долями

С 1 апреля в России вступил в силу закон, регулирующий работу сервисов рассрочки и оплаты частями (BNPL). Новые правила меняют условия для операторов и пользователей, а также могут повлиять на темпы роста рынка.

Теперь рассрочка стала бесплатной для клиентов, а компаниям запрещено устанавливать разные цены на один и тот же товар в зависимости от способа оплаты. Ограничены и штрафы за просрочку — они не могут превышать 20% годовых от суммы задолженности. Максимальный срок рассрочки установлен на уровне шести месяцев, а с 2028 года он сократится до четырех.

В реестр операторов на момент запуска вошли 14 организаций, включая сервисы крупных игроков: Сбербанк («Плати частями»), Т-Банк («Долями»), Альфа-Банк («Подели»), а также Яндекс («Сплит») и другие.

Эксперты отмечают, что новое регулирование сближает BNPL с классическим POS-кредитованием и делает конкуренцию более равной. При этом сами продукты сохранят различия: рассрочка останется инструментом для быстрых и относительно небольших покупок, тогда как кредиты будут использоваться для более крупных расходов.

Российский рынок сервисов BNPL (buy now, pay later — «покупай сейчас, плати потом») по итогам 2025 года достиг 940 млрд руб., следует из оценки сервиса «Долями» от Т-Банк. По сравнению с 2024 годом объем транзакций вырос примерно в 2,5 раза — тогда рынок оценивался на уровне около 300 млрд руб.

BNPL представляет собой формат краткосрочной рассрочки: покупка оплачивается частями в течение нескольких месяцев, как правило без процентов при своевременных платежах. В отличие от классического кредита такие сервисы не формируют долгосрочную долговую нагрузку и проще в использовании.

Оценка включает операции крупнейших игроков рынка — «Долями», «Сплит» от Яндекс, «Подели» от Альфа-банк, «Частями» от Wildberries и других. По словам участников рынка, рост обеспечен расширением сценариев использования рассрочки в онлайн-платформах и мобильных приложениях.

Развитие BNPL тесно связано с ростом электронной коммерции. В 2024 году рынок e-commerce в России вырос на 39% — до 11,2 трлн руб., а в 2025 году, по ожиданиям аналитиков, приблизился к 14 трлн руб. Дополнительным драйвером остается сезонность: пик использования BNPL традиционно приходится на осень и предновогодний период.

Ассоциация участников рынка электронной коммерции, ФОСТ и другие организации обратились к властям с просьбой доработать законопроект о регулировании BNPL-сервисов (buy now, pay later). В коллективном письме, направленном в Банк России и Госдуму, они выступают против предложенного лимита на передачу данных в бюро кредитных историй (БКИ) в 15,000 рублей. Участники рынка считают, что это ограничивает доступ к сервисам рассрочки и предлагают увеличить лимит до 100,000 рублей, учитывая разные категории товаров.

Они также отмечают, что передача данных в БКИ усложняет процесс верификации пользователей и увеличивает время транзакций, что противоречит идее удобства BNPL. Вместо этого предлагается упростить процедуру передачи данных, чтобы сохранить комфорт для пользователей и сократить операционные издержки.

Согласно законопроекту, сервисы рассрочки должны передавать данные в БКИ, но это может привести к удорожанию комиссий для операторов, что в конечном итоге отразится на потребителях. Представители сервисов «Сплит» и «Долями» подчеркивают важность гибкости в лимитах и упрощения идентификации, чтобы не потерять конкурентоспособность.