Новый штамм коронавируса «омикрон» переполошил все рынки, особенно валютные и энергетические. А появление новых штаммов может еще больше отразиться на экономических процессах и стать их главной проблемой. 

Специально для «Российской газеты» эксперт по фондовому рынку БКС Мир инвестиций Дмитрий Бабин подвел первые итоги переполоха, который устроил «омикрон». Также он объяснил, почему обстановка на мировых рынках остается опасной и увеличиваются риски очередного финансово-экономического кризиса: 

— Конец ноября — начало декабря ознаменовались усилением нестабильности мировых рынков. Виновником выступил новый штамм коронавируса «омикрон». Кроме того, сама возможность появления других штаммов способна превратить проблему COVID-19 в постоянную головную боль властей и бизнеса.

Острее всего на этот негатив отреагировал рынок нефти, поскольку, если придется вводить новые ограничения, это затормозит глобальный экономический рост, что ослабит спрос на сырье. Кроме того, усиление пандемии напрямую и очень быстро приводит к сокращению потребления топлива.

( Читать дальше )

Директор по инвестидеям БКС Мир инвестиций Константин Черепанов рассказал о реакции фондовых рынков на распространение штамма «Омикрон».

Риски распространения нового штамма COVID-19 и новости о возможном более быстром ужесточении монетарной политики ФРC привели к высокой волатильности на фондовых рынках США, которые по итогам недели закрылись на отрицательной территории. Отметим, что компании крупной капитализации показали динамику лучше, чем компании средней и малой капитализации. В разрезе индекса S&P 500 только сектор коммунального хозяйства по итогам недели закрылся на положительной территории.

Вопрос более быстрого ужесточения монетарной политики ФРС по-прежнему остается в фокусе инвесторов. В первую неделю декабря в своей речи перед Конгрессом США Джером Пауэллотметил, что инфляционное давление достаточно велико для того, чтобы ФРС рассмотрело вариант более быстрого сокращения программы обратного выкупа активов. Напомним, что с ноября ФРС снизила объем покупки активов на $15 млрд. В декабре также будет снижение на $15 млрд до уровня в $90 млрд в месяц. Вопрос о более быстром сокращении программы будет рассмотрен на заседании ФРС 15 декабря, то есть уже на следующей неделе.

( Читать дальше )

«Зеленая» повестка и альтернативная энергетика все сильнее проникают во все сферы человеческой деятельности, подвергая сомнению целесообразность инвестиций в акции нефтяных компаний. Не добавляет оптимизма и текущая ситуация с ценами на нефть, которые с начала ноября устойчиво снижаются. Есть ли еще потенциал у акций российских нефтяников, или эта история уже в прошлом?

Смена настроений на финансовых рынках не перестает удивлять. Еще пару месяцев назад акции нефтяников были must have для российского инвестора, бумаги «Роснефти» и «Лукойла» синхронно росли, прибавляя более 15% за месяц. И вот сейчас мы наблюдаем, как все сентябрьские достижения потеряны, и инвесторы совсем не спешат выкупать подешевевшие бумаги.

Такая смена настроений выглядит вполне рациональной, если меняются фундаментальные предпосылки. Сейчас внимание сосредоточено на прогнозах по ценам на нефть в 2022 год. Если говорить о наиболее авторитетных аналитических домах в сфере энергетики, таких как ОПЕК (Организация стран — экспортеров нефти; англ. The Organization of the Petroleum Exporting Countries, сокр. OPEC) и МЭА (Международное энергетическое агентство, англ. International Energy Agency, IEA), то пересмотр прогнозов по балансу в последние месяцы носит, скорее, косметический характер. Но их отчеты еще не учитывают новые риски, которые появились в ноябре.

( Читать дальше )

«Без плохих новостей» — еженедельное новостное шоу об инвестициях, в котором Максим Шеин доказывает, что на каждой новости, какой бы плохой она ни была, можно заработать. В этом выпуске:

— Резкое изменение риторики главы ФРС. Потенциальное снижение количественного смягчения, реакция рынков и потенциальный обвал. Что это значит для инвесторов? Анализируем выступление главы ФРС Джерома Пауэлла.

— Паника на рынке после появления омикрона спала, чего ждут большие игроки? И почему уже сейчас закупаются акциями?

— Занимательная статистика: каждое второе IPO оставляет инвесторов в минусе. Что еще важно знать про публичные размещения акций? И как удачно в них поучаствовать?

— Почему инвестировать в рынок роскоши не только престижно, но и по-настоящему выгодно?

— Цукерберг, Безос, Маск и другие инсайдеры активно продают свои акции. Что это может значить? Время паниковать?

— Владимир Путин предложил внедрить механизм защиты долгосрочных вложений на фондовом рынке. Это хорошая новость?

Стоит ли инвестировать в акции Microsoft? В каком направлении будет развиваться компания? Покупать акции сейчас или дождаться просадки? Разбираемся вместе с Константином Черепановым, директором Фабрики инвестиционных идей БКС.

Хотя у Microsoft имидж скучной и пыльной компании, на деле оказалось, что для инвесторов она может быть интереснее Apple.

В ноябре инфляция в зоне евро достигла 4,9% в годовом исчислении. Это рекордный уровень за всё время после введения единой европейской валюты. Основной вклад внесли цены на энергоносители, в частности, на газ. Хранилища Европы заполнены в среднем на 70%, что вызывает постоянный дефицит для потребителя, это обстоятельство удерживает стоимость голубого топлива на стабильно высоком уровне. Зима в этом сезоне прогнозируется холодной, поэтому инфляционное давление со стороны энергоносителей в ближайшее время будет сохраняться.

Также базовая инфляция, в частности, в сфере услуг повысилась с 2,1% до 2,7%, а на промышленные товары — с 2% до 2,4%. С этой стороны свой вклад в рост цен вносят сбои в цепочках поставок, производителям приходится переносить издержки на потребителя. Ситуацию усугубляют периодические жесткие ограничения из-за распространения коронавируса, потребители вынуждены закупать продукцию впрок, что подталкивает цены в продовольственном сегменте и создает повышенные инфляционные ожидания. Это немаловажный фактор, так как он влияет на поведение рядового потребителя. Если вы ожидаете повышения цен, то пойдете покупать сейчас, а не станете откладывать на потом, увеличивая тем самым спрос и подталкивая цены вверх.

( Читать дальше )

«Без плохих новостей» — еженедельное новостное шоу об инвестициях, в котором Максим Шеин доказывает, что на каждой новости, какой бы плохой она ни была, можно заработать. В этом выпуске:

— Падение российского рынка и быстрый отскок. Чего ждать инвесторам, которые инвестируют в российские акции?

— Снижение текущих цен на нефть. Чего ждать от заседания ОПЕК+? Сколько будет стоить нефть в ближайшее время? И почему $80 за баррель — это отлично.

— Джером Пауэлл остается главой ФРС США. Как он собирается бороться с инфляцией? И собирается ли? Как на это отреагирует американский рынок?

— Резкое падение курса турецкой лиры. Почему российскому рублю нечего опасаться?

— Инвесторы скупили рекордное количество опционов. Как это влияет на рост американского рынка? И в чем кроется опасность?

17,9%. На столько в среднем, по статистике, дорожают акции в первый день после IPO. Если перевести это в годовые, число не поместится на экран калькулятора. Покупка акций на IPO может принести большую прибыль. Но есть несколько тонкостей, о которых необходимо знать. Они помогут откалибровать ожидания по доходности, точнее оценить риски и сформировать грамотную стратегию инвестирования.

Что нужно знать об IPO

Популярность инвестиций в России растет. Интерес к фондовому рынку подогревают низкие ставки по депозитам и рассказы о баснословных прибылях. Особенно смакуется участие в IPO (initial public offering), или первичных размещениях. Суть проста. Частная компания продает акции на открытом рынке всем желающим. Акции начинают торговаться на бирже, у них появляется рыночная цена, некоторые акционеры оказываются в списке Forbes. 

Чтобы принять участие в IPO, надо подать заявку. Для этого необходимо открыть счет у брокера и пополнить его. Желательно положить денег побольше. Затем вы ждете дня X, получаете определенное число акций по цене размещения и дальше делаете с ними что хотите: держите или перепродаете. 

( Читать дальше )

На Московской бирже стартовали торги биржевого паевого инвестиционного фонда (БПИФ) «БКС Фавориты мировых инвестфондов». Новый валютный БПИФ дает возможность инвестировать в ценные бумаги, которые занимают ключевые позиции в списке активов крупных инвестиционных фондов мира. При этом статус квалифицированного инвестора для покупки паев фонда не требуется.

БПИФ «БКС Фавориты мировых инвестфондов» инвестирует в ETF Goldman Sachs Hedge Industry VIP. В портфель этого ETF (биржевого фонда) входит порядка 50 качественных американских акций, состав портфеля пересматривается каждые три месяца.

У неквалифицированных инвесторов нет доступа к инвестициям в этот ETF напрямую, а самостоятельное формирование подобного портфеля акций требует не только постоянного анализа рынка, но и крупных стартовых вложений. Все эти вопросы решает новый БПИФ «БКС Мир инвестиций»: неквалифицированные инвесторы могут начать инвестировать в него с небольшой суммы (стоимость пая – чуть больше 1 доллара США, минимальный лот – 10 паев), покупка или продажа возможны в любой момент во время работы биржи.

Больше информации о БПИФ:
bcs.ru/foryou/pif/466
bcs.ru/am/pif/fond/favourites
 

Увеличение геополити­ческих рисков в посл­едние недели не тол­ько оказывает ощутим­ое давление на рубль, но и может повлиять на декабрьское ре­шение Банка России по ключевой ставке. На очередном заседа­нии будет рассматрив­аться «достаточно ши­рокий набор варианто­в» ее изменения, зая­вил в среду директор департамент денежно­-кредитной политики ЦБ Кирилл Тремасов. Какое решение примет ЦБ на очередном зас­едании 17 декабря, последнем в этом го­ду, «РГ» рассказал эксперт по фондовому рынку БКС Мир инве­стиций Дмитрий Баби­н.

Основным фактором, который с весны влияет на монетарную поли­тику регулятора, ост­ается динамика инфля­ции. Если на прошлой неделе появились пр­изнаки отката годо­вого показателя от пятилетнего максимума, то в среду еженеде­льный отчет Росстата показал возобновлен­ие роста инфляции.

На этом фоне ОФЗ уск­орили снижение из-за ожиданий дальнейшего повышения ключевой вставки. Индекс гос­облигаций RGBI обновил минимумы с начала 2019 г. Дох­одности облигаций ра­стут (котировки пада­ют), закладывая буду­щий уровень процентных ставок в экономик­е.

( Читать дальше )