Индекс МосБиржи вчера подрос на 0,9%, но это стоит рассматривать больше как следствие подъема котировок высоколиквидных бумаг в понедельник вечером, нежели как результат вчерашних покупок.

Лучше рынка вновь были акции нефтянки. Так, «Роснефть» и «Газпромнефть» отыгрывают пробой сильных сопротивлений 400 руб. и 500 руб., соответственно. Для продолжения подъема они сегодня остро нуждаются в дорожающей нефти, но пока с утра она дешевеет на полпроцента и стоит около 74,5 доллара за баррель.

Из других технических идей стоит отметить расписки TCS Group (Группа «Тинькофф»). Они подорожали на 4,2%, причем серьезный рост продолжался и на вечерних торгах. Бумага обновила максимумы с сентября прошлого года и ушла выше сопротивления 2800 руб. Расписки «Тинькоффа» сильно отстали от других бумаг сектора, и сегодня вполне способны продолжить их догонять вне зависимости от динамики нефти.

Вчера сильно задрали несколько малоликвидных бумаг энергетиков.

( Читать дальше )

Комментарий нашего аналитика на акции компании Норильский Никель. Это шорт?

Российский рынок акций не стал нарушать традиций расти по понедельникам, и вчера прибавил 1,8% по Индексу МосБиржи. На вечерних торгах подъем продолжился, так что сегодня основной индикатор откроется с гэпом вверх. Лучше рынка выглядели нефтяные бумаги, многие из которых толкали вверх не только подорожавшую на 1,7% нефть, но и дивидендные факторы. Так, под более чем 9-процентную дивидендную доходность подбирали «Лукойл». В лидерах роста были обе акции «Сургутнефтегаза», Совет директоров которого послезавтра даст рекомендации по дивидендам. Смеем осторожно предположить, что дивидендная доходность префов «Сургута» может быть более 10%. На 2,2% подросла «Роснефть», сумев уйти выше 400 рублей. Эта отметка тестировалась на прочность почти месяц. Теперь, если бумага неожиданно резко не откатит, то рост обещает ускориться. «Газпром» весь день был намного хуже рынка, но его сильно прикупили на вечерних торгах после появления информации о том, что 23 мая Совет директоров газовой монополии даст рекомендации по дивидендам.

( Читать дальше )

Фундаментальные факторы американского рынка. Рассуждения о банковском кризисе, долларе и политике ФРС. Выступает наш аналитик — Алексей Антонов. 
На чём можно заработать? Куда вложить деньги? Куда сейчас можно инвестировать? Какие валютные стратегии мы составили?

🔹 Сентимент по рынку на прошлой неделе оказался смешанный. Сильные попытки закрытия дивидендного гэпа в Сбербанке за пару дней обернулись распродажей рынка широким фронтом на новостях об эскалации конфликта в зоне СВО вечером в четверг. Впрочем, как только стала поступать информация о локальном характере боестолкновений, участники рынка спешно стали откупать всю просадку. Отмечаем, что с каждой новой волной роста рынок становится все более чувствительным к подобным новостям. Поэтому рассчитываем, что путь к среднесрочной цели роста Индекса Московской биржи в районе 2800 пунктов будет сопровождаться высокой волатильностью.

🔹 Сырьевые рынки остаются под давлением. Увеличивающиеся риски глобальной рецессии вынуждают участников торгов снижать спрос на этот вид активов. Так, по итогам прошлой недели Dow Jones Commodity Index потерял 2,6%. Намеков на разворот среднесрочного нисходящего тренда на рынке нефти пока не просматривается. Помимо негативной динамики «черного золота», не следует упускать из виду падение цен на сырье в Китае. Железная руда с начала марта потеряла более 17,5%, коксующийся уголь продолжает отвесное падение.

( Читать дальше )

Запись вебинара от 11.05.2023. 
Обзор Мосбиржи. Анализ акций Сбера. Технический анализ. Аналитика рынка. Комментарий аналитика. 

🔹 За период 02.05.2023-05.05.2023 Индекс МосБиржи государственных облигаций (RGBI) подрос за неделю с 129,59 до 129,79 (+0,15%).

🔹 Рубль продолжил коррекцию после апрельского резкого ослабления курса, котировки ушли ниже 80 руб./доллар США, что благоприятно сказалось на ценах ОФЗ и корпоративных облигаций. Инвесторы покупают подешевевшие рублёвые долговые инструменты. Наклон кривой доходности на ближнем конце весьма крутой, доходности среднесрочных ОФЗ выглядят очень привлекательными.

🔹 Годовая инфляция держится ниже целевого уровня 4%, сказался эффект высокой базы прошлого года после начала СВО. Вызывает некоторую тревогу отложенный рост цен импорта из-за резкого ослабления курса рубля в начале апреля, что снова вернёт инфляцию выше плановых значений. Банк России долго держит ключевую ставку на прежнем уровне 7,5%. Руководство ЦБ боится снижать ставку, видит проинфляционные риски в нашей экономике. Глава ЦБ каждый раз говорит о готовности повысить ставку на ближайших заседаниях в случае негативных сценариев. А тем временем ситуация в российской экономике налаживается, статистика показывает цифры промышленного роста лучше ожиданий.

( Читать дальше )

🟢 Индекс МосБиржи вырос сегодня на 0,54%, что во многом стало отголоском вчерашних вечерних покупок. Дневной прирост достигал 1,2%.

🟢 Нефть к российскому закрытию подорожала на 3,5%, до 75 долларов за баррель. Пока это лишь технический отскок.

🟢 Из «голубых фишек» лучший результат показала отскочившая после серьезных распродаж «Газпромнефть» (+1,25%).

🔴 Ее конкуренты отторговались хуже: «Роснефть» без изменений, а «Лукойл» подешевел на 0,4%.

🟢 МосБиржа (+1,1%) сообщила о росте числа клиентов в апреле на 548 тыс, до 25,1 млн.

🟢 Сбер (+0,4%) в понедельник последний день будет торговаться с дивидендами.

🔴 «Норникель» (-0,4%) находится под отметкой 15 тыс руб. и сохраняет технические риски дальнейшего падения.

🟢 Американские и европейские площадки растут более чем на процент, несмотря на провальную статистику по розничным продажам в еврозоне.

🔴 Пара доллар-рубль (-0,86%) дошла до намеченной нами цели 76,5, откуда к концу дня откатилась до 77,38.

🔴 Индекс МосБиржи сегодня упал на 1,86%. Основной причиной этого является продолжение обвала нефти, которая к российскому закрытию рухнула на 4%. С начала недели нефть подешевела на 10%. Техническая перепроданность очень высока.

🔴 Хуже рынка выглядели черные металлурги и ритейлеры.

🔴 На 1,9% просел Сбер, уйдя под сопротивление 240 руб. ВТБ потерял почти 4%.

🔴🟢 Обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» упали на 4,4%, а привилегированные выросли на 0,3%.

🔴 Чуть лучше рынка былиакции МосБиржи (-0,8%) на информации о росте торговых оборотов в апреле на 2,6% г/г. Бумага и ранее часто выглядела сильно на «медвежьем» рынке.

🟢 Рубль укрепился к доллару на полпроцента до 79,2 руб. за доллар.

🟡 Ждем итогов ФРС США. Первая реакция рынков может быть обманчивой, но очень вероятен технический отскок сырьевых активов.

🔴 Индекс МосБиржи сегодня упал на рекордные с середины февраля 2,1%.

🔴 Основной причиной распродаж послужил обвал нефти на более чем 4% до 76 долларов. Мы ранее предупреждали, что российские акции не смогут до бесконечности сопротивляться дешевеющей нефти.

🔴 Западные площадки также в глубоком минусе на информации Дж.Йеллен о том, что потолок госдолга США может быть достигнут к июню, что на несколько месяцев раньше, чем в предыдущие годы.

🔴 Хуже рынка отторговались черные металлурги. «Северсталь» и НЛМК потеряли чуть более 3%. ММК снизился на 2,5%.

🟢🔴 Как мы и прогнозировали утром, намного лучше рынка был Сбер. «Префы» закрылись ростом на 0,5%, а «обычка» лишь в последние минуты торгов ушла в «красную» зону, подешевев на 0,1%.

🔴 После пятничного обвала пытался отскочить «Норникель», но общий негатив увел бумагу в минус на 0,6%. Техническая картина по акции — «медвежья».

🔴 «Лукойл» (-1,4%) отчитался о снижении чистой прибыли в 1-м квартале на 22%, а выручки – в 1,6 раза.

🟢 Курс рубля вырос на 0,8% на снижении дисконта Urals к Brent и росте геополитических страхов, которые могут заставить экспортеров вновь перевести валютные резервы в рубли.