дневник

До появления этого канала «Дневник Инвестора» я вёл обычный дневник в обычной тетради, в которую все записывал от руки. С неё я начинал изучать инвестиции.

Тогда в 2021 году основное внимание я уделял акциям компаний и задавал вот такие вопросы:

▪️Во что я инвестирую?

▪️Что это за бизнес?

▪️Какие есть риски?

▪️Какие есть драйверы роста?

И затем искал на них ответ и выходил небольшой разбор акции на пол листочка (пример разбора Сбера и Газпрома смотрите на картинке, надеюсь, что разберете мой красивый почерк).

Таким образом, я успел расписать вручную около 15 компаний, и тут ⚡️ грянуло СВО, после которого акции всех компаний рухнули 📉, и тогда казалось уже, что нет смысла изучать акции, когда твоей стране может быть кирдык, но благо все обошлось и сейчас имеем, что имеем.

💡С тех пор я продолжаю изучать компании, но только помимо вопросов я теперь детально углубляюсь в отчёты МСФО по всем компаниям на рынке и отбираю тех, кто фундаментально недооценен по показателям бизнеса.

( Читать дальше )

Сегодня вечером вышел из Делегатского парка, остановился пропустить машину и вдруг осознал, что передо мной сугроб. Нормальный такой сугроб, примерно полметра в высоту. С крупную собаку. Посмотрел вокруг, а дальше ещё сугробы поменьше. На дворе 30 апреля, а тут сугробы… То есть, я уже не замечаю даже сугробы на первомай, привык ко всему.  Уже внимания на такое не обращаешь, потому что жизнь полна унылой дичи. Вот и в инвестициях в последний месяц примерно так же. Унылая дичь. Всё упало. Ну и чёрт с ним. Даже печалиться нет сил. Сугробы до мая лежат — как тут ждать роста счёта...

Итоги месяца:
Счёт: -1,1%
Для сравнения — LQDT: +1,30%, SBMX (индексный фонд): -4,75%, USDRUB (FOREX): -7,80%.

LTM доходность:
Счёт: +16,6%
Для сравнения — LQDT: +18,48%, SBMX (индексный фонд): -2,28%, USDRUB (FOREX): -8,60%.

Первый убыточный месяц после пяти прибыльных месяцев. По-прежнему сильно лучше индексного фонда и валюты — и за год и за месяц. С ликвидностью при таких ставках бороться, конечно, сложно.

( Читать дальше )

С Obsidian я познакомился, когда решил структурировать свои статьи и посты, написанные за многие годы. Большие тексты я всегда писал в Word, поэтому за долгие годы doc файлов набралось большое количество. Какая-то явно была утеряна в старые времена, при переходе с одного компьютера на другой, но начиная с 2017 года, я думаю удалось сохранить процентов 85. Только нумерованных было больше 300-х. И, конечно, я уже далеко не по всем мог вспомнить, о чем написано в данном файле только по его названию.

Надо сказать, что цель систематизации моих текстов, и попытку вспомнить о чем я писал, носила вполне прикладной характер. Ещё год назад я задумал сделать второе издание своей книги «Азы инвестиций», которую хотел существенно расширить и дополнить интересными материалами.

В итоге я начал изучать какие существует продукты, позволяющие мне более эффективно справляться с задачей структурирования и более простого вспоминания где и что написано. Обратившись к yandex, я получил список умных записных книжек, помогающих решить мою задачу. Среди них был Obsidian. Надо сказать, что привлёк он меня тремя основными фичами:

( Читать дальше )

СВО не кончается, война в Иране продолжается, блокировки интернета усиливаются, официальные лица всё чаще говорят, что новой мобилизации не будет. Какая-то тревожность витает в воздухе. Неопределённости явно стало больше, а рынок любит определённость.

Итоги месяца:
Счёт: +1,26%
Для сравнения — LQDT: +1,18%, SBMX (индексный фонд): -1,52%, USDRUB (FOREX): +5,77%.

LTM доходность:
Счёт: +19,3%
Для сравнения — LQDT: +19,05%, SBMX (индексный фонд): -1,28%, USDRUB (FOREX): -4,33%.

Закрыл месяц лучше индексного фонда и чуть лучше фонда ликвидности. Доллар в этом месяце вырос больше, чем мой счёт.
Росла американская нефтянка, российские электросетки. Обошлось без дефолтов в облигационном портфеле, который сам по себе генерит больше 2% доходности в месяц. Это позволило обогнать индекс.
Добавил в месячный обзор LTM доходность — это лучше показывает результативность счёта, чем доход с начала календарного года. Видно, насколько тяжело даётся на годовом отрезке борьба с фондом ликвидности, но я плачу налоги, а фонд — не платит. В январе примерно 1,4% счёта ушло государству.

( Читать дальше )

Удивительное дело — прежний мир трещит по швам, бомбы летят по всё новым адресам, экономика РФ погружается в рецессию — а российский рынок всё больше превращается в болото. Индекс Мосбиржи застрял в центре трёхлетнего боковика и почти не подаёт признаков жизни.

Итоги месяца:
Депо: +2,23%
Для сравнения — LQDT: +1,16%, SBMX (индексный фонд): +1,46%, USDRUB (FOREX): +1,69%.
Позитивный месяц получился. Все бэнчмарки обогнал.
Хорошо подросли Сбер, Совкомбанк, другие бумаги портфеля. Американский нефтяник KOS прибавил за этот месяц около 50%. Вчерашний разгон российской нефтянки меня почти не затронул — Лукойл и Сургут есть в портфеле, но доля небольшая.

Структура портфеля на 1 февраля
Акции РФ — 46%
ОФЗ 26243 + 26248 — 10%
Замещающие облигации — 10%
KOS — 2%
Фонды ликвидности и кэш — 7%
Корп.облигации — 25%
(Подробный состав портфелей и все сделки в момент совершения я публикую в своём телеграм-канале t.me/invest_budka)

Что делалось в феврале.
Сделок было очень мало.

( Читать дальше )

Январь. Кормим государство, греемся бегом на месте.

Итоги месяца:
Депо: +0,66%
Для сравнения — LQDT: +1,24%, SBMX (индексный фонд): +2,54%, USDRUB (FOREX): -3,9%.

В начале января со счёта списались налоги за прошлый год — я не откладываю этот момент до декабря. Примерно минус 1,4% от общей суммы. К концу месяца эта сумма была заработана и счёт даже вышел в плюс. Если бы не налоги — профит был бы больше 2%.

Структура портфеля на 1 февраля
Акции РФ — 45%
ОФЗ 26243 + 26248 — 10%
Замещающие облигации — 10%
KOS — 2%
Фонды ликвидности и кэш — 8%
Корп.облигации — 25%
(Подробный состав портфелей и все сделки в момент совершения я публикую в своём телеграм-канале t.me/invest_budka)

Что делалось в январе.
Да почти ничего.
В первый торговый день года — 5 января — пока все ещё отмечали праздничек — решил открыть спек.позицию в Русале. Потому что цена на алюминий слишком красиво пёрла вверх. В свои спекулянтские способности я не верю, поэтому взял совсем немного. Закрыл эту сделку в последний торговый день месяца — 30 января. Профит получился 17%. Как обычно, в такие моменты жалею, что мало взял. Но помню и про моменты, когда радовался, что взял мало... 

( Читать дальше )

Декабрь под конец немного позеленел и вытащил счёт к годовым хаям. Однако, сентябрьский максимум не переписал — чуть-чуть не хватило. Кроме небольших ребалансировок облигационного портфеля в декабре ничего не делалось, поэтому напишу только месячную доходность: +2,52% — и перейду к годовому обзору. Оно гораздо интереснее.

Итак, результаты 2025 года.

Депо: +23,94%.
Для сравнения — LQDT: +20,68%, SBMX (индексный фонд): +5,44%, USDRUB (форекс): -27,99%.
Собака начинает и выигрывает — у всех бэнчмарков. Далеко не лучший год по личной доходности, но в сложившейся ситуации результат удовлетворительный.

По годам: 2017 — +6%. 2018 — +9%. 2019 — +15%. 2020 — +19%. 2021 — +43%. 2022 — +2.75%. 2023 — +35.91%. 2024 — -0,01%. 2025 — +23,94%.
Среднее арифметическое годового дохода — 17,17%. Не супер, но депозит на дистанции обыгран и индекс полной доходности Мосбиржи — тоже. Значит всё не зря.
График эквити с 2018 года доступен в профиле.

( Читать дальше )

Дневник трат, зачем он нужен? 
Чтобы контролировать свои доходы/расходы, корректировать траты и понимать куда ты спускаешь деньги.
Мне он помогает строить планы на след. месяц и понимать смогу ли я в ближайшем будущем позволить себе какую-нибудь покупку.
В банковском приложении это не прокатит, ибо у меня 5+ банков, в которых разные траты и по этим приложениям я трачу как за четверых, а не за двоих по факту. Они учитывают переводы, которые захламляют статистику. 

Я этой хеr@борой занимаюсь с конца 2019 года, в целом это полезная история, однако бытует мнение, что это трата времени.

У меня есть подробная таблица, в которой сведены все доходы и расходы по каждой из статей, чтобы заполнить эту таблицу я трачу 15 минут в неделю+10 минут в месяц для свода, анализа и планирования след. месяца., т.е. выходит 75-80 минут в месяц, 1,5 часа, как по мне это не много и часто такие записи спасают от ненужных трат. Но теперь ещё добавится время на публикацию этого на смартлабе и мб в ТГ, ладно глянем как пойдет.

( Читать дальше )

Обыграть депозит или ликвидность при таких ставках — очень непростая задача. В ноябре собака вырывается вперёд. Но впереди решающий месяц...

Итоги ноября:
Депо: +3,22%
Для сравнения — LQDT: +1,42%, SBMX (индексный фонд): +6,95%, USDRUB (FOREX): -3,14%.

С начала года — депо: +20,9%
LQDT: +18,73%, SBMX (индексный фонд): -1,36%, USDRUB (FOREX): -31,75%.
Акции выросли. Валюта упала. KOS подпортил картинку. Купоны капают — стабилизируют счёт.
Продолжается изматывающая гонка с фондом ликвидности. В этом месяце обыграл. И с начала года тоже держусь чуть лучше. Стоило ли это затраченных усилий? Вот тут уже сомнения… Но я продолжаю.

Структура портфеля на 1 ноября
Акции РФ — 43%
ОФЗ 26243 + 26248 — 11%
Замещающие облигации — 11%
KOS — 1%
Фонды ликвидности — 11%
Корп.облигации — 23%
(Подробный состав портфелей и все сделки в момент совершения я публикую в своём телеграм-канале t.me/invest_budka)

Что делалось в ноябре.
Развесовка портфеля практически не изменилась. Сделок было мало. Немного перекладывал облигации. Сдал квазивалютную Газпром нефть 6P1R и часть Газпром ЗО26-1-Д. Взял более доходные ПИК, СлавЭКО, Инвест КЦ и ТМК. Сдал флоатер РСХБ, взял более доходные СЗА и Бустер. Акции не трогал — докупать планировал на 2400 по индексу, но снова не долетели…

( Читать дальше )

Уж реже солнышко блистало...

Итоги октября.
Депо: -2,37%
Для сравнения — LQDT: +1,36%, SBMX (индексный фонд): -5,58%, USDRUB (FOREX): -2%.

С начала года — депо: +17,12%
LQDT: +17,12%, SBMX (индексный фонд): -6,93%, USDRUB (FOREX): -28,8%.

Второй подряд убыточный месяц. Индексный фонд обыгран вчистую, но это не радует. Результат с начала года сравнялся с результатом LQDT с точностью до долей процента. То есть, мог десять месяцев ничего не делать — тупо сидеть в кэше под ставку. Но я делал, старался… Как мог...
Рубль уделывает всех. Доллар, юань, акции, облигации… Всем нужен рублёвый кэш — несмотря на начавшееся снижение ставок.

Структура портфеля на 1 ноября
Акции РФ — 42%
ОФЗ 26243 + 26248 — 11%
Замещающие облигации — 11%
KOS — 2%
Фонды ликвидности — 11%
Корп.облигации — 23%

(Подробный состав портфелей и все сделки в момент совершения я публикую в своём телеграм-канале t.me/invest_budka)

Что делалось в октябре.
Было две идеи. Во-первых — потихоньку выкупать просадку в индексе Мосбиржи. Во-вторых, сокращать корп.облигации.

( Читать дальше )