❗️❗️Стоит ли включать Фосагро в дивидендный портфель?

С точки зрения долгосрочного дивидендного портфеля компания, на наш взгляд, вполне подходит: у неё крепкий фундаментал и стабильная история выплат. По отчёту за третий квартал 2025 года выручка выросла на 19,1% год к году, чистая прибыль — на впечатляющие 47,6% благодаря курсовым разницам, а рентабельность по EBITDA остаётся высоком на уровне 33%. Финансовая устойчивость компании укрепляется — долговая нагрузка (ND/EBITDA) снизилась до комфортных 1.28х.

Компания сейчас проходит стадию масштабных инвестиций. Только за девять месяцев 2025 года объём капзатрат составил 55 млрд рублей. Среди проектов компании по-прежнему расширение и модернизация Кировского и Раввумчоррского рудников, а также апатит-нефелиновых обогатительных фабрик, а также модернизация мощностей в Балаково и Череповце. Хотя эти инвестиции долгосрочно дают большой потенциал компании, в краткосроке они создают значительную нагрузку на свободный денежный поток.

Также стоит учитывать, что Фосагро — это зрелый, медленно растущий и циклический бизнес.  Взрывного роста без подъёма цен на удобрения ждать тут не стоит, как и высокой стабильности котировок на длительной дистанции. Но если вас это не смущает, то, на наш взгляд, Фосагро вполне можно рассмотреть как кандидата в долгосрочный дивидендный портфель. Кстати, посмотреть таргет по акциям Фосагро, а также таргеты по акциям более ста компаний российского рынка можно посмотреть как всегда в нашем телеграм канале в боте Помощник инвестора.

----

Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:

👉🏻https://t.me/+Css6kNLegBE5NmE6

---

Кто из дивидендных компаний ваш фаворит?