На данный момент на Московской Бирже доступно 6 БПИФов, инвестирующих в российские акции.

Фонды Сбербанка, ВТБ и Тинькова ориентируются на индекс Московской Биржи. Фонд Райффайзена инвестирует в 15 крупнейших российских компаний. Фонд Альфы не ориентируется на какой-либо индекс, а использует стратегию активного управления акциями. С 19 января начались торги новым БПИФом от УК ДОХОДЪ, фонд инвестирует в российские акции качественных эмитентов, которые платят высокие и стабильные дивиденды.

Результаты БПИФов с начала года (для DIVD с 18 января):

Текущие годовые доходности публичных портфелей PRObonds (с 12 апреля 2020 по 12 апреля 2021) возвращаются к нормальным значениям: 16,6% для портфеля #1 и 12,3% для портфеля #2.

В то же время, с начала текущего портфели года выглядят хуже. Так, строго облигационный портфель #1 за почти 3,5 месяца прибавил всего 2% (7,2% годовых). До недавнего времени он с запасом опережал индекс высокодоходных облигаций, который публикует Cbonds. Но последняя неделя, когда жестко просели облигации «Победы» (входит в Концерн «Покровский»), фактически сравняла результаты портфеля с индексом. Также уже 2 недели идет и еще неделю продолжится оферта по 2 выпускам облигаций OR Group (ранее ГК «Обувь России»), облигации в ходе оферты скорректировались к номиналу и, скорее всего, сразу после завершения оферты 19.04 окажутся под еще большим, пусть и локальным давлением из-за того, что не все желающие успели подать бумаги на оферту и попробуют продать их на вторичном рынке. И первое, и второе оцениваю как временные явления.

Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфели PRObonds
(с 12 по 16.04.2021, в пересчёте на 1 облигацию)

15.04.2021
• ООО ОР, 001P-03 Ежемесячные выплаты ставка купона 11,5% Сумма купона 9,45 руб.
• Донской Ломбард, 001Р Ежемесячные выплаты ставка купона 13% Сумма купона 10,68 руб.

16.04.2021
• Онлайн Микрофинанс, 02 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,5% Сумма купона 10,27 руб.
• Первое коллекторское бюро, БО-01 Ежеквартальные выплаты ставка купона 15% Сумма купона 11,22 руб. Амортизация: 100 руб.
• МСБ-Лизинг, 002P-02 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,75% Сумма купона 8,3 руб. Амортизация: 20,83 руб.

Ведущий индикатор денежного рынка: 6-ти месячная ставка MOSPRIME за прошедшую неделю не изменилась (составив к концу недели 5.43%)
1 месячная MOSPRIME снизилась на 0.04 п.п. до 4.88%

Средний спред между 1 и 6 месячными ставками на прошедшей неделе составил на 0.532 п.п.
Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, выросла на 0.07 п.п. до 4.53%

Также выросли и ставки по депозитам. FRG100 — среднее арифметическое максимальных ставок 54 российских банков увеличилась на 0.045 п.п. к концу недели ставка составляла 4.1711%

Савиченко Марк

Непрекращающиеся новости о возможном возобновлении военного конфликта на востоке Украины и ожидания связанных с конфликтом новых санкций были основными факторами, влияющими на российский рынок акций на прошедшей торговой неделе.

Индекс Московской биржи снизился на -2.03% (с начала года: +6.02%)

Сильнее всего снизились отраслевые индексы нефти и газа -4.17 % (с начала года: +9.7%) и потребительского сектора -1.71% (с начала года: +4.35%)

Индекс РТС снизился на -3.34% (С начала года: +2.21%)

Савиченко Марк