В мире постоянно происходит большое количество событий, которые влияют на рынок. Чтобы обезопасить себя от их последствий, инвестор может сформировать портфель, устойчивый к возможным рискам. Рассказываем, что для этого нужно делать.

Диверсифицируйте

Простое правило, известное каждому инвестору: не стоит складывать все яйца в одну корзину. Иными словами, вкладывать все свои средства в один актив — плохое решение. Важно, чтобы они были распределены между разными инструментами.

Например, если человек вложил свои деньги в акции, а затем рынок резко начал снижаться, то для инвестора это может стать большим стрессом. Но если в подобной ситуации средства находятся и в акциях, и в облигациях — это более успешная история, поскольку общий результат будет гораздо устойчивее.

Важно следить за ситуацией на рынке и, в случае чего, оперативно реагировать. Допустим, если начались распродажи, можно сократить позиции в более рискованных активах, отдав предпочтение защитным.

Балансируйте активы

Помимо того, что портфель должен состоять из разных инструментов, также очень важно ориентироваться на соотношение его доходности и инфляции. Ведь если доходность ниже, то инфляция будет постепенно обесценивать ваш капитал.

( Читать дальше )

Обвал начался! Пора закупать «Мечел»? Новый выпуск БПН на YouTube

Индекс Мосбиржи за 4 дня растерял почти весь рост с начала года. А акции «нашего любимого «Мечела»» сильно упали после отчета. Обсуждаем это в новом выпуске «Без плохих новостей», а также рассказываем главное за неделю: о продаже «Полиметалла», отзыве лицензии у Qiwi Банка, обратном сплите акций ВТБ и другом. 

Ведущий — Максим Шеин, директор по работе с состоятельными клиентами УК БКС.

Выпуск записывали 22 февраля, в четверг. Влияние санкций на акции «Мечела» разберем уже на следующей неделе. 

Смотреть БПН:

Всем привет! Это шоу Без плохих новостей на канале БКС Мир инвестиций. С вами — Максим Шеин.

В этом выпуске: падение Мечела, отзыв лицензии у Киви Банка и другие новости, которые подкосили российский рынок. 

Главная тема

На российском рынке акций на этой неделе было заметное снижение котировок практически по всем эмитентам.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок захлестнула волна IPO, буквально каждый месяц на бирже появляется новый эмитент. Успех предыдущих размещений повышает соблазн инвесторов поучаствовать в предстоящих дебютах. IPO — это безусловно возможность заработать, но ее нужно использовать грамотно. Поговорим подробнее о целях IPO и о том, как подойти к выбору эмитента.

Что важно знать

В первую очередь нужно оценить бизнес, в который собираемся инвестировать: как он устроен, насколько устойчив, востребован, масштабируем и уязвим. Важно знать его структуру и конечных бенефициаров.

Далее необходимо четко понять причину размещения, ведь IPO — не только плюсы, но и определенные риски для компании.

Основная цель любого публичного размещения — это привлечение финансирования и повышение капитализации. Привлеченные средства могут быть направлены на расширение производства, исследования, разработку технологий и еще ряд целей, связанных с развитием бизнеса в зависимости от его направленности.

( Читать дальше )

Биржевые механизмы позволяют покупать активы на большую сумму, чем есть у вас на счете, и получать дополнительную прибыль. А еще зарабатывать не только на росте акций, но и на снижении. Как бы ни вел себя рынок в целом, отдельные бумаги продолжают дорожать и дешеветь на десятки процентов.

Как зарабатывают на этом клиенты БКС Мир инвестиций, рассмотрим в текущем обзоре.

Покупка с плечом

Покупка с плечом позволяет увеличивать сумму вложений, когда собственных средств в моменте не хватает для получения приемлемого результата по прибыли. Например, вы видите в бумаге потенциал роста 7–10%. Используя плечо, можно увеличить количество покупаемых акций — в итоге получить уже не 7–10%, а 15–20%, сыграв на краткосрочном движении.

Игра на понижение

Продажа акций с плечом работает зеркально. Например, продаем Аэрофлот по 40 с целью выкупить у брокера обратно по 34. Ставка риска — 35%, то есть можем зашортить в 2,9 раза больше, чем имеем. Предположим, 1000 штук будут проданы за 40 тыс. руб., обратная покупка обойдется в 34 тыс. Итого 6 тыс. прибыли при вложенных 14 тыс. Это 43% со сделки.

( Читать дальше )

Аналитики БКС сохраняют позитивный взгляд на сектор технологий, медиа и телекоммуникаций (ТМТ) и ритейлеров. В данном материале рассмотрим Яндекс, HeadHunter, Ростелеком-ап, АФК Система, Х5, Магнит, Fix Price, Henderson и Novabev.

Позитивный взгляд на TMT и ритейл

В cтратегии 2024 аналитики БКС поделились позитивным взглядом на рынок на горизонте 12 месяцев, при этом рекомендовали обратить внимание на отдельные бумаги, в частности, на Магнит. Аналитики видели в ритейле значимый потенциал роста — 51% против 32% по рынку в целом. Сектор ТМТ тоже обнадеживал — потенциал роста оценивался в 47%.

Аналитики придерживались позитивного взгляда относительно всех перечисленных компаний: Яндекс, HeadHunter, Ростелеком-ап, АФК Система, Х5, Магнит, Fix Price, Henderson и Novabev. Каждая ставка сработала — все компании показали рост.

Лидером выступил Яндекс, котировки которого взлетели на 54%. Далее следуют Х5 с ростом на 18%, а также HeadHunder и Henderson, которые укрепились на 15%. Акции Магнита подорожали на 13% — на уровне Fix Price и Ростелеком. Меньше всех укрепились бумаги Novabev (+4%). Поговорим о каждой бумаге по отдельности.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи сильно упал, обнулив рост февраля и достигнув важной области поддержки 3150 п. Акции, что ранее пользовались повышенным спросом и обновляли многолетние максимумы, позже могут быть в приоритете на покупку.

3 идеи на потом на подбор

Ростелеком-ао. Лидер недели по доходности (+7%), один из фаворитов месяца (+12%) и с начала года (+26%). Буквально вчера акции обновили максимумы с декабря 2021 г. на фоне анонса дивидендов за 2023 г. и IPO одной из дочек корпорации. На пике сессии было 89,2 руб., а далее откат на общерыночном завале.

Технически поддержка пролегает в области 83 руб., это предыдущее сопротивление 2023 г. Если акции вдруг туда нырнут, это может быть интересно с перспективой очередных многолетних максимумов выше 90.



Сургутнефтегаз-ап. В понедельник «префы» в очередной раз переписали исторические максимумы. На пике было 61,8 руб., и это верхняя граница динамического сопротивления по локальным максимумам. Пошел откат, и акции скорректировались в область 58 руб.

( Читать дальше )

Дивидендная корзина — это набор акций российского рынка, по которым ожидаются самые высокие дивиденды. Такой портфель может не только обеспечить поток пассивного дохода, но и обогнать рынок. Мы продолжаем регулярно анализировать все акции и выбирать те, у которых ожидается максимальная дивидендная доходность.

В этом месяце список компаний следующий:

• Сургутнефтегаз-ап
• Северсталь
• Татнефть
• МТС
• ЛУКОЙЛ

Если при инвестировании вы делаете акцент именно на получении дивидендов, то каждый из этих эмитентов может стать достойной частью вашего портфеля. Ниже расскажем о каждом из них подробнее.

Главное

• Дивдоходность индекса МосБиржи снизилась до 9,1% на фоне роста рынка.

• Средняя дивдоходность корзины может составить более 16% благодаря ожидающемуся высокому разовому дивиденду от Сургутнефтегаза-ап.

• Корзина за последний месяц прибавила почти 5%, опередила рынок на 2 п.п. за месяц. Уверенное опережение на горизонте 6 месяцев на 17 п.п. и  почти +80% за последний год, лучше рынка на 29 п.п.

( Читать дальше )

В краткосрочной перспективе не исключаем консолидацию по индексу МосБиржи под уровнем 3300 п., который является верхней границей полугодовой широкой боковой формации. Впрочем, отдельные истории могут продолжить свой рост без остановки.

Главное

• Краткосрочные идеи: в фаворитах меняем Роснефть на Ростелеком-ао, в аутсайдерах — Сургутнефтегаз-ао на Pоlymetal.

• Динамика портфеля за последние три месяца: индекс МосБиржи показал незначительный рост в пределах 2%, фавориты выросли на 6%, аутсайдеры показали снижение на 4%.



Краткосрочные фавориты

• ЛУКОЙЛ / Татнефть — у обеих компаний может быть интересная дивидендная доходность.

• Сбер — сильная фундаментальная история, объявление дивидендов послужит катализатором.

• Магнит — возврат к дивидендам на постоянной основе позитивно отразится на капитализации компании.

• Северсталь — ждем высокую дивидендную доходность на горизонте 12 месяцев.

• Транснефть-ап — дробление акций компании должно расширить круг потенциальных инвесторов.

( Читать дальше )

Хотите инвестировать в стабильность? Новая подборка бумаг в копилку инвестора. Речь идет об историях стоимости, торгуемых на Мосбирже.

Речь идет об акциях. Они принадлежат более «скучным» компаниям, чем истории роста. Взлет котировок таких бумаг маловероятен. При этом можно получить условно стабильный приток доходов за счет дивидендных выплат. У этих акций более низкие значения мультипликаторов, чем в среднем по рынку, поэтому возможно получение дохода за счет последовательного увеличения цены бумаг.

Давайте оценим несколько бумаг. Они относятся к сырьевым секторам. Прирост чистой прибыли за пять последних отчетных лет — от 5% до 10%. Рентабельность собственного капитала — положительная. P/E без учета единовременных факторов довольно низкая — от 1,7 до 5,7. Долгосрочный взгляд БКС Мир инвестиций — «нейтральный» или «позитивный».

 
Башнефть

Взгляд нейтральный. Цель на год — 2800 руб. / +5%

Интегрированная нефтяная компания второго эшелона.

( Читать дальше )

Больше четверти века аналитики БКС делятся с инвесторами своими экспертными мнениями и прогнозами, собирают портфели из актуальных инструментов и предлагают инвестиционные идеи. Делимся внушительными цифрами их результатов и напоминаем, где вы можете следить за качественной аналитикой.

Главное

Аналитики БКС на рынке 27 лет: каждый из 18 экспертов в штате работает над отдельным сектором.

• Аналитика покрывает 3 страны, 11 секторов, 700 компаний и около 650 бумаг.
• Всего инверторам предлагается 40 видов отчетов. В среднем выходит 6 отчетов в день.
• У аналитиков 2 международных партнера — Argus (США) и CICC (Китай).
• Рейтинг от Национального рейтингового агентства — AAA.

Портфели

На российском рынке флагманский продукт аналитиков — краткосрочный портфель.

• 7 акций фаворитов и 7 бумаг аутсайдеров в составе краткосрочного портфеля.
• 70% прибыли принесли обе корзины в 2023 г., то есть лонг против шорта. Это более чем на 20% лучше рынка.
• 237% — такой рост показал портфель с момента запуска в марте 2020 г. к концу 2023 г. 

( Читать дальше )