Блог им. OlegDubinskiy

Ставка ЦБ: на что смотрит ЦБ при принятии решения о ставке Расчёт корреляций

Заинтересовала статья о влиянии валютного курса 
на решения ЦБ РФ по ключевой ставке
smart-lab.ru/blog/1207446.php

Посчитал корреляции с 2014г
В EXCEL внёс ставку ЦБ в даты изменений,
курс ЦБ USDRUB,
инфляцию в % годовых
Ставка ЦБ: на что смотрит ЦБ при принятии решения о ставке Расчёт корреляций





Корреляция ключевой ставки (КС) и USDRUB = 0,5
Ставка ЦБ: на что смотрит ЦБ при принятии решения о ставке Расчёт корреляций



Корреляция ключевой ставки (КС) инфляции = 0,5
Ставка ЦБ: на что смотрит ЦБ при принятии решения о ставке Расчёт корреляций

Обратите внимание,
ЦБ РФ резко поднимал ставку при росте USDRUB от 30%
С 2014г такое было 3 раза

3.3К | ★2
24 комментария

Ваше заключение и выводы?

Что первично и влияет на ставку больше?

avatar

Op_Man💰, 
ЦБ РФ резко поднимал ставку при росте USDRUB от 30%
С 2013г такое было 3 раза

Корреляция 0,5 — средняя (не высокая и не низкая).
Т.е. и валютный курс, и инфляция влияют на принятие решения по ставке.

avatar
Олег Дубинский, ну вот А.Г. с вами не согласится, наверное)
avatar
Op_Man💰, 
smart-lab очень интересен тем, что можно обсудить 
Как говорил древний философ Платон,
«в споре рождается истина»

К Александру (А.Г.) отношусь с большим уважением.
avatar
Олег Дубинский, Как говорил древний философ Платон,
«в споре рождается истина»

А как же «Победители творят историю». Кто сильнее тот и прав, только истиной тут не пахнет
avatar
Dimacc, 
много всего умного говорили философы.
На все случаи жизни.
avatar
Теперь долго придется объяснять апологетам, что ЦБ имеет право действовать на опережение тоже, а не реагировать с лагом!)
avatar
Олег, КС в 2024году 10-20% это глюк? Почини.
avatar
Rationalist, 
всё правильно
Добавил принтскрин таблицы EXCEL
avatar
Олег Дубинский, по картинке получается в 2024г КС была около 10%???
avatar
Rationalist, 
да!
Починил 
Была опечатка в одной из дат при построении графика
Но расчёт корреляций правильный.
avatar
Олег Дубинский, во! теперь наглядно, красиво и корреляционно!
avatar
Посчитайте корреляции только  с 28.02.22, т. е. с начала СВО. И сравните с тем, что было до 31.01.22 (не думаю, что ЦБ мог предсказать начало СВО 24.02.22).

Увидите «две большие разницы» :)
avatar

А. Г., 
да!
Посчитал !

В феврале 2022г ставка была 9,50%
С февраля 2022г.,
корреляция КС и инфляции минус 0,1 (т.е. вообще не зависят),
корреляция КС и USDRUB (беру курс ЦБ) 0,6, т.е. зависят.

avatar

Олег Дубинский, расширил маленько горизонты — smart-lab.ru/blog/1207505.php

Взял период оценки с 2000г

avatar
Op_Man💰, 
такое полезное обсуждение получается !

Это же так важно, понять оптимальное сочетание разных классов активов в портфеле!!!
avatar
Олег Дубинский, да, согласен с вами. Хорошо, когда конструктив на выходе получается.
avatar
Олег Дубинский, но задним числом. Сработает ли текущее сочетание активов в будущем- неизвестно 
avatar
IliaM, 
интересны резкие движения — именно на них зарабатываются основные деньги
avatar
Op_Man💰, ставка ЦБ никак не была связана с инфляцией до 01.07.2015. 
avatar
Когда нацвалюта падает на 30 процентов, то ЦБ 1) не справляется со своей прямой обязанностью или 2) там сидят враги или 3) там сидят идиоты.
В любом случае надо их за забор, а в случае 2) на разработку в ФСБ.
avatar

Василий Любов, 
в 2014г падение курса были связано с падением нефти в долларах в 2,5 раза

В 2022г — СВО

Т.е. для падения курса рубля от 30% были весомые причины

avatar
Такое чувство, что ключевая ставка это не борьба с инфляцией, а борьба с ростом бакса
avatar
witosp, 
да
avatar

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Потенциальные инвест идеи 2026 и РИСКИ их исполнения
Традиционный ежегодный пост в начале года. Прогнозы, планы и мысли на будущее 25 год был достаточно сложным годом для российского инвестора —...
Фото
Эффект последней сделки: почему трейдеры переоценивают недавние успехи и поражения
В трейдинге одна из самых коварных ловушек — эффект последней сделки (Recency Effect). Наш мозг склонен придавать непропорциональное...
Пересматриваем лучшие моменты 2025 года
😎 Как выглядит Северный морской путь с палубы электрохода, как чемпион по баскетболу оказался в шахте и какая должность позволяет остановить целое...
Фото
Стратегия 2026. Часть I: извлекаем правильные уроки из ошибок 2025
Those who cannot remember the past are condemned to repeat it  -  © George Santayana, 1905 В начале 2026 года у нас на руках стратегии 13...

теги блога Олег Дубинский

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн