Центробанк

📉 Вторая неделя октября закончилась для российского рынка в негативном ключе несмотря на положительную динамику углеводородов. Котировки компаний за редким исключением продолжают падать. Индекс Мосбиржи опустился до уровня 2755, RTS упал до уровня речи Путина, в феврале 2022 года, на уровень 900. Облигации пробили очередное дно, индекс RGBI опустился до уровня 100.

Ситуация все больше напоминает панику и повальный исход леммингов, которые бросают нажитое непосильным трудом, и с криком «да, ну его на хер!» перекладывают деньги из акций, на счета денежного рынка и депозиты к Грефу.

Похоже на то, что в отсутствии каких либо ориентиров и невменяемой политике Центробанка, лучшим местом для денег является депозит, но я бы не радовался предлагаемым процентам, кому-то может показаться, что не гоже черни возомнить себя рантье, и по итогу устроить изъятие накопленных процентов через налоги или девальвацию, которая уже идет полным ходом.

В пятницу, правительство разрешило экспортерам продавать всего 25% от 40% репатриированной выручки. По итогу нехитрой математики получается, что теперь крупнейшие компании ориентированные на экспорт должны продавать за рубли всего 10% от того, что зарабатывают в валюте. Интересно, а где они ныкают все остальное?

Регулятор предлагает расширить лимит вложений пенсионных резервов НПФ в рискованные активы с 7% до 15%, а также отказаться от таких требований как рейтинги взамен на то, что НПФ будут проходить стресс-тест не на «75%-ом интервале», как сейчас, а на 95%.

P.S. Рисковые активы — это в том числе акции. Предлагаемая мера способна оказать краткосрочную поддержку рынку акций. Но риски пенсионеров возрастают..

Банки будут отправлять информацию о ваших депозитах в налоговые органы до начала 2025 года. Налоговая служба затем отправит вам квитанцию об уплате налога, которую можно будет получить через личный кабинет налогоплательщика, на Госуслугах или по почте. Налог на вклад рассчитывается на основе процентного дохода. Однако часть этих процентов не облагается налогом. Размер освобожденной от налога суммы зависит от ключевой ставки Центробанка, которая изменяется несколько раз в год. Для расчета используется максимальная ставка на первое число каждого месяца.

Ассоциация НАУФОР предложила Центробанку регулировать рынок цифровых финансовых активов (ЦФА) по тем же принципам, что и традиционные ценные бумаги. Это включает контроль за раскрытием информации, тестированием инвесторов, использованием инсайдерской информации, а также обеспечением операционной и финансовой стабильности организаций. Ассоциация считает, что текущие различия в регулировании создают регуляторный арбитраж, который необходимо устранить.

Стейблкойны, по мнению НАУФОР, следует рассматривать как аналог структурных облигаций. Ассоциация также предлагает пересмотреть регулирование традиционных финансовых инструментов, упрощая процедуры выпуска облигаций.

Однако эксперты отмечают, что реализация этих предложений сталкивается с проблемами в текущих рыночных условиях и правовой инфраструктуре. Например, многие стейблкойны эмитируются в других юрисдикциях и не подчиняются российским законам. Также существует опасение, что избыточное регулирование ограничит инновации на рынке ЦФА.

На фоне ужесточения регулирования Центробанком в сегменте потребительского кредитования сформировались две противоположные тенденции. Банки сокращают одобрение полной запрашиваемой суммы по автокредитам, одновременно увеличивая долю одобрений по кредитам наличными.

Автокредиты:

• В июле 2024 года уровень полного одобрения запрашиваемой суммы по автокредитам снизился до 80%, что является минимумом с сентября 2023 года. В декабре 2023 года этот показатель составлял 84%.
• Несмотря на снижение уровня одобрений, объемы выдачи автокредитов продолжают обновлять исторические максимумы. В июле было выдано почти 163 тыс. автокредитов на сумму около 240 млрд руб.
• Снижение одобрений связано с введением коэффициентов риска для автокредитов с 1 июля 2024 года и ужесточением требований Банка России.
• Ожидания введения утильсбора с 1 октября и повышения ключевой ставки ЦБ стимулируют спрос на автокредиты.

Кредиты наличными:

• В июле банки полностью одобряли изначально запрашиваемую сумму по 93% заявок, что является максимумом с начала 2023 года.