Постов с тегом "western power distribution": 4

western power distribution


PPL продаст Western Power Distribution за $10,8 млрд - Финам

PPL, электроэнергетический холдинг из Пенсильвании, опубликует финансовые результаты за 1 квартал 2021 года в четверг, 6 мая. Консенсус Reuters по скорректированному EPS за январь-март составляет $0,64 (-4,5% г/г). Однако компания имеет хорошие шансы на превышение консенсуса за счет синергетического эффекта восстановления экономики и повышения потребления электроэнергии населением за счет холодных погодных режимов.

Главной новостью текущего квартала для PPL стало заключение в конце марта 2021 года соглашения о продаже «проблемного» подразделения Western Power Distribution британской компании National Grid за $ 10,8 млрд. Взамен PPL приобрела у National Grid подразделение Narragansett Electric Company, базирующееся в Род-Айленде за $3,8 млрд. Сделка должна оказать положительное влияние на бизнес PPL за счет консолидации всех активов на территории США и снижения налоговых и валютных рисков. Продажу WPD планируется оформить к началу сентября 2021 года.
Текущая рекомендация ГК «ФИНАМ» по акциям PPL – «покупать» с таргетом $31,46, что соответствует потенциалу 8,1% без учета дивидендов. Ожидаемая дивидендная доходность в 2021 году составит около 5,7%, что является одним из самых высоких показателей в отрасли.
Ковалев Александр
ГК «финам»
           PPL продаст Western Power Distribution за $10,8 млрд - Финам
  • обсудить на форуме:
  • PPL

Квартальный скорректированный EPS PPL оказался чуть ниже прогноза - Финам

Мультисетевой холдинг PPL представил финансовые результаты за 4 квартал и 2020 год.

Скорректированная прибыль на акцию составила $0,59 за последние три месяца 2020 года и $2,4 за весь финансовый год при консенсусе $0,615 и $2,425 соответственно. Годовой EPS, таким образом, оказался на нижней границе прогнозного диапазона менеджмента $ 2,40-2,50. Компания не огласила прогноз по EPS на 2021 год, что связано с текущим процессом продажи британского подразделения Western Power Distribution (WPD), который планируется завершить в первой половине 2021 года.

Снижение очищенной годовой прибыли PPL на акцию на 2% г/г ($2,40 против $ 2,45) произошло в связи с более теплой погодой, а также разводнением акционерного капитала компании на 2,7% в течение года. Внимание инвесторов в течение года будет приковано к результатам продажи бизнеса в Великобритании, что призвано существенно снизить волатильность прибыли компании за счет стабилизации налоговых и валютных рисков.
С момента нашей последней рекомендации «покупать» от 24 декабря 2020 акции компании подорожали с $26,78 до $27,49 (+2,65%). По нашим оценкам, на текущий момент акции PPL сохраняют потенциал роста около 20,5% с учетом дивидендов NTM на конец 2021 года.
Ковалев Александр
ГК «Финам»
           Квартальный скорректированный EPS PPL оказался чуть ниже прогноза - Финам
  • обсудить на форуме:
  • PPL

PPL Corporation остается недооценённой компаний электроэнергетического сектора США - Финам

Среди крупнейших компаний электроэнергетического сектора США одной из самых недооценённых остается PPL Corporation. Мультисетевой холдинг за 2020 год потерял около 22% на фондовом рынке, в то время как отраслевой индекс S&P500 снизился лишь на 3%.

На сегодняшний момент мы убеждены, что столь значительная недооценка не находит оправданий в операционных результатах и перспективах фирмы.

Несмотря на воздействие пандемии EBITDA компании за 9 мессяцев 2020 года выросла на 1% г/г. Кроме того, в августе 2020 года компания объявила о желании продать подразделение Western Power Distribution, которое нанесло значительный ущерб холдингу в последние годы за счет нереализованных убытков по валютным свопам фунт-доллар.

Ярким моментом инвестиционной привлекательности компании является высокая дивидендная доходность. На 2021 год доходность от текущей цены может составить 6%, что является одним из самых высоких показателей среди крупнейших электроэнергетических компаний США.
Ковалев Александр
ГК «Финам»
           PPL Corporation остается недооценённой компаний электроэнергетического сектора США - Финам
  • обсудить на форуме:
  • PPL

PPL вырастет при удачной продаже "проблемных" активов - Финам

PPL Corporation — американская мультисетевая компания, расквартированная в Пенсильвании. Основными видами деятельности холдинга являются распределение электроэнергии и газа, а также генерация электроэнергии.
           PPL вырастет при удачной продаже "проблемных" активов - Финам
Мы рекомендуем «Покупать» акции PPL с целевой ценой $ 31,5. Потенциал составляет 23,7% с учетом дивидендов 2021Е в перспективе 12 мес.
Ковалев Александр
ГК «Финам»

* EBITDA компании за 9 мес. 2020 года выросла на 1% г/г, несмотря на воздействие пандемии COVID-19.

* После планируемой продажи подразделения Western Power Distribution (WPD) в середине 2021 года все активы PPL будут консолидированы на территории США, что позволит снизить валютные риски компании.

* PPLпредлагает инвесторам одну из самых высоких дивидендных доходностей в сегменте Utilities на американском рынке — DY 2021E составляет 6,3%.

* Компания подготовила масштабный план CAPEXна 2020–2024 годы с суммарными инвестициями около $14 млрд.

* В конце 2020 года компания в 9-й раз подряд получила награду J.D. Power Satisfaction Award за высокое качество обслуживания потребителей на восточном побережье США. Эта награда стала уже 28-й с 2000 по 2020 год.n
  • обсудить на форуме:
  • PPL

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн