отчеты СОТ: почему производители постоянно проигрывают, а NON REPORTABLE выигрывают на валютах.

Отчет СОТ — это еженедельный отчет по позициям трейдеров.
Его выпускает Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC).
Отчет содержит реальные данные по объемам позиций трейдеров на фьючерсных рынках США.
Мелкие участники рынка не отчитываются и в отчете их позиции называются non reportable.
(разница между общим количеством контрактов и количеством контрактов, по которым отчитались)

Отчеты COT публикуется раз в неделю
на официальном сайте Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC)
в текстовом формате в ночь с пятницы по субботу МСК.
По субботам скачиваю цифры с сайта CFTC 
www.cftc.gov/MarketReports/CommitmentsofTraders/index.htm
в свой excel, в excel сделал формулы для обработки информации.

Проанализировал отчеты СОТ (CFTC).
Скачиваю с сайта CFTC в excel.
Написал в excel простую программу: считает лонг минус шорт,
недельные данные  по каждой категории участников рынка и
строит графики изменений позиций по каждой категории участников рынка.
Если лонгов больше, цифра зеленая.
Если шортов больше, цифра красная.

Базовый актив умножаю на коэффициент для удобства построения (масштабирования) графиков.

Можно пользоваться отчетом financial (long format): 
у dealers / intermediary сильная отрицательная корреляция с базовым активом и это логично.


В остальных отчетах, теория противоположна практике.
В теории, NON REPORTABLE проигрывают.
Если работать по теории (по учебникам), то на валютах точно сольёте счёт. 
А на практике, на валютах выигрывают: обратите внимание на коэффициент корреляции !
На валютах в Чикаго стабильно выигрывают мелкие участники (non reportable),
обратите внимание на коэффициент корреляции:


По нефть производители весь рост прошортили и проиграли остальным участникам рынка.

ВОПРОС К ТЕМ, КТО ИЗУЧАЕТ ОТЧЕТЫ СОТ:
ИНТЕРЕСНО ВАШЕ МНЕНИЕ, ПОЧЕМУ NON REPORTABLE ВЫИГРЫВАЮТ НА ВАЛЮТНЫХ РЫНКАХ, А
ПРОИЗВОДИТЕЛИ НЕФТИ ПОСТОЯННО СЛИВАЮТ ДЕНЬГИ НА  НЕФТЯНЫХ ФЬЮЧЕРСАХ. 

С уважением,
Олег.