Brent

Нефть за прошедший период торговалась разнонаправленно, оставаясь в постепенно сужающемся диапазоне, под влиянием противоречивых событий на геополитической арене. Цена начала со снижения в начале периода на фоне сигналов о возможном дипломатическом контакте между США и Ираном в рамках Генеральной Ассамблеи ООН, а также восстановление логистических цепочек Саудовской Аравии. Иран также заявил о готовности восстановить работу пролива в течение семи дней при выполнении определенных условий со стороны США. Частичный запуск трубопровода «Восток-Запад», возобновление отгрузок из порта Ябу на Красном море и рост интенсивности движения танкеров через Ормузский пролив ослабили опасения непосредственного физического дефицита сырья на мировом рынке.

Однако потом котировки резко развернулись вверх на фоне тупика в дипломатических консультациях США и Ирана. Трамп пригрозил «уничтожить» Иран, а Пезешкиан с трибуны ООН заявил, что Иран не сдастся. Обе стороны публично закрыли путь к компромиссу, и вероятность скорого открытия пролива снизилась.

( Читать дальше )

Вооруженное противостояние между Йеменом и Ираном в Ормузском проливе продолжает подпитывать цены на нефть марки Brent. Участившиеся атаки хуситов порождают сложности логистики, способствующие подорожанию энергоресурсов. О продолжении ралли курса сырой нефти сообщает информационный портал Investing. 

За время азиатской торговой сессии Brent подорожала на 0,8%. Цена актива колеблется в районе 90,2 доллара за один баррель черного золота. Результаты технического анализа указывают на продолжение доминирования быков на рынке. 

Уже несколько недель, атаки и частичная блокада хуситами Ормузского пролива являются главными фундаментальными драйверами роста курса нефти Brent. Ситуацию немного уравновешивает улучшение трафика энергоресурсов в Персидском заливе. Количество поставок вернулось к довоенному уровню. 

Данные графика mscinsider говорят о сокращении чистого шорта юридических лиц по нефти Brent. Поведенческий фактор участников рынка говорит о дальнейшем подорожании черного золота.

( Читать дальше )

• Прогноз Brent на 2026 год повышен с 91,01 до 96,32 долл./барр., на 2027 год — с 73,74 до 83,74 долл.

• Прогноз WTI на 2026 год повышен с 84,65 до 88,21 долл./барр., на 2027 год — с 69,74 до 79,74 долл.

• Мировой спрос на нефть в 2026 году снижен до 102,4 млн б/с со 102,6 млн, в 2027 году — до 104,6 млн с 105 млн.

• Мировая добыча нефти в 2026 году повышена до 101,1 млн б/с со 100,6 млн, в 2027 году понижена до 109,6 млн с 109,9 млн.

• Спрос на нефть в США сохранен на уровне 20,6 млн б/с в 2026 году и 20,8 млн б/с в 2027 году.

• Добыча нефти в США повышена до 13,87 млн б/с в 2026 году и до 14,3 млн б/с в 2027 году.

• Спрос на газ в США в 2026 году повышен до 92,4 млрд куб. футов в сутки, в 2027 году понижен до 93,8 млрд.

• Добыча газа в США увеличена до 112,2 млрд куб. футов в сутки в 2026 году и до 116,1 млрд в 2027 году.

www.eia.gov/outlooks/steo/pdf/steo_full.pdf

Brent последние недели удерживается около $100–107 за баррель, но спокойствие может оказаться временным. Цена зажата между несколькими разнонаправленными факторами, и движение при выходе из текущей консолидации может быть сильным.

📊 Технически картина пока нейтрально–позитивная, Brent остаётся выше 200-дневной средней, восходящей трендовой линии и важной зоны поддержки $93-95.

Присутствует и фундаментальный потенциал резкого роста – переговоры с Ираном пока далеки от гарантированного соглашения, а новое обострение конфликта или перебои с поставками через Персидский залив способны быстро вернуть геополитическую премию. Дополнительную поддержку оказывает ОПЕК+, сохранившая текущие целевые уровни добычи на ноябрь.

📉 В то же время больше становится и факторов для снижения стоимости нефти: перед выборами в Конгресс США в начале ноября высокая стоимость топлива становится всё более чувствительной политической темой, что усиливает заинтересованность Вашингтона в снижении напряжённости вокруг Ирана, продолжая обсуждать условия деэскалации.

( Читать дальше )

Энергетическая система сегодня более уязвима, чем на начальном этапе конфликта с участием США и Израиля, а нижний предел цен на нефть постепенно повышается, заявил во вторник генеральный директор Chevron Майк Вирт, отметив при этом сокращение запасов нефти и топлива, служащих своего рода «буфером» для рынка.

По мере того как конфликт длится уже восьмой месяц, ситуация с фундаментальными показателями на рынке нефти и газа становится все более напряженной, отметил Вирт, выступая на форуме Energy Intelligence в Лондоне.

Он добавил, что фактическая стоимость поставки физической нефти в Азию сейчас ближе к 150 долларам за баррель, чем к 100 долларам — уровню, на котором торгуются фьючерсы на нефть марки Brent.

Помимо высоких цен на физические объемы сырой нефти, в последние месяцы мир столкнулся с растущим дефицитом на рынке нефтепродуктов, из-за чего стоимость основных видов топлива — таких как бензин и дизель — значительно превысила цену сырья, из которого они производятся.

( Читать дальше )

На этой неделе на срочном рынке стало больше идей в пользу роста. Сохраняем лонг по S&P 500, доллару, биткоину и нефти, разворачиваемся вверх по индексу Мосбиржи и какао. В ОФЗ, евро, золоте и серебре по-прежнему больше аргументов в пользу снижения.

Что выглядит интересно в лонг

S&P 500 — держать лонг

Базовый сценарий — рост с вероятностью 60%. Поддержка / сопротивление — 7 700 / 7 800.

Слабые данные по инфляции и рынку труда снизили опасения по поводу дальнейшего ужесточения политики ФРС и вернули интерес к ИИ-сектору. Следующим ориентиром станет стенограмма FOMC: новые аргументы в пользу паузы могут поддержать широкий рынок.

Индекс Мосбиржи — сокращать шорт / накапливать лонг

Базовый сценарий — рост с вероятностью 60%. Поддержка / сопротивление — 2 250 / 2 350.

Индекс сформировал поддержку около 2 250 пунктов, а налоговый негатив постепенно ослабевает. Дивидендные ожидания и закрытие коротких позиций могут ускорить рост, хотя геополитические риски и дорогая логистика нефтяников пока ограничивают потенциал.

( Читать дальше )

По данным Минэкономразвития, средняя цена Urals в сентябре составила $92,08 за баррель. Такой уровень способствовал повышению поступлений нефтегазовых доходов в бюджет. Мировые цены на нефть по-прежнему высоки из-за проблем с поставками через Ормузский пролив. Признаки восстановление экспорта с Ближнего Востока пока не снимают рисков новых атак и роста расходов на перевозку и страхование.

Reuters сообщает, что в конце сентября экспорт нефти из региона в отдельные дни превышал уровни, которые фиксировались до начала американо-иранского конфликта. Это создает предпосылки для снижения нефтяных котировок, но рынку нужна уверенность, что поставки останутся стабильными. Пока риски судоходства сохраняются, рассчитывать на быстрое возвращение к дешевой нефти преждевременно.

Сентябрьская цена Urals учитывается при расчете НДПИ, который поступит в бюджет в октябре. При сохранении объемов добычи дорогая нефть поддерживает налоговые поступления и помогает сдержать дефицит и потребность в заимствованиях. Однако эффект зависит и от курса рубля. Его укрепление уменьшает рублевую стоимость каждого проданного барреля. Рассчитать дополнительные доходы только по цене нефти нельзя, нужны данные по добыче, курсу и налоговым вычетам.

( Читать дальше )

ЛОнг 102.60  стоп 100 пуктов  live.vkvideo.ru/futures

С начала конфликта потеряно около 3 млрд баррелей поставок, из мировых резервов изъято 1 млрд баррелей, а G7 согласовала высвобождение 100 млн баррелей дизеля и сырой нефти.

Возврат запасов потребует дополнительно около 2 млн баррелей в сутки в течение 18 месяцев. Мировой спрос немного превышает 100 млн баррелей в сутки. Brent торговался около 102 долларов за баррель после пика 126 долларов в конце апреля.

Саудовская Аравия может за несколько дней задействовать до 12 млн баррелей в сутки максимальной устойчивой добычи, но около 6 млрд баррелей запасов почти недоступны: до 90% находится в трубопроводах или необходимо для работы резервуаров. Aramco изучает дополнительные маршруты экспорта и внешние хранилища. Нормализация зависит от полной работы Ормуза и возвращения уверенности рынка.

Источник

Председатель совета директоров ConocoPhillips Райан Лэнс ожидает роста нижней границы цены нефти до около 70 долларов за баррель и среднего уровня цикла для WTI в 65–70 долларов.

По его оценке, ближневосточный конфликт этого года изогнул мировую нефтяную систему, но не сломал ее. Добыча в США может превысить 14–14,5 млн баррелей в сутки при сохранении текущих цен.

Восстановление мирового спроса на нефть после текущего кризиса может занять до 2028 или 2029 года, после чего рост спроса продолжится.

Лэнс называет стратегическим вопросом для таких компаний источник традиционной добычи для растущего спроса. ConocoPhillips сейчас больше сосредоточена на upstream, чем на midstream инвестициях.

Reuters