021 года (предыдущий рекорд в 1,23 трлн чистой прибыли). В июле 2021 года результат был аномально высоким, относительно него прибыль прибавила лишь 3%, превышение по итогам 7 месяцев составляет 20,6%.
У нас в @MozgovikResearch есть рейтинг акций.
По каждой компании, которую мы покрываем, мы считаем целевую цену и коллегиально принимаем решение о назначении рейтинга.
Наша шкала рейтингов простирается от 1 до 5.
_
У большинства брокеров шкала устроена как
📈Buy (Покупать) — наш аналог “4”
✊Hold (Держать) — наш аналог “3”
📉Sell (Продавать) — наш аналог “2”
Также встречаются рейтинги
📈📈Strong Buy (Уверенно покупать) — наш аналог “5”
📉📉Strong Sell (Уверенно продавать) — наш аналог “1”
_
Мы преднамеренно отошли от шкалы в которой содержится рекомендация “покупать” или “продавать”. Числовые рейтинги имеют более нейтральный окрас. Мы стремимся давать максимально объективную информацию, которая не является инвестиционной рекомендацией, а лишь пищей для размышления и самостоятельного анализа.
Отчетность Сбербанка (полный текст)
👉прибыль за полгода = 740 млрд, +18% к пред рекорду
👉процентная маржа = 5,8% — максимум с 2017 года.
👉за квартал рекорд ипотеки = 1 трлн
👉повышены прогнозы по кредит портфелю и марже
👉в общем все хорошо и все по плану
👉цель = 326 руб.
Русагро отчитался за 2-ой квартал, а также провели звонок с инвесторами. Основные финансовые показатели 2-ого квартала и 1-ого полугодие:
Везде провалы по динамике: и в выручке и в рентабельности. Но на звонке назвали достаточное количество драйверов для возможного улучшения во 2-ом полугодии.
Табл. 1. Параметры ФЭС-Агро-001Р-01
Источник: Rusbonds.ru
ООО «ФЭС-Агро» – крупный российский дистрибьютор импортных семян, химических средств защиты растений и микроудобрений, основанный в 1996 г. в Ставропольском крае. Ключевой бенефициар: президент компании А. Михайлов.
Рейтинг Эксперт РА: ruBB+ с «позитивным» прогнозом
Табл. 2. Ключевые финансовые параметры ФЭС-Агро (РСБУ)
СarMoney опубликовала РСБУ за 1-ое полугодие 2023:
Темпы роста относительно высокие: +20% чистый процентный доход, +44% чистая прибыль.
Вполне может показаться, что они могли бы быть ещё выше, но надо понимать 2 важных момента:
С начала года финансовые активы компании выросли на 9%, достаточно много резервов было начислено, поэтому нетто портфель вырос на 6%. Темпы роста не самые высокие, зато стабильные.