Brent

Из-за риска блокировки поставок через Ормузский пролив трейдеры допускают новый скачок мировых цен на нефть. По сценариям фонда Aberdeen и Morgan Stanley, котировки Brent могут взлететь до 150–180 долларов за баррель, что вызовет рецессию в Европе и Азии, а также реальный дефицит топлива; уже сейчас спрос превышает добычу на 6 млн баррелей в сутки, а коммерческие запасы стран ОЭСР приблизятся к критическому уровню к началу июня. В ответ 76 государств ввели чрезвычайные меры (Австралия выделила 10 млрд долларов на топливные резервы, Индия призвала граждан экономить), а в Пакистане, Шри-Ланке и на Филиппинах из-за нехватки энергии временно перешли на четырёхдневную рабочую неделю.

Источник

Пока рынок замер в ожидании открытия понедельника, разберем основные вводные, которые будут двигать котировки на предстоящей неделе. Прошлая пятидневка закрылась крайне волатильно, и вот почему скучать не придется.

1. Инфляция в США: PPI преподнес сюрприз
Свежие данные по индексу цен производителей (PPI) оказались выше ожиданий: +1.4% за месяц. В годовом исчислении инфляция производителей разогналась до 6%.

• Что это значит? Промышленная инфляция — это опережающий индикатор для потребительской. Компании будут перекладывать выросшие издержки на плечи покупателей.

• Вывод: ФРС США получает карт-бланш на удержание высокой ставки «higher for longer». Для американского ритейла (Target, Best Buy) и техов это серьезный негатив.

2. Геополитика и нефть: Ормузский тупик
Ситуация в Ормузском проливе остается крайне напряженной. Блокировка ключевой нефтяной артерии (20% мирового трафика) уже забросила Brent выше $109.26 за баррель.

• Фактор Трампа: Дональд Трамп уже активно комментирует ситуацию, называя позицию Ирана неприемлемой. Рынок закладывает премию за риск, и если дипломатического решения не найдется в ближайшие дни, $120 за баррель станет реальностью.

( Читать дальше )

Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 72.99. Индекс РТС вырос и закрылся на уровне 1134.62. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) вырос и закрылся на уровне 783.79. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы закончили вторую волну и находимся в третьей. Количество действующих вышек в США выросло с 410 до 415. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе упал на 8 900, с 178 800 до 169 900. Неделя закрылась WTI — 105.66, Brent — 109.47.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Сейчас заканчивается (закончилась) первая в третьей (или в С). Закрытие недели —1.16247.

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. В пятой закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 7418.

( Читать дальше )

Мы держим руку на пульсе и постоянно мониторим ситуацию вокруг Ирана и ее влияния на рынок нефти. Посмотрим, что изменилось в первой декаде мая. Подписывайтесь, чтобы не пропустить обновления.

Меморандум о взаимопонимании есть, а договоренностей нет

С 8 апреля в Иране действует режим прекращения огня, идут переговоры с США. 6 мая США представили свою версию меморандума о взаимопонимании, который предусматривает прекращение войны и начало 30-дневного периода переговоров по открытию пролива, ограничению ядерной программы Ирана и снятию санкций США.

На данный момент прогресса в переговорах нет. Главное препятствие для согласования документа – требования США по ограничению ядерной программы Ирана. По данным The Washington Post, Иран может выдержать 120 дней блокады (которую США начали 13 апреля), прежде чем столкнется с серьезными экономическими проблемами. Кроме того, у Ирана осталось около 70% довоенных запасов ракет.

На рынке дефицит, но есть компенсирующие факторы

В результате закрытия пролива в марте страны Персидского залива снизили добычу нефти на 10 мбс, и рынок нефти перешел от профицита на уровне 3,2 мбс в феврале к дефициту на уровне 4,7 мбс в марте. По оценке МЭА, из-за ситуации в Иране спрос на нефть в апреле снизился на 2,3 мбс, что частично компенсирует дефицит.

( Читать дальше )

Коммерческие запасы нефти в США за неделю к 8 мая снизились на 4,3 млн баррелей, до 452,9 млн, хотя в консенсус закладывалось их уменьшение только на 2,3 млн баррелей. Запасы бензина упали 4,1 млн баррелей, до 215,7 млн, что также оказалось заметно больше прогноза. По данным EIA, запасы жидких углеводородов в Штатах опустились на 0,3% ниже среднего пятилетнего уровня, а бензина — на 5%. Запасы на ключевом для распределения нефти хабе в Кушинге снизились на 1,7 млн баррелей. Это поддерживает высокие цены на WTI и показывает, что физические объемы на рынке остаются ограниченными.Главная причина динамики резервов в том, что американские НПЗ  увеличили загрузку до 91,7%, переработка выросла на 369 тыс. баррелей в сутки. Кроме того, страна нарастила объемы экспорта. В то же время добыча выросла до 13,71 млн баррелей в сутки, поэтому сигнал для цен пока неоднозначный.Для мирового рынка нефти эти данные важны на фоне перебоев с транспортировкой энергоносителей по Ормузскому проливу и высвобождения ресурсов из стратегических запасов. В Штатах за последнюю неделю они сократились на 8,6 млн баррелей, до 384,1 млн, что временно сглаживает дефицит. Однако этим меры не решат проблему, если поставки с Ближнего Востока будут ограничены дольше мая.

( Читать дальше )

Цены на нефть вчера выросли (продолжая свой рост более чем на 8% за последние три дня) на фоне обострения напряженности на Ближнем Востоке и рекордного сокращения мировых запасов. Цена на нефть марки WTI превысила 103 доллара, а нефть марки Brent торговалась около 108 долларов за баррель, нивелировав снижение, произошедшее ранее в среду, после того, как МЭА сообщило о сокращении мировых запасов нефти примерно на 4 миллиона баррелей в день в марте и апреле.
Саудовская Аравия сообщила ОПЕК, что ее добыча нефти упала до самого низкого уровня с 1990 года. «Учитывая, что мировые запасы нефти уже сокращаются рекордными темпами, дальнейшая волатильность цен, по всей видимости, неизбежна в преддверии пикового летнего спроса», — говорится в отчете МЭА, базирующегося в Париже. Даже если конфликт закончится в следующем месяце, рынок останется «в состоянии серьезного дефицита предложения» до октября, заявило агентство. По вполне понятным причинам, сегодняшние официальные данные о запасах и поставках (в США) находятся в центре внимания.

( Читать дальше )

EIA понизило прогноз средней цены Brent на 2026 год до $94,85/барр. (с $96), а на 2027 год повысило до $79,39 (с $76,09). Прогноз по WTI на 2026 год снижен до $85,68 (с $87,41), на 2027 год повышен до $74,39 (с $72,43). Ожидания по добыче нефти в США на 2026 год повышены до 13,65 млн барр./сутки (с 13,51 млн), на 2027 год — до 14,1 млн (с 13,95 млн). Прогноз добычи газа на 2026 год повышен до 110,6 млрд куб. футов/сутки (с 109,6 млрд).

www.eia.gov/outlooks/steo/

Пара доллар/рубль в связи с санкциями больше не торгуется. Межбанк закрылся по 74.24. Индекс РТС упал и закрылся на уровне 1101.49. Индекс российских государственных облигаций (RGBI-tr) упал и закрылся на уровне 780.2. Подробнее смотрите в программе «Итоги недели».

Мировые рынки

Нефть Я считаю, что низы 4-х летнего цикла уже установлены и долгосрочный разворот вверх произошёл. Сейчас мы закончили вторую волну и находимся в третьей. Количество действующих вышек в США выросло с 408 до 410. Чистый объём длинных спекулятивных позиций на прошедшей неделе упал на 13 100, с 191 900 до 178 800. Неделя закрылась WTI — 94.91, Brent — 100.25.

Евро/доллар (EUR/USD) закончил падение и долгосрочно развернулся вверх. Сейчас заканчивается (закончилась) первая в третьей (или в С). Закрытие недели —1.17837.

Фьючерс на индекс S&P закончил плоскую коррекцию в марте 20-го года (разметка здесь), которая  является четвёртой волной. В пятой закончены первая и вторая волны, идёт третья. Закрытие недели — 7420.5.

( Читать дальше )

Хотя общепринятое мнение, особенно после ответной блокады Ирана, введенной Трампом, гласит, что Ормузский пролив полностью заблокирован, в действительности ОАЭ сейчас пропускают через контролируемый Ираном Ормузский пролив танкеры с сырой нефтью, отключив транспондеры — подобно санкционированным иранским «флотам-призракам» в довоенный период, — лишь для того, чтобы вывезти хотя бы часть нефти, запертой в Персидском заливе.
Согласно данным о судоходстве, опубликованным агентством Reuters, источникам в отрасли и спутниковым данным, эмиратский государственный энергетический гигант ADNOC и заинтересованные азиатские покупатели только в апреле перевезли из Персидского залива не менее 6 миллионов баррелей нефти сортов Upper Zakum и Das на четырех танкерах. Хотя это капля в море по сравнению с довоенным экспортом, это доказывает, что участники рынка готовы рисковать, несмотря на иранские беспилотники и скоростные катера, чтобы разблокировать заблокированные запасы.

( Читать дальше )

Московская биржа опубликовала итоги торгов на срочном рынке FORTS за апрель 2026 г. Максимальный практический интерес представляет статистика по наиболее ликвидным контрактам.

Чтобы пополнить счет для торговли, пройдите по ссылке:

→ Пополнить счет

Рассмотрим свежие данные, относящиеся к топ-5 самых популярных в России фьючерсов.

( Читать дальше )